Status: Penge 20/20 Europa

Hver måned udforsker fintech-analytiker Philip Benton et nyt emne og vurderer "state of play", hvilket giver en dybdegående analyse og forståelse af markedslandskabet.

Denne måned er lidt anderledes, vi giver en fintech-industriens "state of play" som vi opsummerer nøgletemaer og trends ved Penge 20/20 Europa.

Money 20/20 Europe vendte tilbage med fuld kraft for første gang i tre år, da den årlige fintech-begivenhed fandt sted på RAI Amsterdam i løbet af den 7.-9. juni 2022. Selvom begivenheden vendte tilbage i september 2021 efter en COVID-håndhævet pause , i år så Money 20/20 Europe tilbage til sin sædvanlige juni-plads med mere end 4,000 deltagere til stede på tre dage med livlige præsentationer, diskussioner og fester.

Præ-pandemi ville begivenheden tiltrække op til 6,000 deltagere, så opmuntrende at se et stærkt fremmøde, og det føltes tilbage til det normale med ansigtsmasker valgfri og håndtryk opmuntret. De 4,000 deltagere var fra 1,900 virksomheder med 34 % seniorledere til stede og repræsentanter fra bankvæsen (14 %), betalinger (33 %) og teknologi (27 %) med over 90 lande til stede, men forståeligt nok var langt de fleste fra Europa.

Vigtigste højdepunkter på Money 20/20 Europe 2022:

• Fintech/etablerede konvergens,
• åben bankindtægtsgenerering,
• digital identitet,
• BNPL 2.0 og selvfølgelig
• krypto.

Mens det makroøkonomiske miljø fortsat er udfordrende, og meget af snakken handlede om enhedsøkonomi og rentabilitet i modsætning til vækst og skala, var der nogle meddelelser om fundraising under showet, hvor den vigtigste var €120 millioner rejst af Backbase, som nu værdsætter den digitale bankleverandør til €2.5 milliarder.

Fintech modenhed

Da det er mere end et årti siden fintech-bevægelsen tog fart, er konvergensen mellem fintech og bank stigende. Et udfordrende makroøkonomisk klima tvinger neobanker til at prioritere enhedsøkonomi og profit i modsætning til vækst og skala. Dette blev diskuteret i hele Money 20/20 Europe med topcheferne for N26, Starling Bank og Zopa, der alle støttede synspunktet.

N26 CEO Valentin Stalf indrømmede, at neobanken havde forsøgt at vokse for hurtigt "vi ekspanderede internationalt for hurtigt, det var en fejl", som kommer efter højt profilerede exits i Storbritannien og USA. Omvendt antydede Anne Boden, CEO for Starling Bank, at det langsigtede mål er at være en "global tech-virksomhed, der tilfældigvis ejer en bank i Storbritannien". Zopa, en digital bank baseret i Storbritannien, havde håbet på at blive børsnoteret inden udgangen af ​​2022. Men dette ser mindre sandsynligt ud, da inflationschok forværret af krigen i Ukraine har ført til et fald på både offentlige og private markeder.

Dette afspejler sig i Omdias IT Enterprise Insights 2022/23-undersøgelse, som viste, at neobanker (dem med mindre end 500 ansatte) prioriterede at sikre overholdelse af lovgivning frem for alt andet. Hvorimod den første prioritet for mere etablerede banker var at forbedre kundestyringen.

Hvad er dine topprioriteter for erhvervsinvesteringer for 2022? (Detailbanker med 100 – 499 ansatte)

Kilde: Omdia

Det er ikke kun neobankerne, der anerkender, at balancen er den vigtigste prioritet i 2022, hvor Crypto.coms administrerende direktør Peter Smith skitserede "vi skifter fra vækst til at være det vigtigste til fri adgang til pengestrømme". Tinks administrerende direktør Daniel Kjellen gentog denne stemning i den første keynote af begivenheden "det har aldrig været vigtigere at bygge en profitabel forretning nu, det er en afvejning mellem hurtighed og rentabilitet".

Partnerskaber baner vejen for indlejret finansiering og meget mere

Embedded Finance var en meget omtalt trend under Money 20/20 Europe, men de underliggende partnerskaber/økosystem var en større tendens, som Omdia noterede sig. Moderne teknologistakke har gjort det muligt for nye aktører inden for finansielle tjenesteydelser at anvende en "a la carte"-tilgang til at implementere bankprodukter. Dette har gjort det muligt for banker at tilbyde deres produkter "som en service" til ikke-finansielle servicemærker gennem indlejret finansiering ved at forbruge bestemte dele af bankstakken. Omar Haque, leder af gruppe-e-handel hos Nexi Group, sagde paytech, at "den eneste naturlige vej til indlejret finansiering er 'øget kompleksitet og fragmentering', hvorfor du skal vælge dine partnere omhyggeligt".

De tidlige dage af fintech-revolutionen handlede om at "disrupte" bankvirksomhed, men etablerede virksomheder og fintech arbejder nu i stigende grad sammen om at lede innovation. Den etablerede amerikanske Bank of America og den britiske betalingsopstart Banked indgik for nylig et partnerskab om at lancere en ny online betalingsløsning, og den etablerede britiske bank NatWest Group arbejdede med betalingsteknologierne TrueLayer, GoCardless og Crezco at lancere sin løsning med variable tilbagevendende betalinger (VRP)..

Teknologien bevæger sig i et så hurtigt tempo, at det at bygge internt ikke giver mening, da værditilvæksten er, hvordan du udvikler dig oven på teknologistakken, ikke i at bygge fundamentet. Hvis JP Morgan Chase, med verdens største teknologiinvesteringsbudget (ifølge Omdia), vælger at samarbejde med Thought Machine – en udfordrende udbyder af kernebankteknologi – for at bruge deres platform i modsætning til at bruge deres store team af udviklere til at bygge en in-house fra bunden, så burde dette være et signal til resten af ​​branchen.

Embedded finance er blot en af ​​en række nye tendenser, som vil ændre det forhold, banker (og fintech) har til deres kunder, og etablering og opretholdelse af stærke partnerskaber er derfor afgørende for at sikre relevans i fremtiden for finansielle tjenester.

Monetisering af åbne banker vil være "enableren" for realtidsbetalinger

På trods af nogle forslag går open banking for langsomt, har open banking nu seks millioner aktive brugere i Storbritannien, fem år efter lanceringen. Det tog kontaktløse betalinger syv år at nå den samme milepæl. Det tog ti måneder at vokse antallet af brugere fra en million til to millioner i 2020, men i modsætning hertil tog det kun fem måneder at vokse fra fire millioner til seks millioner i 2022, med meget af denne vækst knyttet til HMRC's inkorporering af "Pay by bank" mulighed i sin årlige selvevalueringsproces.

Det Forenede Kongerige ses som den model, der skal følges, hvis åben bankvirksomhed kan tjene penge med deltagere i "hvordan kan banker tjene penge på åben bankvirksomhed?" panel, der foreslår, at hvis åben bankvirksomhed vil være muligheden for realtidsbetalinger, "må vi oplyse banker om muligheden for at tjene penge".

Der var stor spænding omkring premium API'er og muliggør fødslen af ​​variable tilbagevendende betalinger (VRP), som vil tillade betalinger at være usynlige ved at fjerne godkendelse på hver enkelt transaktion.

Topprioriterede IT-investeringsområder for detailprodukter i de næste 18 måneder (betalingsudstedere/-indløsere)

Kilde: Omdia

Use cases, der bygges på realtidsbetalingsskinner, udvides med Omdias IT Enterprise Insights Survey, der viser, at næsten 40 % af de adspurgte anså det for en topprioritet for detailbetalinger, med konto-til-konto (A2A) betalinger, request-to-pay ( R2P), og den førnævnte VRP anses for at have det højeste potentiale for forbruger- og handelsadoption.

Regulering er død, længe leve regulering

Usædvanligt var der meget optimisme om, at mere regulering ville være godt for industrien, især omkring krypto/stablecoins, køb nu, betal senere og digital identitet. Tilsynsmyndigheder var oprindeligt langsomme til at samarbejde med hurtigt voksende fintechs med Valentin Stalf, administrerende direktør for N26, og bemærkede "vi havde en banklicens i fem år uden meget interaktion med regulatorer, men siden Wirecard- og Greensill-skandalerne overvåger regulatorer nye forretningsmodeller tættere" .

Crypto, på trods af at være decentraliseret af natur, er mere og mere velkommen til regulering for at bringe ensartethed, med Peter Smith, administrerende direktør for Blockchain.com, der kommenterer, at "regulering bliver mere defineret, hvilket hjælper standardisering". Selvom Smith også bemærkede, at regulatorer skal være lige så imødekommende over for nye kryptovalutaer, "enten accepterer du alle kryptovalutaer eller slet ingen, det handler om at acceptere teknologien".

Køb nu, betal senere (BNPL) har været under pres for at stå over for øget kontrol af regulatorer på grund af dets iboende karakter for at fremme forbrugergæld med emnet politik, der blev diskuteret bredt under panelet "Hvad er det næste for BNPL", hvor det blev foreslået "vi er på det tidspunkt, hvor der nu er brug for BNPL 2.0 – det burde være mere struktureret, reguleret og lettere at administrere flere BNPL-betalinger/-udbydere”. Overkommelighedstjek blev kaldt ud som et nøglepunkt for, hvad reguleringen af ​​køb nu, løn senere skal omfatte samt klar vejledning om forbrugerbeskyttelse og standardisering.

Digital identitet var et stort emne på Money 20/20 Europe, hvor udstillere af digital identitet var et af de største segmenter, der deltog ved begivenheden. Skiftet til, at samfundet er digitalt først, har fået identitet til at være en nøgleudfordring at overvinde, hvis vi er i stand til at omfavne den nye verden af ​​krypto, web3 og metaverset. Under panelet om "Vil der nogensinde være europæiske pan-regler og skinner at betale?" det blev bemærket vigtigheden af, at et reguleret digitalt id er i kraft, før en digital centralbankvaluta kunne masseovertages "den digitale euro og identitet skal integreres naturligt". Under mange indlejrede finanssessioner blev emnet også rejst "i fintech 3.0 vil identitet være den centrale identifikator, hvilket er, når indlejret finans virkelig vil tage fart".

• Coinsmart. Europas bedste Bitcoin og Crypto Exchange.
• Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. FRI ADGANG.
• CryptoHawk. Altcoin radar. Gratis prøveversion.
• Kilde: https://www.fintechfutures.com/2022/06/state-of-play-money-20-20-europe/