SupraFin's tilgang til kryptovalutavurderinger

Genudgivet af Platon

Abonnenter: 0

Liliana Reasor

Ved Finovate Fall 2023 i New York, Liliana Reasor, SupraFins grundlægger, diskuteret virksomhedens tilgang til ratings af kryptovaluta. Med 20 års erfaring fra institutioner som JP Morgan, Deutsche Bank og Moody's Analytics har Reasor en betydelig baggrund inden for krypto, risikostyring og investeringsbank. Hun fremhævede den voksende betydning af omfattende risikoværktøjer for at forstå den komplekse kryptosektor.

FinTech Rising (FTR): "Jeg vidste ikke rigtig fra begivenheden, hvad din virksomhed gjorde, men da jeg lyttede til din demo og så, at du lavede ratings for kryptovalutaer som ratings for obligationer, fandt jeg det virkelig interessant. Hvordan kom du ind i den del af forretningen?”

Liliana Reasor: "Jeg kom først ind på digitale aktiver og kryptovalutaer, fordi jeg handlede komplekse strukturerede produkter og credit default swaps til sådanne sammen med kontante værdipapirer i Deutsche Bank. Jeg handlede hele dagen. Dengang brugte jeg mange risiko- og værdiansættelsessoftwareløsninger til korrekt at evaluere disse værdipapirer og stolede meget på strukturkreditvurderingsundersøgelser og data. Derefter arbejdede jeg i risikoporteføljeanalysegruppen hos Moody's Analytics og Morgan Stanley.

Med min baggrund i risikoanalyse så jeg et hul på kryptovalutamarkedet. Der var ingen løsning til at hjælpe enkeltpersoner med at forstå kryptovalutaer. Dette fik mig til at tænke på behovet for vurderinger eller risikoscore. Ved at tilbyde disse data til salg, kan det hjælpe andre med at forstå kryptovalutaer, ligesom Moody's og S&P gør for obligationer. Manglen på standarder og analyser i dette rum var grelt.”

FTR: "Jeg var ikke stødt på et cryptocurrency rating system før."

Reasor: "Det er vigtigt. Da jeg begyndte i 2018, foreslog en af mine rådgivere at starte med vurderingerne. Jeg var usikker på, om markedet var klar. Men begivenheder som det, der skete med Terra/Luna/UST, fremhævede behovet for et sådant system. Især da vores kryptovurderinger/risikoscore forudsagde sammenbruddet af Terra/Luna/UST-økosystemet. Den ekstreme volatilitet, der observeres i fremtrædende kryptovalutaer som Bitcoin og Ethereum, understreger yderligere denne nødvendighed. Det er tydeligt, at der er et behov for præcise vurderinger på markedet.”

FTR: "Jeg har talt med nogle af de proprietære kryptohandlere. De handler baseret på prisvolatilitet. De kan tjene penge på begge måder, men deres fokus er meget kortsigtet."

Reasor: "Ja, men hvis der er et grundlæggende problem, og prisen på en kryptovaluta begynder at kollapse, kan de, afhængigt af deres eksponering, potentielt miste alt på grund af markedets hurtige bevægelse. Erfarne forhandlere med erfaring overvejer sandsynligvis også fundamentale faktorer.

Nykommere til kryptoindustrien kan dog umuligt lære alt hurtigt. De har brug for værktøjer og velundersøgte informationer. Uden sådanne ressourcer bliver det næsten umuligt at købe, sælge eller forstå kryptovalutaer korrekt."

FTR: "Der er Global Digital Asset and Cryptocurrency Association, blandt andre grupper, der sigter mod at uddanne finansielle fagfolk og rådgivere om krypto."

Reasor: "De ville være min perfekte kundebase. Finansielle rådgivere.”

FTR: ”Mange finansielle rådgivere får sikkert spørgsmål fra deres kunder om investering i krypto. Din service virker perfekt til dette."

Reasor: "Vi tilbyder kryptorisikoforskning og kryptorisikoscore/vurderinger, der kan bruges til at skabe og backteste kryptoporteføljer. Finansielle rådgivere vil have stor gavn af vores kryptorisikoforskning. De kan også bruge risikoeksponeringsdataene til at oprette porteføljer."

FTR: "Så du har værktøjer til at analysere porteføljer?"

Reasor: "Ja, vi giver risikoscore/vurderinger for hver kryptovaluta, og vi giver også risikoscore for de risikofaktorer, der påvirker hver kryptovaluta. Vi har også en crypto wealthtech-app til kreditforeninger og banker. Partnerskab med dem giver mulighed for integration af vores kryptoporteføljeanbefalingsværktøjer gennem en API. Dette tilbyder en omfattende risikovurdering for kryptovalutaer, hvor kunder kan købe en kryptoportefølje med et klik på en knap og baseret på deres risikopræferencer og er tilgængelig via appen.”

FTR: "Har nogen banker eller kreditforeninger vist interesse?"

Reasor: ”Vi har indgået et samarbejde med en stor fintech-virksomhed, Q2, som arbejder med 450 finansielle institutioner. De har udviklet fintech-apps til adskillige kreditforeninger og banker og samarbejder med fintechs for at levere løsninger, og vi vil være tilgængelige på deres markedsplads.”

FTR: "Det ville være udfordrende at henvende sig til banker individuelt."

Reasor: "Det kan lade sig gøre at gå bank for bank, men det ville kræve at have et større team. Vi er i øjeblikket et team på 10 personer med fokus på produktudvikling, men efterhånden som vi vokser, kunne vi gøre det.”

FTR: "Hvordan genererer du omsætning? Fra vurderinger eller forskning?"

Reasor: ”Vi tilbyder tre hovedprodukter. Vi opkræver et månedligt gebyr for kryptorisikoscore og risikoundersøgelser, hvor prisen er baseret på gruppens størrelse. Til wealthtech-appen, der er skræddersyet til banker og kreditforeninger, vælger vi en kombination af månedligt gebyr og indtægtsdelingsmodel."

FTR: "I kryptorummet er en masse information frit tilgængelig."

Reasor: ”Gratis information er typisk det værd, du har betalt for det. Vores løsninger henvender sig til finansielle institutioner, fonde, fremtrædende fintech-virksomheder og kryptovirksomheder, som foretrækker pålidelige data og informationer. Kommende regler i Storbritannien vil sandsynligvis kontrollere spredningen af vildledende gratis information om kryptovalutaer. Virksomheder vil blive holdt ansvarlige for deres krav."

FTR: "Traditionelle finansielle investeringsmaterialer er stærkt reguleret af gode grunde."

Reasor: "Absolut. Vi har brug for specialiserede regler for kryptovalutaer på grund af deres unikke karakter og manglen på standarder. Storbritannien forsker aktivt for at finde en balance mellem at fremme innovation og sikre forbrugerbeskyttelse."

FTR: "Det er risikabelt ikke at foretage sig noget eller blindt at anvende eksisterende regler. Kryptovalutaer fungerer anderledes end traditionelle aktiver."

Reasor: "Nemlig. USA bør overveje at etablere passende reguleringer, muligvis gennem selvregulerende organisationer, og i sidste ende bør de kræve ratings for kryptovalutaer fra tredjeparter, med kryptorisiko-knowhow, og som bør være nye regulerede enheder, der kan bevise, at de forstår, hvordan man vurderer risiko for krypto.”