Det er sjovt. For et par måneder siden bekymrede bankfolk sig over, at fintechs og krypto-startups var "for risikable". Efter den pludselige implosion af Credit Suisse, Silicon Valley Bank (SVB), Silvergate og Signature er støvlen på den anden fod: fintechs ser nu banker som for farlige.
Silvergate og Signature var primære bankinstitutioner for cryptocurrency-virksomheder, og næsten halvdelen af alle amerikanske venture-støttede startups holdt kontanter hos SVB. Et kryptofirma siges at have haft over 3 milliarder dollars med SVB.
Men krisen handler ikke kun om tabte indskud. Banker bruges også af deres kunder til at foretage betalinger. Silvergate Exchange Network (SEN) og Signature's Signet var betalingsplatforme i realtid, som kryptokunder stolede på for at forblive i forretningen. De tillod kommercielle kunder at foretage betalinger 24/7 gennem deres respektive øjeblikkelige afviklingstjenester. Som jeg skriver, søger mange krypto-startups ikke kun i USA, men også i Europa, nye betalingspartnerskaber.
Krisens omfang fortæller os, at der er et reelt problem, der skal løses her. For organisationer, der blot har brug for betalingsløsninger til deres kunder og lønforpligtelser, hvad er lav- eller nulrisikomuligheden?
Bankrisikodilemmaet
Midt i al fingerpegningen er jagten på langsigtede løsninger.
Harvard Business Review har allerede vejet ind med en artikel, der specifikt ser på spørgsmålet om lønninger i den private sektor, som kræver 9 billioner dollars i betalingsstrømme årligt alene i USA.
Da SVB begyndte at vælte den 9. marts, var det uklart, hvad den samlede lønpåvirkning på den manglende løn ville have været for den måned. Men kun én lønudbyder, Patriot Software, med 55,000 amerikanske kunder, havde over 100 millioner dollars i løn- og lønskat hos SVB den dag, de føderale tilsynsmyndigheder lukkede det, ifølge Patriot Software CEO i en
blogindlæg.
Problemet, som analyseret af HBR-forfatterne, er, at virksomheder, som Patriot, kræver store summer på hånden for at dække månedlige udgifter. De opbevarer pengene i licenserede banker med adgang til den betalingsinfrastruktur, der er nødvendig for at sende midler, hvor end de er nødvendige. Disse banker opererer efter en kommerciel model med at optage midler til en lav rente og investere dem for at opnå et højere afkast. Med andre ord spekulerer de med kundernes penge inden for en række tilladte risici defineret af den relevante centralbank. Det er ikke umuligt – som SVB opdagede – at banker tager deres risikoberegninger slemt forkert.
De involverede beløb for mange virksomheder, der gør brug af disse bankbetalingstjenester, overstiger normalt langt indskudsforsikringsordninger, som i USA var begrænset til $250,000. Da SVB løb ind i vanskeligheder, besluttede den amerikanske centralbank, at den var nødt til at træde ind og garantere alle indskud – og ignorere grænsen på 250,000 USD – for at sikre, at bankens kunder kunne opfylde deres betalingsforpligtelser, inklusive løn.
Så her er rubbet ifølge HBR-artiklen: "Problemet med uforsikrede indskydere er virkelig problemet med at få adgang til betalingssystemet - et system monopoliseret af centralbanker og derefter uddelegeret til banker. Lønproblemet er et bemærkelsesværdigt eksempel på dette problem, da lønningsmidler nødvendigvis skal parkeres i banker, hvor de er udsat for ovennævnte risici.”
Løsninger, ikke problemer
HBR-forfatternes foretrukne løsning er en ny klasse af "betalingsbank", der udelukkende ville eksistere med det formål at foretage betalinger. De ville ikke have noget råderum til spekulation. Eventuelle midler, der deponeres for at opfylde betalingsforpligtelser, vil forblive tilgængelige på 1:1-basis.
En anden mulighed findes naturligvis allerede. Disse er elektroniske pengeinstitutioner. EMI'er er ikke-bankudbydere af betalingstjenester, der tilbyder et alternativ til traditionelle banker. De er regulerede enheder, der er autoriseret til at udstede elektroniske penge og levere betalingstjenester, såsom onlinekonti eller tegnebøger, forudbetalte kort og pengeoverførselstjenester. De har en tendens til at have lavere gebyrer og mere fleksible kontoåbningskrav end traditionelle banker.
Engang opfattet som højere risiko end banker, indser mange erhvervskunder nu, at det modsatte er tilfældet. Selv før den nuværende krise, en 2022-rapport af
Oliver Wyman fundet, at EMI'er vokser hurtigere end traditionelle banker, hvor deres andel af det europæiske betalingsmarked forventes at vokse til 15 % i 2025. I lyset af den nuværende situation med SVB er det muligt, at der kan være en større tilstrømning af midler, der flytter fra traditionelle banker til EMI-institutioner.
En grund til tidligere forsigtighed omkring EMI'er er, at de ikke deltager i de indskudsforsikringsordninger, der dækker licenserede banker, såsom $250,000 indskudsforsikringsordningen i USA og Financial Services Compensation Scheme (FSCS) i Storbritannien, der dækker indskud op til £85,000. EMI'er holder dog kundernes midler i forholdet 1:1 i en reguleret proces kendt som "sikring". Beskyttelse indebærer at adskille kundemidler fra EMI's egne midler og opbevare dem på en separat konto hos et kreditinstitut eller investere dem i sikre, likvide aktiver.
EMI'er er heller ikke perfekte, og kunderne skal være omhyggelige med deres regulering, beskyttelse og risikostyringsprocedurer. Den største potentielle svaghed er, hvor selve beskyttelsesmidlerne er deponeret. Hvis det er i en traditionel bank, så prioriteres ejere af indlån i sikring højere end andre kunder, men der er stadig en vis grad af risiko. Hvis det er hos en centralbank, så er dine penge så sikre, som de bliver.
Et forbillede her er litauiske EMI'er, som er forpligtet til at opbevare penge på sikrede konti i en bank inden for EØS. De fleste beholder størstedelen af midlerne i centralbanken – Bank of Litauen – og flere beholder 100 % af kundernes midler der. Selv i tilfælde af en EMI-fejl, ville disse indskud stadig være der og vente sikkert på ejerne uden behov for nogen redningsaktion fra myndighederne.
Due diligence
I sidste ende afhænger risikobalancen mellem EMI'er og licenserede banker af individuelle omstændigheder og forretningspræferencer. Det er vigtigt for kunderne omhyggeligt at vurdere risici og fordele ved at bruge forskellige typer finansielle institutioner, før de træffer en beslutning.
I løbet af mange år i bankbranchen er én ting blevet meget tydelig for mig: det hele kommer ned til midlernes sikkerhed. Uanset hvor sofistikerede produkter eller investeringsmuligheder der er – hvis man ikke kan levere en grundlæggende sikkerhedsmekanisme, vil kunderne lide før eller siden.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
- Udmøntning af fremtiden med Adryenn Ashley. Adgang her.
- Kilde: https://www.finextra.com/blogposting/24167/svb-collapse-provokes-fintech-to-rethink-emis?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :har
- :er
- :ikke
- :hvor
- $ 100 millioner
- $3
- $OP
- 000
- 1
- 1: 1 forholdet
- 15 %
- 2025
- 9
- a
- Om
- over
- adgang
- Adgang
- Ifølge
- Konto
- Konti
- opnå
- Efter
- siden
- Alle
- alene
- allerede
- også
- alternativ
- an
- ,
- Årligt
- enhver
- tilsyneladende
- ER
- artikel
- AS
- Aktiver
- At
- Myndigheder
- forfattere
- til rådighed
- dårligt
- bailout
- Balance
- Bank
- bankfolk
- Bank
- bankindustri
- Banker
- grundlæggende
- grundlag
- BE
- bliver
- været
- før
- begyndte
- fordele
- mellem
- Største
- Billion
- Blog
- virksomhed
- virksomheder
- men
- by
- beregninger
- kan ikke
- kasket
- Kort
- omhyggeligt
- tilfælde
- Kontanter
- forsigtighed
- central
- Centralbank
- Centralbanker
- Direktør
- omstændigheder
- klasse
- kunder
- lukket
- Bryder sammen
- kommer
- kommerciel
- forpligtelser
- Virksomheder
- selskab
- Compensation (Kompensation)
- kunne
- Kursus
- dæksel
- Dækker
- kredit
- kredit suisse
- krise
- krypto
- kryptovirksomhed
- krypto kunder
- kryptostarter
- cryptocurrency
- Nuværende
- kunde
- Kundemidler
- Kunder
- dag
- besluttede
- beslutning
- definerede
- Degree
- Efterspørgsel
- afhænger
- depositum
- INDSIKRINGSFORSIKRING
- deponeret
- indskydere
- indskud
- forskellige
- vanskeligheder
- opdaget
- do
- ned
- enten
- elektronisk
- sikre
- enheder
- Europa
- europæisk
- evaluere
- Endog
- eksempel
- overstige
- udveksling
- eksisterer
- eksisterer
- forventet
- udgifter
- udsat
- Manglende
- langt
- hurtigere
- Federal
- føderale tilsynsmyndigheder
- Federal Reserve
- Gebyrer
- få
- finansielle
- Finansielle institutioner
- finansielle tjenesteydelser
- Finextra
- finger
- fintech
- fintechs
- fleksibel
- strømme
- Fod
- Til
- fundet
- fra
- fonde
- sjovt
- få
- gå
- større
- Grow
- Dyrkning
- garanti
- havde
- Halvdelen
- hånd
- Harvard
- Have
- link.
- højere
- bedrift
- Hvordan
- Men
- HTML
- HTTPS
- i
- if
- KIMOs Succeshistorier
- implodere
- vigtigt
- umuligt
- in
- I andre
- Herunder
- individuel
- industrien
- tilgang
- Infrastruktur
- øjeblikkelig
- Institution
- institutioner
- forsikring
- interesse
- RENTE
- ind
- investere
- investering
- investeringsmuligheder
- involverede
- spørgsmål
- IT
- jpg
- lige
- bare en
- Holde
- kendt
- stor
- senere
- passiver
- Licenseret
- lys
- ligesom
- Flydende
- Litauen
- langsigtet
- UDSEENDE
- tabte
- Lav
- lavere
- Lavere gebyrer
- Flertal
- lave
- Making
- ledelse
- mange
- Marts
- Marked
- Matter
- Kan..
- mekanisme
- Mød
- nævnte
- million
- model
- penge
- Måned
- månedligt
- måned
- mere
- mest
- flytning
- skal
- næsten
- nødvendigvis
- nødvendig
- Behov
- behov
- behov
- netværk
- Ny
- ingen
- bemærkelsesværdig
- nu
- forpligtelser
- of
- tilbyde
- on
- ONE
- online
- kun
- åbning
- betjene
- Muligheder
- modsat
- Option
- or
- organisatorisk
- Andet
- i løbet af
- egen
- ejere
- deltage
- partnerskaber
- betaling
- Betalingstjenester
- betalingssystem
- betalinger
- Lønningsliste
- lønningslister
- opfattet
- perfekt
- Platforme
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatoData
- mulig
- potentiale
- præferencer
- foretrækkes
- Prepaid
- tidligere
- primære
- prioritet
- Problem
- procedurer
- behandle
- Produkter
- give
- udbyder
- udbydere
- formål
- rækkevidde
- Sats
- forholdet
- ægte
- realtid
- virkelig
- grund
- modtage
- reguleret
- Regulering
- Regulators
- relevant
- forblive
- indberette
- kræver
- påkrævet
- Krav
- Reserve
- dem
- afkast
- Risiko
- risikostyring
- risici
- roller
- sikker
- beskyttet
- varetagelse
- sikkert
- Sikkerhed
- Said
- Ordningen
- ordninger
- Søg
- sikker
- se
- søger
- send
- adskille
- tjeneste
- service-udøvere
- Tjenester
- afregning
- flere
- Del
- bogmærke
- Silicon
- Silicon Valley
- Silicon Valley Bank
- Silvergate
- Situationen
- Software
- løsninger
- Løsninger
- Løsning
- nogle
- sofistikeret
- specifikt
- spekulation
- Nystartede
- forblive
- Trin
- Stadig
- sådan
- pludselige
- Schweiz
- Vær venlig
- systemet
- tager
- Skatter
- fortæller
- end
- at
- UK
- Den amerikanske centralbank
- deres
- Them
- selv
- derefter
- Der.
- Disse
- de
- ting
- denne
- dem
- Gennem
- til
- også
- I alt
- traditionelle
- overførsel
- trillion
- sand
- tumle
- typer
- Uk
- us
- US Federal
- os føderale reserve
- brug
- anvendte
- ved brug af
- sædvanligvis
- Dal
- meget
- løn
- Venter
- Punge
- var
- Svaghed
- var
- Hvad
- Hvad er
- hvornår
- som
- vilje
- med
- inden for
- uden
- ord
- ville
- skriver
- Forkert
- år
- Din
- zephyrnet