Hvad er over-the-counter (OTC) handel? Hvad er fordele og ulemper ved OTC-kryptohandel?

Over-the-Counter (OTC) handel har været i brug hos traditionelle investorer i mange år nu og har først for nylig vundet fremtrædende plads på kryptoinvesteringsarenaen. Over-the-Counter (OTC) handel har været i brug hos traditionelle investorer i mange år nu og har først for nylig vundet fremtrædende plads på kryptoinvesteringsarenaen.

Siden lanceringen af ​​den første krypto-OTC-platform af Circle i 2014, har industrien været vidne til et markant skift af interesse fra handelsbørser til OTC-desks. Det er vanskeligt at kvantificere omfanget af overgangen, da OTC-kryptohandler foregår bag lukkede døre. Circle antyder dog en to til tre gange højere handelsvolumen af ​​crypto håndkøbstransaktioner om dagen i forhold til almindelige crypto-udvekslinger. For eksempel rapporterede Bloomberg i 2018, at daglige OTC-transaktioner var omkring svimlende 30 milliarder US$, mens de tilsvarende tal for kryptobørshandel kun lå på omkring 15 milliarder US$.

Efterhånden som OTC-handel fortsætter med at vinde popularitet i krypto-investorkredse, spekulerer interessenter på, hvad OTC-handel indebærer, hvordan præcist crypto OTC-handlere drager fordel af det, og vigtigst af alt, hvad de mulige risici er. Læs videre, mens vi nedbryder alt, hvad du behøver at vide.

Hvad er OTC-handel?

Et OTC-marked er en decentraliseret markedsplads, hvor handel foregår direkte mellem de to involverede parter – i dette tilfælde kryptohandlerne og market makers. Det kræver ikke tilstedeværelsen af ​​nogen mellemmand (i modsætning til en kryptobørs). Selvom nogle få krypto-over-the-counter-mæglere var i drift for et par år siden, er billedet helt anderledes nu. Ikke alene er der talrige kryptomæglere, men større børser har også installeret deres egne OTC-borde for at få mest muligt ud af det digitale aktivflow i sektoren. Ud fra rapporter registrerer Nordamerika og Asien de højeste OTC-kryptoaktiviteter på verdensplan.

Det siger sig selv, at der er utallige positive aspekter ved crypto OTC-handel, der for nylig har bragt det i forgrunden, men før vi dykker dybere, lad os fremhæve nogle få nøgleelementer i OTC-sektoren.

Hvem foretrækker kryptohandel i håndkøb?

Crypto OTC-desks er lukrative handelsgrænseflader for storvolumenhandlere, institutioner, private formueforvaltere og hedgefonde. Disse købere har enorme kapitalgrundlag og kapacitet til at handle i store mængder, ofte fra 25,000 US$ til 75,000 US$ pr. transaktion. For OTC-handel er sådanne transaktionsgrænser normalt fastsat af OTC-cryptocurrency-mægleren.

Crypto-minearbejdere er på den anden side de primære sælgere i Over-the-Counter-handelsdomænet.

Forskellige kanaler for OTC-kryptohandel

OTC-handel kan i øjeblikket udføres via forskellige kanaler. Disse omfatter –

• En OTC-cryptocurrency-mægler – De fungerer ofte som mellemmænd for at forbinde købere og sælgere gennem den rigtige platform.
• Offentlige chatrum – Det er nemt for kryptokøbere og -sælgere at finde hinanden gennem chatrum via Telegram, Skype, LinkedIn, Internet relay Chat, mæglerspecifikke chatrum osv.
• pengeautomater - Håndkøbshandlere bruger også krypto-hæveautomater til at afvikle en-til-en-aftaler.
• Udskift OTC-borde – Mange kryptobørser kører separate OTC-desks for at lette bulktransaktioner.

Fordele og ulemper ved cryptocurrency OTC-handel

Gennem krypto-over-the-counter-markedspladsen kan professionelle investorer udføre bulkhandler privat uden prisskridning. Dette er den primære grund til, at institutionelle investorer hælder til OTC-desks, for ikke at nævne deres præference for den største professionalisme, diskretion og eksekvering til den bedste pris, som disse platforme leverer. Lad os tage et kig på kernekompetencerne og betydelige mangler ved cryptocurrency OTC-handel.

Positiver

• Typisk giver transaktioner gennem krypto-over-the-counter-platforme dyb likviditet i betragtning af den voksende efterspørgsel fra institutionelle niveauer. Kryptobørser opfylder ikke disse likviditetskrav. Dette virker som en ekstra impuls til vækst i OTC-handelen, hvilket bringer os til næste punkt.
• Disse platforme gør det muligt for brugere at handle med større mængder kryptoaktiver på én gang. Mens kryptobørser har uoverkommelige udvekslingsgrænser for hver kryptoaftale, er der ingen sådanne lofter, der stilles af krypto OTC-desks.
• Da håndkøbsforretninger foregår privat uden nogen form for registrering, holder bulktransaktioner kryptomarkedspriserne uændrede.
• De begrænser ikke investorer til en bestemt form for valuta. Alle OTC-desks understøtter crypto-to-crypto og crypto-to-fiat overførsler, mens mange børser stadig ikke understøtter fiat-valutaer.
• De har lavere hackerisici (sikrer større sikkerhed gennem kundeverifikation) sammenlignet med traditionelle børser.
• De involverer hurtige svar og hurtigere aftaleafviklinger i forhold til børsbaserede handler.
• De understøtter sjældne tokens, der muligvis ikke handles gennem konventionelle kryptoplatforme.
• De er velegnede til ICO'er, der er på udkig efter krypto til fiat-konvertering af deres projektindtjening.
• De leverer personlige tjenester til kunder, hvilket er utænkeligt i tilfælde af kryptoudvekslinger.

Ulemper

Kryptoindustrien er dog stadig nødt til at løse visse udfordringer, hvis de ønsker at få det bedste ud af OTC-handel. Her er et par af dem.

• Over-the-Counter krypto-aftaler er private. Det er vanskeligt at screene modparter korrekt for at sikre, at der ikke er ulovlig hvidvaskning af penge.
• Da cryptocurrency OTC-handel ikke er reguleret, er afviklingsrisici her højere end ved traditionelle børser. Transaktioner foregår udelukkende baseret på tillid. Underskrevne aftaler er blot formaliteter og garanterer aldrig betaling.
• Fraværet af eller begrænsede depotløsninger medfører også operationelle risici.
• Uden en metode til delt registrering bliver dataverifikation og optælling til fremtidig markedsanalyse vanskelig at opnå.

Relevansen af ​​Blockchain

De fleste af ulemperne ved over-the-counter handel, der diskuteres her, skyldes fraværet af gennemsigtighed og automatisering, som med futuristisk OTC-software nemt kan overvindes. At automatisere OTC-platforme med banebrydende håndkøbssoftware ville betyde –

• Klientgodkendelsestjenester gennem automatiseret KYC, AML, 2FA.
• Sikring af private aftaler gennem digitale signaturer.
• Hurtige afregninger og automatisk tilbagefyldning af krypto baseret på kundens behov.
• Sporing af avancerede rapporter for alle kunder.
• En delt, gennemsigtig hovedbog af konti, der kan tilgås af alle forhandlere og bruges til fremtidig reference og markedsanalyse.

Noterede krypto-over-the-counter-platforme automatiserer deres grænseflader for at levere de mest pålidelige tjenester til deres kunder. Fremover vil blockchain levere højtydende OTC-desks med sikkerhed i institutionel kvalitet for yderligere at forbedre Over-the-Counter-kryptohandelsoplevelsen.

citater:

1. cirkel, " Crypto OTC Trading og Stablecoins: Hvorfor institutionelle markedsdeltagere i stigende grad vælger USDC”, 19. januar 2021.
2. NASDAQ, "Hvordan fungerer OTC Crypto Trading faktisk?”, 17. maj 2021.
3. Coinsbit, "White Paper, Coinsbit OTC Exchange, platform for udveksling af kontanter.", 2020.
4. Nezamaikin, Valery N., & Zbirovskaya, Elena P., “Nutidige udfordringer ved OTC-handel med digitale aktiver"; Atlantis Press, 2019.
5. Finder, "OTC cryptocurrency handel forklaret"; 3. juni 2019.

Kilde: https://blog.ionixxtech.com/what-is-over-the-counter-otc-trading-what-are-the-pros-cons-of-otc-crypto-trading/