I dette nummer
- Første republik: Læsning af teblade
- NFT'er: Konkurrencen stivner
- Bitget: Hong Kong håber
Fra redaktørens skrivebord
Kære læser,
Midt i enhver krise ligger store muligheder. Det er helt sikkert sandt i tilfældet med kryptovaluta, den mest indflydelsesrige finansielle innovation i vores tid, hvis selve oprindelse ofte tilskrives den globale finanskrise, der opslugte banker, økonomier og levebrød for omkring 15 år siden.
Eksempel: rækken af amerikanske bankimplosioner, der har sat folk på kanten midt i snak om en fuldstændig krise i branchen, hvis ekko fra 2008 er umiskendelige.
Muligheden ligger i den måde, hvorpå First Republic Bank er blevet snappet op af JPMorgan Chase efter en auktion, der varede til søndag aften. First Republic er ikke en krypto-fokuseret bank, men den er heller ikke krypto-avers. Den kendsgerning vil ikke være gået tabt for dens nye ejer, hvis administrerende direktør, Jamie Dimon, har været en af cryptos mest højrøstede kritikere. På trods af Dimons dogmatiske offentlige udtalelser om kryptovalutaer, har hans personale stille og roligt bejlet til kryptovirksomheder, der søger nye venner i bankindustrien efter implosionerne af Signature og Silvergate.
I betragtning af JPMorgans øgede engagement med kryptoindustrien, forekommer det usandsynligt, at First Republic, som en ny del af bankgigantens imperium, vil afvige fra sin egen åbenhed over for krypto eller dens nye ejers.
Og selvom det er rigtigt, at priserne på de tre største kryptovalutaer efter markedsværdi faldt efter nyheden om First Republics kollaps, handler de i øjeblikket over eller omkring de niveauer, hvor de skiftede hænder for tre måneder siden.
Cryptos tiltrækningskraft som et alternativ til aktieinvesteringer (især investeringer i mindre banker) er steget midt i de seneste bankimplosioner, som også har haft den effekt, at de åbner muligheder for store, etablerede finanssektoraktører til at engagere sig i industrien.
Det eneste, man skal gøre, er at se ud over USA's kyster og se momentumet i andre jurisdiktioner. Fra Hongkong, der øger sine planer om at genvinde en plads på det øverste bord inden for Web3-innovation, med en politik for udbydere af virtuelle aktiver, der skal træde i kraft i næste måned, til Dubais tilsynsmyndighed for virtuelle aktiver giver klar retning, herunder en nedkæmpelse af de kriseramte Tre Arrows Capital-stiftere, der håber at kunne gøre forretninger der. Kontrasten til det, der foregår i Amerika, hvor krypto-relaterede virksomheder stadig spekulerer på, om de kan fortsætte med at modtage banktjenester, er dramatisk.
Det bliver interessant at sammenligne industriens humør fra Consensus-konferencen i Austin, Texas i sidste uge, hvor jeg førte nogle vigtige samtaler med grundlæggerne af store protokoller, der delte en scene (hold øje med vores nye 30-minutters show, Forkast IQ, som lanceres i denne uge) med stemningen af, hvor jeg er på vej hen i næste uge.
Jeg vil være i Dubai og Abu Dhabi for at dele ideer og være vært for rundbordsdiskussioner med industriledere og embedsmænd. Jeg forventer, at sammenkomsten ikke bliver domineret af udfordringer, men derimod af opmuntring og muligheder. Jeg melder tilbage.
Indtil næste gang,
Angie Lau,
Grundlægger og chefredaktør
Forkast
1. Handlen forseglet
Det har investeringsbankgiganten JPMorgan Chase annoncerede dets køb af et "væsentligt flertal af aktiver" fra kollapsede First Republic Bank, efter at Californiens tilsynsmyndigheder beslaglagde den mislykkede långiver og placerede den under betalingsstandsning af Federal Deposit Insurance Corporation.
- Købet omfattede 173 milliarder USD i lån, cirka 30 milliarder USD i værdipapirer og overtagelsen af 92 milliarder USD i indskud, herunder 30 milliarder USD i store bankindskud, som vil blive tilbagebetalt efter afslutningen af handlen eller elimineret i konsolideringen.
- JPMorgan påtager sig alle forsikrede og uforsikrede indskud som en del af aftalen.
- "Vores regering inviterede os og andre til at træde op, og det gjorde vi," sagde JPMorgan Chase-formand og administrerende direktør Jamie Dimon. "Vores finansielle styrke, kapacitet og forretningsmodel gjorde det muligt for os at udvikle et bud på at udføre transaktionen på en måde, der minimerer omkostningerne for indskudsforsikringsfonden."
- Overtagelsen følger efter det næststørste banksvigt i amerikansk historie og det fjerde store banksvigt i år efter implosioner af Silvergate Bank, Silicon Valley Bank og Signature Bank.
- Regulatorer tog kontrol over First Republic, efter at det rapporterede rundt US $ 100 milliarder af udbetalinger i sidste måned, hvilket tegner sig for mere end 40 % af dets samlede indskud. First Republics aktiekurs faldt 45.4 % i sidste uge efter meddelelsen.
- Som en del af deal, JPMorgan forventer at indregne en forskudsgevinst efter skat på ca. US$2.6 milliarder og forventer US$2 milliarder i omstruktureringsomkostninger gennem 2023 og 2024. Handlen forventes at generere mere end US$500 millioner i inkrementel nettoindtægt årligt.
- Bitcoin faldt så lavt som US$27,691 efter JPMorgans meddelelse, men var kommet sig til at handle til US$29,227 ved pressetid, ifølge CoinMarketCap data.
- Problemer med banksystemet kan skabe øget efterspørgsel efter sikre aktiver som Bitcoin og guld. Bitcoins pris er steget næsten 50 % fra niveauet på 19,669 USD den 10. marts, da Silicon Valley Bank kollapsede.
2. Token-kamp
Rivalisering mellem ikke-svampeligt token (NFT)-platforme intensiveres, efter at NFT-markedspladsen Tensor kortvarigt overhalede peer Magic Edens 24-timers salgsvolumen på Solana blockchain, mens Sotheby's lancerede sin egen on-chain NFT-markedsplads.
- Tensors salgsstigning fulgte lanceringen af Mad Ladz NFT indsamling på Solana, som genererede mere end 16.8 millioner USD i sekundært salg i sin første uge.
- For at lokke handlende tilbage til NFT-markedet sendte Magic Eden alle handelsgebyrer modtaget inden for de første 72 timer efter Mad Ladz's lancering tilbage til fællesskabet, annoncerede platformen d. Søndag.
- "Det, markedet har brug for nu, er et dybt, fornyet fokus på Solana, og vi har til hensigt at vise Solana-samfundet, at vi stadig har deres ryg," fortalte Tiffany Huang, chef for marketing og indhold hos Magic Eden, Blokken, og tilføjede, at virksomheden var begejstret for at fokusere på Solana igen.
- Konkurrencen mellem NFT-platforme blev yderligere opvarmet i denne uge, da auktionshuset Sotheby's annoncerede lanceringen af sin fuldt on-chain, peer-to-peer NFT markedsplads for Ethereum og Polygon blockchains.
- OpenSea rival Blur også annoncerede lanceringen af Blend, en peer-to-peer perpetual låneprotokol for NFT'er. Blend foregiver at tilbyde nye muligheder for afkastgenerering og højere likviditet for NFT-indehavere. Det blev lanceret med nul gebyrer for långivere og låntagere.
- Forkast 500 NFT indekset faldt 0.81 % til 3,655.20 point i de 24 timer før pressetid og er faldet med 1.83 % i løbet af den seneste uge.
Forkast.Insights | Hvad betyder det?
NFT-markedskrigen har for det meste været et kapløb mod bunden. Gebyrer er blevet skåret ned til nul, royalties er skrottet og markedsforvridende vaskehandel tolereret bredt, hvilket efterlader mange NFT-skabere med en endnu mere sparsom del af kagen. Men prestigeauktionshuset Sotheby's indtog på NFT-markedet lover en vending af disse tendenser.
Sotheby's, en hellig institution i kunstverdenen, der er bedre kendt for at sælge Picasso-malerier og Jeff Koons-skulpturer, lokker NFT-kunstnere med løfter om skaberens royaltygebyrer mellem kl. 5% og 10% af salgspriser. Sotheby's anerkendte, at dens beslutning kommer midt i en bredere diskussion om videresalgs royalties i forhold til NFT'er og markedstendensen væk fra det.
Med NFT-salg i en ny nedadgående spiral siden deres genopblussen i januar og februar giver Sotheby's tilstedeværelse på dette marked garantier for købere med dybe lommer. Siden dens indtræden i NFT-rummet, har den solgt 120 millioner USD af NFT'er, hvilket har kridtet en serie af poster til nogle af de højeste priser, der er opnået for digitale kunstværker.
Disse rekordstore gebyrer kom under NFT-boomårene 2021 og 2022, og det er stadig uvist, om det 279-årige auktionshus kan fortsætte med at tiltrække pengemængder til digital kunst. Uanset hvordan tingene falder ud, for NFT-kunstnerne udvalgt af Sotheby's, er chancen for at erobre flere royalties i det mindste en længe ventet realisering af kryptos tidlige løfte til skabere.
3. Licens til at bygge
Seychellerne-baseret cryptocurrency exchange Bitget ansøger om en cryptocurrency exchange driftslicens i Hong Kong som en del af byens nye crypto licensordning, som skal træde i kraft i juni.
- "Bitget ansøger om en licens til kryptoudveksling i Hong Kong," dets administrerende direktør, Gracy Chen, fortalt Forkast i et interview. "Vi er allerede i gang. Vi har ansat et compliance-team."
- Chen sagde, at hun forventede, at Hong Kong ville give mere lovgivningsmæssig klarhed omkring udstedelsen af kryptoudvekslingslicenser næste måned.
- Bitget — den 7. største kryptobørs efter handelsvolumen, ifølge CoinGecko - er et af mange kryptofirmaer, der ønsker at etablere en tilstedeværelse i Hong Kong, efter at myndighederne annoncerede en plan om at omdanne byen til en global hub for digitale aktiver.
- Da en mangel på lovgivningsmæssig klarhed forplumrer udsigterne for kryptofirmaer i USA, fortalte Ripple Labs præsident Monica Long Forkast som kryptoinnovatorer kunne forlade for at søge grønnere græsgange i asiatiske lande med mere lovgivningsmæssig sikkerhed.
- Chen sagde det Bitget var ved at ansætte personale til omkring 100 stillinger, og at børsen havde fordoblet sin arbejdsstyrke siden juni sidste år.
- Hong Kong Monetary Authority's viceadministrerende direktør, Arthur Yuen, i sidste uge opfordrede bankerne til at tilbyde tjenester til regulerede virtuelle aktiv-relaterede firmaer i et forsøg på at tiltrække flere kryptovirksomheder til byen.
Forkast.Insights | Hvad betyder det?
For bare halvandet år siden, stod over for reguleringsusikkerhed i kølvandet på Kinas forbud mod krypto, virksomheder med digitale aktiver var på flugt fra Hong Kong. Bitgets applikation for kryptoudvekslingslicenser og planer om at bemande operationer i Hong Kong er et tegn på, at byens politiske vending vedrørende Web3 allerede betaler sig. Mens lokale myndigheder arbejder på at lægge grundlaget for sektoren – herunder at opfordre banker til at tilbyde tjenester til kryptofirmaer – ser Hongkong ud til at genvinde sin forrang som et globalt knudepunkt for digitale aktiver.
Der er kun en måned tilbage, før Hong Kongs nye licensordning for kryptohandelsplatforme bliver operationel, og mange kryptofirmaer har vist interesse for at opnå sådanne licenser. Eksperter har advaret om, at der kan være et efterslæb af licensansøgninger, efterhånden som efterspørgslen vokser.
Angelina Kwan, administrerende direktør for det finansielle servicefirma Stratford Finance og tidligere medlem af Hong Kongs Securities and Futures Commission, for nylig fortalt Forkast at regulatoren vil kræve, at potentielle licenstagere bruger eksterne firmaer, der kan hjælpe med at underskrive kontroller som en del af licensprocessen.
I dette nye morgengry for krypto i Hong Kong, hvis nye kryptovenlige politiske holdning efter sigende nyder Beijings støtte, foretager selv kinesiske statsejede virksomheder krypto-relaterede investeringer i byen. For eksempel Hong Kong-enheden i det kinesiske forsikringsselskab China Pacific Insurance i sidste måned lancerede to kryptovalutafonde i samarbejde med investeringsselskabet Waterdrip Capital.
Hong Kong er emblematisk for den store forskel, som lovgivningsmæssig klarhed kan gøre i en begyndende industri såsom krypto. Inden for en forudsigelig reguleringsramme kan kryptovirksomheder i territoriet nu formulere forretningsstrategier og lave langsigtet planlægning. I modsætning hertil kommer kryptovirksomheder i USA i stigende grad i konflikt med regulatorer, og industrisøjler som Coinbase er nødt til at gå rettens vej for at få regulatorisk vejledning. Hongkongs nye juridiske rammer for digitale aktiver kan tjene som et eksempel på ikke kun, hvad regeringens tilsyn med industrien kan udrette, men også en model for, hvad regler bør være.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
- Udmøntning af fremtiden med Adryenn Ashley. Adgang her.
- Køb og sælg aktier i PRE-IPO-virksomheder med PREIPO®. Adgang her.
- Kilde: https://forkast.news/jpmorgans-republic-takeover-crypto/
- :har
- :er
- :ikke
- :hvor
- $OP
- 1
- 10
- 100
- 15 år
- 15 %
- 20
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 24
- 500
- 7
- 710
- 72
- 8
- a
- Om
- over
- Abu Dhabi
- udrette
- Ifølge
- Bogføring og administration
- erhvervelse
- aktivitet
- tilføje
- Fordel
- Efter
- kølvandet
- alder
- siden
- Aftale
- Alle
- allerede
- også
- alternativ
- Skønt
- amerika
- Midt
- an
- ,
- annoncerede
- Fondsbørsmeddelelse
- Årligt
- kommer til syne
- Anvendelse
- applikationer
- Anvendelse
- cirka
- ER
- omkring
- Kunst
- Arthur
- Artister
- AS
- asiatisk
- aktiv
- Aktiver
- antagelse
- At
- Auktion
- austin
- Myndigheder
- myndighed
- væk
- tilbage
- Forbyde
- Bank
- bankindskud
- Bank
- bankindustri
- banksystem
- Banker
- BE
- bliver
- været
- Bedre
- mellem
- Beyond
- bud
- Big
- Største
- Billion
- Bitcoin
- bitget
- Blanding
- blockchain
- blockchains
- sløring
- boom
- låntagere
- Bund
- kortvarigt
- bredere
- bredt
- Bygning
- virksomhed
- forretningsmodel
- men
- købere
- by
- california
- kom
- CAN
- kasket
- kapaciteter
- kapital
- fange
- tilfælde
- sikkert
- sikkerhed
- formand
- udfordringer
- chance
- skiftende
- chase
- chen
- chef
- administrerende direktør
- Kina
- kinesisk
- By
- slå hårdt ned
- klarhed
- klar
- lukning
- CNBC
- coinbase
- Coindesk
- CoinGecko
- Bryder sammen
- kollapsede
- samling
- samlere
- Kom
- Kommissionen
- samfund
- Virksomheder
- selskab
- sammenligne
- konkurrence
- Compliance
- Konference
- Konsensus
- konsolidering
- indhold
- fortsæt
- kontrast
- kontrol
- kontrol
- samtaler
- VIRKSOMHED
- Omkostninger
- kunne
- lande
- Ret
- skaberen
- Skaber Royalty gebyrer
- skabere
- krise
- Kritikere
- krypto
- kryptofirmaer
- krypto udveksling
- kryptofirmaer
- Kryptoindustri
- kryptohandel
- krypto handelsplatforme
- krypto-venlige
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- Cryptocurrency Exchange
- For øjeblikket
- data
- deal
- beslutning
- dyb
- Efterspørgsel
- depositum
- INDSIKRINGSFORSIKRING
- indskud
- stedfortræder
- Trods
- udvikle
- Dhabi
- DID
- forskel
- digital
- digital kunst
- Digital aktiver
- Digitale aktiver
- Dimon
- retning
- Direktør
- diskussion
- diskussioner
- do
- gør
- fordoblet
- ned
- nedad
- dramatisk
- tegne
- Dubai
- i løbet af
- hver
- Tidligt
- økonomier
- Eden
- Edge
- effekt
- elimineret
- Empire
- engagere
- engagement
- virksomheder
- indrejse
- egenkapital
- især
- etablere
- etableret
- ethereum
- Ethereum og polygon
- Endog
- Hver
- eksempel
- udveksling
- bytte licens
- ophidset
- udføre
- udøvende
- Executive Officer
- forvente
- forventet
- forventer
- eksperter
- ekstern
- vender
- mislykkedes
- Manglende
- februar
- Federal
- Federal Deposit Insurance Corporation
- Gebyrer
- Hentet
- finansiere
- finansielle
- finanskrise
- finansiel innovation
- finansielle tjenesteydelser
- Finde
- ende
- Fin kunst
- Firm
- firmaer
- Fornavn
- Fokus
- efterfulgt
- efter
- følger
- Til
- Forbes
- Tidligere
- Fonde
- stiftere
- Fjerde
- Framework
- venner
- fra
- FT
- næring
- fuldt ud
- fond
- yderligere
- Futures
- Gevinst
- indsamling
- generere
- genereret
- generation
- kæmpe
- Global
- global digital
- globale finansielle
- Go
- Guld
- Regering
- Grace Chen
- stor
- Vokser
- vejledning
- havde
- Halvdelen
- hænder
- Have
- have
- hoved
- headed
- hjælpe
- højere
- højeste
- hans
- historie
- holdere
- Hong
- Hong Kong
- håber
- host
- HOURS
- hus
- Men
- HTML
- HTTPS
- Hub
- i
- SYG
- ideer
- billede
- in
- I andre
- medtaget
- Herunder
- Indkomst
- øget
- stigende
- indeks
- industrien
- industriens
- Indflydelsesrig
- Innovation
- innovatorer
- indsigt
- Institution
- forsikring
- hensigt
- intensivere
- interesse
- interessant
- Interview
- ind
- investering
- Investeringer
- inviteret
- udstedelse
- IT
- ITS
- Jamie
- Jamie Dimon
- januar
- JPMorgan
- jpmorgan chase
- juni
- jurisdiktioner
- Nøgle
- kendt
- Kong
- Labs
- Mangel
- stor
- største
- Største krypto
- Efternavn
- Lau
- lancere
- lanceret
- lanceringer
- ledere
- mindst
- forlader
- Led
- Politikker
- juridiske rammer
- långiver
- långivere
- udlån
- udlånsprotokol
- Niveau
- niveauer
- Licens
- licenshavere
- licenser
- Licenser
- ligger
- ligesom
- Likviditet
- Lån
- lokale
- logo
- Lang
- langsigtet
- Se
- leder
- tabte
- Lav
- Magic
- magisk eden
- større
- Flertal
- lave
- Making
- styring
- Managing Director
- mange
- Marts
- Marked
- Market Cap
- Marketing
- markedsplads
- max-bredde
- Kan..
- betyde
- midler
- medlem
- måske
- million
- model
- momentum
- Monetære
- Måned
- måned
- mere
- mest
- for det meste
- spirende
- behov
- Ingen
- netto
- Ny
- ny krypto
- nyheder
- næste
- næste uge
- NFT
- NFT -kunstnere
- nft skabere
- NFT -holdere
- nft marked
- nft markedsplads
- NFT platforme
- nft salg
- NFT-plads
- NFT'er
- nat
- nu
- nummer
- opnå
- opnå
- of
- off
- tilbyde
- Officer
- embedsmænd
- tit
- on
- On-Chain
- ONE
- kun
- åbning
- Åbenhed
- drift
- driftstilladelse
- drift
- operationelle
- Produktion
- Operatører
- Muligheder
- Opportunity
- or
- Andet
- Andre
- vores
- ud
- Outlook
- i løbet af
- Tilsyn
- egen
- ejer
- Pacific
- malerier
- del
- Partnerskab
- forbi
- betale
- peer
- peer to peer
- Mennesker
- Evig
- Picasso
- plukket
- Place
- fly
- planlægning
- planer
- perron
- Platforme
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatoData
- spillere
- kastet
- Punkt
- punkter
- klar
- politik
- Polygon
- positioner
- potentiale
- Forudsigelig
- tilstedeværelse
- præsident
- trykke
- Prestige
- pris
- Priser
- Forud
- behandle
- løfte
- Promises
- protokol
- protokoller
- give
- udbyder
- giver
- leverer
- offentlige
- køb
- roligt
- Løb
- rampe
- hellere
- Læser
- Læsning
- erkendelse af
- modtaget
- modtagende
- nylige
- for nylig
- genkende
- optegnelser
- genvinde
- om
- regime
- reguleret
- regler
- regulator
- Regulators
- lovgivningsmæssige
- relation
- resterne
- fornyet
- indberette
- rapporteret
- Republikken
- kræver
- omstrukturering
- Tilbageførsel
- Ripple
- krusningslaboratorier
- Risen
- Konkurrerende
- royalties
- royalty
- s
- Said
- salg
- salg
- Omsætning
- næststørste
- sekundær
- sektor
- Værdipapirer
- Securities and Futures Commission
- se
- Søg
- søger
- synes
- set
- beslaglagt
- Salg
- Series
- tjener
- tjeneste
- Tjenesteudbyder
- Tjenester
- sæt
- Del
- deling
- hun
- bør
- Vis
- vist
- underskrive
- Silicon
- Silicon Valley
- Silicon Valley Bank
- Silvergate
- SILVERGATE BANK
- siden
- Slice
- mindre
- Solana
- solana blockchain
- solgt
- nogle
- Space
- spekulation
- Personale
- Stage
- statsejede
- Trin
- Stadig
- bestand
- strategier
- styrke
- sådan
- support
- bølge
- systemet
- bord
- Tag
- overtage
- tager
- Tal
- Te
- hold
- territorium
- Texas
- end
- at
- deres
- selv
- Der.
- Disse
- de
- ting
- denne
- denne uge
- i år
- tre
- Tre pile
- Three Arrows Capital
- Gennem
- Tiffany
- tid
- til
- tog
- top
- I alt
- handle
- Traders
- Trading
- Handelsgebyrer
- Handelsplatforme
- handelsvolumen
- transaktion
- Trend
- Tendenser
- sand
- to
- os
- US Bank
- Usikkerhed
- under
- enhed
- indtil
- us
- brug
- Dal
- meget
- Vibe
- Virtual
- virtuelt aktiv
- Virtual Asset Service Provider
- virtuelle aktiver
- bind
- krig
- var
- vaskehandel
- Vej..
- we
- Web3
- uge
- var
- Hvad
- hvornår
- hvorvidt
- som
- mens
- vilje
- med
- Udbetalinger
- inden for
- undrende
- Woo
- Arbejde
- Workforce
- world
- ville
- Yahoo
- år
- år
- Udbytte
- zephyrnet
- nul