Sam Bankman-Frieds stigning og fortsatte fald: En trin-for-trin guide til hans sag indtil videre

Sam Bankman-Frieds stigning og fortsatte fald: En trin-for-trin guide til hans sag indtil videre

Tidsstempel: 31. august 2023 kl. 12
Sam Bankman-Frieds stigning og fortsatte fald: En trin-for-trin guide til hans sag indtil videre PlatoBlockchain Data Intelligence. Lodret søgning. Ai.

Kryptomilliardæren Sam Bankman-Frieds stigning og fortsatte fald har bragt en konstant strøm af afsløringer. Med den første af Bankman-Frieds to straffesager, der skal finde sted den 2. oktober, har Forkast samlet de vigtigste detaljer, som læserne skal vide forud for retssagen. 

Hvem er Sam Bankman-Fried?

Sam Bankman-Fried blev første gang kendt i kryptokredse i 2018, da han hævdede hans hedgefond Alameda Research sikrede imponerende 10% daglige gevinster på millioner dollar Bitcoin arbitrage handler mellem Japan og USA

I 2019 byggede Bankman-Fried FTX, en kryptobørs, som han sagde ville konkurrere med "s-–vis udvekslinger” Alameda handlede videre. Inden for tre måneder efter lanceringen havde FTX op til 200 millioner USD i daglig volumen og udførte kend-din-kunde-tjenester på over 10,000 kunder pr. indberette fra The Block.

Efterhånden som kryptomarkedet boomede, voksede Bankman-Frieds rigdom også. Forbes placeret den dengang 29-åriges nettoformue på 26.5 milliarder USD. Det varede ikke længe, ​​før han fangede mainstream-mediernes opmærksomhed med sine heftige politiske bidrag - Bankman-Fried var en stor donor til præsident Joe Bidens kampagne i 2020 - og hans effektiv altruisme filosofi.

Bankman-Fried blev hurtigt cryptos go-to talsmand, og FTX gik fra styrke til styrke. Det tilføjet nogle af ventureindustriens mest ærværdige spillere til deres cap-bord, herunder Sequoia, Lightspeed, Tiger Global og BlackRock, og nappede en række betydelige marketingaftaler. De var lige fra en Super Bowl annonceplads til navnerettigheder for NBA-holdet Miami Heats arena. 

I slutningen af ​​2021 rangerede FTX som den næstførende børs inden for kryptoderivater efter Binance. FTX sikrede sig også en vurdering på 32 milliarder USD og tælles mange af branchens bedste forhandlere og virksomheder som kunder, herunder Galaxy Digital, QCP kapital og Amber Group.

Hvornår faldt det hele fra hinanden for cryptos drengevidunder?

FTX-kunder blev overrumplet, da tingene på børsen tog en drejning til det værre i november sidste år. EN indberette fra Coindesk viste, at Alamedas balance indeholdt en betydelig del af illikvide aktiver, overvejende i FTX's native token FTT. Dette udløste frygt for børsens økonomiske tilstand, især efter konkurrentudvekslingen Binance likvideret hele dets FTT-beholdning.

"FTX er fint," skrev Bankman-Fried på Twitter som svar på Binances beslutning. 

Men alt var ikke fint. FTTs pris fortsatte med at falde, og flere FTX-brugere anmodede om at trække sig.

Inden for 24 timer, on-chain data viste FTX kunne stå over for en likviditetsklemme, da den holdt op med at behandle udbetalingsanmodninger. Bankman-Fried annoncerede Binance ville træde til for at erhverve FTX's ikke-amerikanske forretning for at hjælpe med at klare likviditetsklemmen. Aftalen blev dog aldrig til noget.

Bloomberg står over for et underskud på 8 milliarder USD i kundemidler rapporteret at Bankman-Fried stod over for beslutningen om enten at rejse flere kontanter eller indgive en konkursbegæring. Inden 11. november, FTX indgivet for konkurs og John J. Ray III, der førte Enrons likvidation, afløste Bankman-Fried som administrerende direktør for at føre tilsyn med konkursbehandlingen.

"Aldrig i min karriere har jeg set sådan et fuldstændigt svigt af virksomhedskontrol," sagde Ray i FTX's første dag bønfaldende. 

Da Ray forsøgte at få styr på FTX's og dets mere end 130 datterselskabers position, gik Bankman-Fried på en medietur fortæller sin side af historien. Ray anklagede Bankman-Fried for bevidst at underminere konkursprocessen via sine optrædener og tweets.

Hvad er anklagerne mod Bankman-Fried? 

Bankman-Frieds medieturne gik i stå, da US Securities Exchange Commission (SEC), US Commodities Futures Trading Commission (CFTC) og den amerikanske attorney's Office indgivet parallelle strafferetlige og civile anklager mod ham. Han var anholdt på en bolig på Bahamas den 12. december. 

SEC og CFTC sagerne er i venteposition indtil afslutningen af ​​Justitsministeriets straffesag, hvor han står over for i alt 12 anklager, herunder:

  • To tilfælde af ledningsbedrageri og to tilfælde af sammensværgelse for at begå ledningssvig. 
  • Ét tilfælde for at begå svindel med råvarer og ét tilfælde af sammensværgelse for at begå svindel med råvarer. 
  • Ét tilfælde af svig med værdipapirer og ét tilfælde af sammensværgelse for at begå svig med værdipapirer. 
  • Ét tilfælde af sammensværgelse for at begå hvidvaskning af penge.
  • Ét tilfælde af sammensværgelse for at begå banksvig.
  • Ét tilfælde af sammensværgelse om at drive en ulicenseret pengetransmissionsforretning.
  • Ét tilfælde af sammensværgelse for at overtræde antibestikkelsesbestemmelserne i Foreign Corrupt Practices Act.

Den 31-årige kan risikere 150 års fængsel, hvis han bliver dømt på alle punkter. Hans sag er blevet tildelt US District Court dommer Lewis Kaplan.

Hvornår er retssagen? Kunne Bankman-Fried indgå en bødeaftale? 

Bankman-Frieds retssag vil blive delt i to dele, hvor den første retssag finder sted den 2. oktober.

Otte anklager var inkluderet i den oprindelige anklage, der blev indgivet i december. Anklageskriftet blev derefter revideret for at tilføje fem yderligere anklager. En anklage om kampagnefinansiering i den oprindelige anklage var droppet af anklagemyndigheden i juli.

Anklagere anmodede om at trække de fem yderligere anklager tilbage og planlægge en anden retssag for dem i marts næste år. Anklagere sagde i et arkiv Bankman-Fried vandt en kendelse, der gjorde det muligt for ham at argumentere for, at den bahamanske regering ikke skulle give sit samtykke til de yderligere anklager. Problemet kan tage en betydelig mængde tid at løse, hvilket nødvendiggør forsinkelsen af ​​den anden retssag. 

Bankman-Fried har tryglede ikke skyldig i alle anklager, der er rejst mod ham, men han kunne stadig forsøge at indgå en klageaftale på ethvert tidspunkt. Om den amerikanske regering accepterer det, er et andet spørgsmål. Det kan afhænge af, om han deler information, der kunne "skære en større fisk ned til størrelse som Binance," sagde Terrence Yang, administrerende direktør hos den Bitcoin-fokuserede platform Swan.

"Den sensationelle karakter af denne sag gør det til en god mulighed for regeringen at lave et eksempel på SBF på en offentlig måde ved at nægte at lave nogen form for anbringende," sagde Alex More, leder af retssager i Carrington, Coleman, Solman og Blumenthal.

En klageaftale kan stadig vise sig at være umagen værd, men spare betydelig tid og ressourcer for anklagemyndigheden og retten, sagde More. Og med Bankman-Fried, der i øjeblikket afsoner tid i fængsel, har nogle spekuleret i, at det også kan gøre ham ædru over for virkeligheden med at afsone tid i fængsel, hvilket gør ham mere tilbøjelig til at indgå en aftale, tilføjede han.

Hvad vil Bankman-Frieds juridiske forsvar sandsynligvis være? 

Der dannes allerede spekulationer omkring Bankman-Frieds sandsynlige juridiske forsvar. Han er repræsenteret af Mark Cohen og Christian Everdell, partnere i advokatfirmaet Cohen & Gresser. 

Bankman-Fried ser tilsyneladende ud til delvist at bruge en "rådgivningsstrategi" ifølge en retlig indgivelse. Under dette forsvar vil han krav han "handlede i god tro", når det kom til påstået adfærd, såsom at låne penge til ledere og indstille beskeder til automatisk sletning, fordi han fulgte råd fra interne advokater såvel som eksterne advokatfirmaer Fenwick & West. 

Uanset strategi er Bankman-Fried det sæt at stå over for enorme juridiske regninger. Han forsøgte at få adgang til FTX's direktør- og embedsmandsforsikring, som beskytter ledere mod retssager. Men en amerikansk distrikts konkursdomstol nægtet hans anmodning. 

FTX er forsøger at tilbagekræve et ulovligt lån på 10 millioner dollars til Bankman-Frieds far. Likvidatorerne mener, at det er blevet brugt til at bankrolle hans søns juridiske forsvar.

Hvem forventes at være nøglevidner? 

En domstol på 70 sider arkivering viser anklagere, der har til hensigt at trække på vidneudsagn fra Bankman-Frieds nærmeste rådgivere, ekspertvidner og tidligere FTX-ansatte, långivere og investorer.

FTX medstiftere Gary Wang og Nishad Singh samt tidligere Alameda Research CEO Caroline Ellison har alle erkendt sig skyldige i kriminelle anklager og samarbejder med efterforskere.

De tidligere FTX-chefer Dan Friedberg og Ryan Salame har angiveligt også talt med anklagere. I retssagen sagde anklagemyndigheden, at Salame ville være utilgængelig som vidne, fordi han har til hensigt at påberåbe sig sin ret til femte ændring, hvis han bliver stævnet. Sam Trabucco, der ledede Alameda Research sammen med Ellison, men rejste før dets kollaps, er endnu ikke nævnt i sagen.

"Med så mange af hans medarbejdere, der accepterer og forhandler om klageaftaler, kan der være ringe juridisk incitament for Bankman-Fried til at erklære sig skyldig (dvs. det vil være usandsynligt at give ham mere favorable vilkår eller strafudmåling)," sagde Mriganka Pattnaik, administrerende direktør for blockchain retsmedicinsk platform Merkle Science.

Bankman-Fried er blevet anklaget for flere former for vidneindblanding - fra at forsøge at etablere "et konstruktivt forhold" med ét vidne, til utæt den tidligere romantiske partner Ellisons dagbog til pressen - hvilket resulterer i, at han bliver pålagt restriktioner.

Regeringen har ikke været "blødt talt" i beskrivelsen af ​​Bankman-Frieds handlinger, sagde Pattnaik. Vidnets manipulation tilføjede kun brændstof til bålet.

"Når regeringen føler, at handlingerne var så voldsomme, er det højst usandsynligt, at de vil tilbyde en bønaftale til lederen bag dem," tilføjede han.

Hvem er tilbage på Bankman-Frieds side? 

Indtil for nylig var Bankman-Fried i husarrest hos ham forældres hjem i Californien. Hans forældre Joe Bankman og Barbara Fried, som begge er professorer ved Stanford University, medunderskrevet Bankman-Frieds 250 millioner dollars obligation i en kautionspakke. Pakken indeholdt yderligere to obligationer underskrevet af Larry Kramer og Andreas Paepcke, som også arbejder hos Stanford.

Bankman-Fried har modtaget besøg fra pressen og "The Big Short"-forfatteren Michael Lewis, som er arbejder på en bog om ham.

Vent, er Bankman-Fried allerede i fængsel?

Bankman-Fried er nu i fængsel, i Brooklyns Metropolitan Detention Center, efter at hans kaution blev tilbagekaldt den 11. august for vidneindblanding ved mindst to lejligheder. 

Hvad skal vi forvente i måneden før retssagen? 

Forsvaret har hævdet, at Bankman-Frieds forhold i fængslet er uegnede til at forberede hans forsvar - som er dokumenttungt og i høj grad afhænger af internetadgang - især i lyset af syv millioner siders opdagelse introduceret af anklagemyndigheden sidst i august. Dommeren har rejst udsigten til en fem måneders forsinkelse af retssagen for at give Bankman-Fried mulighed for at gennemgå de nye beviser, ifølge en Reuters indberette på en virtuel høring.

"Bankman-Fried kan gøre mere juridiske holdninger for at forsøge at standse retssagen," sagde Merkle Sciences Pattnaik. "Med dette scenarie ville det være muligt at se mere forsinkende taktik fra ham og hans hold, så de kan afbryde tid til at forberede et stærkere forsvar."

Tidsstempel:

Mere fra Forkast