54 % af tokens ser ud til at være pumpe og dumps - men der er gode nyheder - Dekrypter

54 % af tokens ser ud til at være pumpe og dumps - men der er gode nyheder - Dekrypter

Tidsstempel: 1. februar 2024 kl. 8:59
54% of Tokens Appear to Be Pump and Dumps—But There's Good News - Decrypt PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

Halvdelen af ​​tokens, der er opført på DEX'er, kan være pump og dumps, viser Chainalysis-rapporten

Over halvdelen af ​​tokens, der er noteret på decentraliserede børser (DEX'er), "viser mønstre, der kan tyde på pumpe- og dumpordninger," finder en Chainalysis-rapport.

Selvom 54 % af tokens viste tegn på potentielt at være svindel, fandt Chainalysis, at de kun repræsenterer 1.3 % af den samlede DEX (decentraliseret udveksling) handelsvolumen. Dette betyder, at selvom der er mange mulige svindelnumre derude, sætter investorer flere af deres penge i betroede tokens på børser.

Kædeanalyse kriminalitetsrapport tager et nærmere kig på kæden på de over 160,000 tokens, der var tilgængelige for handel på DEX'er i 2023. Det fandt ud af, at de aktører, der lancerede pump- og dump-tokens, samlet tjente 241.6 millioner dollars i overskud, hvilket i gennemsnit er omkring 2,500 $ hver. Med de fleste dumps sker inden for de første par uger efter et tokens lancering.

Forskerne definerede tre on-chain-kriterier, som indikerer pumpe- og dumpadfærd. De første kriterier kræver, at tokenet skal købes fem eller flere gange af DEX brugere, der ikke har nogen forbindelse til tokens største indehavere, afgør dette, at der var en pumpe uden for skaberne. Dernæst skal en enkelt adresse fjerne mere end 70 % af likviditet, der angiver lossepladsen. Til sidst skal den aktuelle likviditet være $300 eller mindre for at vise, at tokenet stadig stort set er inaktivt.

Selvom dette hjælper bredt med at definere pumpe- og dumpadfærd, indrømmer Chainalysis, at flere eksterne faktorer skal overvejes, før man lovligt definerer hver token som en pumpe og dump.

"Du har brug for mere end bare dette. Du skal læse data uden for kæden, og du har brug for bevis på hensigt,” fortalte Kim Grauer, kædeanalysedirektør for forskning, Dekryptér. "Jeg er bestemt ikke advokat, og jeg ville heller ikke være det."

Røde flag

Når det er sagt, en stor rødt flag der kan ses på kæden er vaskehandel, som er det samtidige køb og salg af det samme aktiv for kunstigt at øge dets værdi.

"Hvem er købere og sælgere af pumpe- og dump-tokens? Det er normalt en eller to adresser, der bare køber og sælger,” fortalte Diane Seo, dataanalytiker hos Chainalysis. Dekryptér. "Investorer kan fange dette mønster for at skelne mellem, om disse tokens har en potentiel risiko eller ej."

Dette, sammen med resten af ​​rapporten, viser, at du ofte er i stand til at skelne mønstrene på en pumpe og dumpe udelukkende vha. data på kæden.

"Der er ingen sølvkugle - alt kunne være robust ligesom i enhver form for almindelig svindel - men der er trin, du kan tage for at uddanne dig selv." Grauer forklarede, "hver enkelt transaktion er tilgængelig på blockchain. Og der er mange offentlige værktøjer, ud over tjenester, der Kædelyse tilbud, hvor man kan se på, hvem deltagerne er, der investerer i en token.”

Et casestudie i rapporten viste, at en pung lancerede 81 forskellige pumpe- og dumpordninger, der gav $830,000 i overskud. Denne information er let tilgængelig på blockchain og kan bemærkes af enhver investor, der havde de nødvendige on-chain analysefærdigheder.

Et budskab til politiske beslutningstagere

Regulatorer og lovgivere har malet krypto i store træk som et værktøj for kriminelle, men opfattelsen har faldet gennem årene.

”Jeg ser overhovedet ikke det her som undergang og dysterhed. Det ser jeg som meget positivt.” Grauer fortalte Dekryptér, "Ikke kun kan vi få virkelig klarhed over spørgsmål om markedsintegritet med data, men også kun 1.3 % af al volumen i det seneste år er forbundet med disse lorte-tokens."

I stedet ser Chainalysis dette som en advarsel til investorer om at gøre deres due diligence, før de investerer i uetablerede tokens. Men dets vigtigste budskab til regulatorer og politiske beslutningstagere er, at pumpe- og dumpordninger kan identificeres ved hjælp af on-chain data og værktøjer.

"Jeg tror, ​​at den ting, som politikere bør gå væk fra med dette, er, at [blockchain] faktisk er gennemsigtig," fortalte Grauer Dekryptér. "Dette er lyset for enden af ​​tunnelen. Dette kan føles som en sort boks med hvaler, der manipulerer markedet til venstre og højre. Men faktisk har vi data, der kan kastes på disse opfattelser."

Redigeret af Stacy Elliott.

Hold dig opdateret med kryptonyheder, få daglige opdateringer i din indbakke.

Tidsstempel:

Mere fra Dekryptér