Som enhver iagttager af kryptoindustrien sikkert ved, var 2022 et af de mest turbulente år, siden Bitcoin ramte mainstream-berygtetheden, og markederne for digitale aktiver blev en interessesfære for både fintech-virksomheder og private investorer.
I begyndelsen af 2022 blev kryptovalutamarkederne bearish, efterhånden som den globale økonomi blev sur. Det var heller ikke kun kryptoindustrien, som CoinGecko's 2022 årsrapport for kryptoindustrien fremhævet, hvor dårligt traditionelt store aktiver som råolie og den amerikanske dollar havde klaret sig ved udgangen af 2022.
Alligevel var det enkelt dårligst ydende aktiv i 2022 Bitcoin, og har mistet 64.2% af sin værdi siden begyndelsen af året. Den 1. januar 2023 udgjorde markedsværdien af hele kryptoindustrien 829 milliarder USD, næsten to tredjedele (64.1%) mindre end markedsværdien på 2.3 billioner USD, der startede i 2022.
Det udfordrende makroøkonomiske klima, stigende inflationstendenser og en tæt sammenhæng mellem kryptomarkedet og amerikanske aktier lovede alt sammen negativt for branchen i det meste af 2022 – men kryptovinteren satte virkelig ind med den række af skandaler og exits, der blev katalyseret af kollaps af FTX-børsen i november 2022.
Nedfaldet belejrer stadig kryptoindustrien i 2023, men ikke desto mindre var der værdifulde lektioner og advarende foranstaltninger, som fintech-startups, investorer og andre deltagere i det digitale aktivers økosystem kan tage væk.
Her er nogle lektioner, som kryptoindustrien burde have lært fra det tumultariske år, der var 2022, og hvad er nogle faktorer, man skal holde øje med på vej dybere ind i 2023.
Overspekulation vil føre til smitte
Den massive ringvirkning startede ikke med FTX-smitten. I stedet for, da Terra Luna kryptokrakket skete, og Terra Luna mistede 99.9% af sin værdi, blev det afsløret, at FTX-søsterselskabet Alameda Research havde de fleste af sine aktiver i FTT-tokens udstedt af FTX.
Alameda er blevet insolvent efter Terra Luna-krakket, hvilket førte til, at Binances største kryptobørs, Changpeng 'CZ' Zhao, offentligt afslørede, at Binance dumpede sin andel i FTT-tokens. I et udstillingsvindue af, hvor spekulationsdrevet markedet var, CZ's meddelelse udløste massetilbagetrækninger på grund af frygt for insolvens, hvilket fik FTX til at standse udbetalinger og efterfølgende indgive ansøgning om kapitel 11-konkursbeskyttelse.
Det kom frem, at både FTX og Alameda havde lånt kraftigt fra cryptocurrency-udlånsfirmaer for at støtte deres investeringer, hvilket førte til sammenbruddet af mægler Genesis Global Trading og långiver BlockFi, som sagde, at de havde henholdsvis 175 millioner USD og 275 millioner USD indespærret i utilgængelige midler. på FTX.
Siden mange virksomheder har mærket dominoeffekten af smitten, standse operationer eller skære ned på udgifterne, bede kunder om at hæve penge og generelt afsløre en indbyrdes afhængig tilstand af kreditorer og debitorer.
Mens den decentraliserede karakter af blockchain-protokoller håbede på at skabe et mere gennemsigtigt investeringsøkosystem, fejlede en kryptoinstitution fører til en anden har ligheder med, hvordan andre finansielle fiaskoer skete gennem historien, herunder den asiatiske finanskrise i 1997, dotcom-boblen fra 2000'erne og 2008-subprime-lånekrisen i USA.
Disse kriseøjeblikke afslørede alle alt for optimistiske investeringsstrategier opbygget af den fortsatte stigning i finansielle aktiver, hvilket gav næring til opbygning af lån til spekulative investorer. Da investeringerne nåede bunden, afslørede hastværket efter exits, hvor spekulativt investeringsmomentumet havde været.
Dette er ikke en fejl ved den underliggende teknologi og protokoller i kryptoindustrien. Det er snarere et uundgåeligt slutresultat af menneskelig grådighed og en spekulationsdrevet investeringskultur. Det forventes, at smitteeffekten fra FTX/Alameda fortsat vil kunne mærkes i 2023, efterhånden som flere virksomheder mærker konsekvenserne af 2022.
Digitale tegnebøger løsningen på forældremyndighedsproblemet?
Det viste sig, at FTX havde brugt midler fra brugerne til at holde det flydende, da kreditorerne forduftede, og mange blev overrasket, da en dommer regerede i Celsius Networks igangværende konkurs, at midler indsat i Celsius' 'Tjen'-program tilhører boet (Celsius), og ikke kontohavere.
Denne skelsættende dom kan få konsekvenser for hele industrien, da konkurser og andre kryptofejl i 2022 fortsætter med at give genlyd. For det første er der spørgsmål om, hvem der ejer tokens, der holdes i varetægt.
Institutionelle investorer, kryptofirmaer og detailinvestorer lærte alle på den hårde måde, at det, en organisation siger, er et sikkert investeringsrum, hvor kundemidler holdes sikkert og adskilt fra andre investeringsfonde, ikke ofte er tilfældet.
Derfor steg hardware-punge i popularitet, da investorer trak sig tilbage fra de højprofilerede sammenbrud af f.eks. FTX, Celsius, Voyager Digital, Three Arrows Capital og Genesis - som alle involverede centraliserede finansielle institutioner, der holdt og satte kundemidler i fare.
Hvis hardware tegnebøger er uhåndterlige for brugere, der konstant ønsker at nå deres penge eller bruge krypto som et udvekslingsmiddel, DeFi (decentral økonomi) passer måske bedre, da dens decentrale karakter betyder, at der ikke er nogen mellemmand til at misbruge brugernes midler imellem.
Alligevel vil DeFi-projekter i sig selv stadig have brug for en gateway-depoter at gemme aktiverne i. Digitale eller hot wallets kan indeholde (ingen ordspil) svaret: decentraliserede digitale lagringssystemer som MetaMask og Coinbase Wallet gør det muligt for brugere at gemme deres virtuelle tokens digitalt uden at downloade hele blockchain, tillade adgang til decentraliserede apps (dApps), oprette forbindelse til cryptocurrency-børser online og endda erhverve og besidde andre digitale aktiver såsom NFT'er.
Men som sammenbruddet af Luna Terra viste, er DeFi stadig sårbar, hvis et token har fejlagtige principper, eller hvis de smarte kontrakter, der binder transaktioner, bliver overtrådt, eller hvis grundlæggere indleder et 'rug pull' og springer byen over med brugernes midler.
Der er stadig behov for mere omfattende revisionsprocesser for DeFi-rummet, før det kan være et pålideligt alternativ. DeFI-protokoller mistede mere momentum sidste år end det meste af markedet, hvor markedsværdien faldt med 72.9%, ifølge CoinGecko-rapporten.
Forsikring og compliance
De vilde begivenheder i 2022 har gjort det klart, at en form for forsikring eller backstop er påkrævet for at beskytte investorernes midler mod misbrug. Hvilken slags produkt dette vil være, er endnu ikke fastlagt, da kryptoindustrien stadig står over for mange spørgsmål, når det kommer til reguleringer
Det tegner et andet problem, nemlig at have stabiliseret overholdelse og kontrol i hele branchen prioritere cybersikkerhed og investorbeskyttelse. Dette vil i høj grad afhænge af det regulatoriske miljø, det findes i.
I Asien har økonomier som Singapore og Japan prioriteret forbrugerbeskyttelse, men interessant nok er der tegn på afslappende regler for kryptovirksomheder i Japan. Efter adskillige højprofilerede implosioner fra Singapore som Terraform Labs og Three Arrows Capital, søger den regulerende myndighed dér at trække sig endnu længere tilbage med foreslåede foranstaltninger at omfatte begrænsning af virksomheder i at udlåne detailkunders tokens.
Dette kan se kryptofirmaer der er underlagt lignende regler som banker og mæglere, der også yder værdipapirudlån efter stramme regler, og der opstår spørgsmål om digitale aktiver skal behandles forskelligt.
Hongkong så på den anden side efter at etablere sin økonomiske autonomi fra Kina i kølvandet på restriktive nul-COVID og en direkte forbud mod handel med kryptokurrency på fastlandet. Hong Kong meddelte i stedet det var åbent for kryptofirmaer og ville forsøge at lette restriktionerne for detailinvestorer til at handle ved hjælp af licenserede børser.
Fremhævet billedkredit: Freepik
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
- Kilde: https://fintechnews.sg/69228/crypto/crypto-lessons-from-2022-the-industry-should-avoid-in-2023/
- 11
- 2%
- 2022
- 2023
- 7
- a
- misbrug
- adgang
- Konto
- kontohavere
- erhverve
- Efter
- mod
- Alameda
- ALAMEDA FORSKNING
- Alle
- alternativ
- Midt
- ,
- årligt
- En anden
- besvare
- apps
- asia
- asiatisk
- aktiv
- Aktiver
- revision
- myndighed
- tilbage
- bagstopper
- konkurser
- Konkurs
- konkursbeskyttelse
- Banker
- bearish
- bliver
- før
- Begyndelse
- være
- mellem
- Billion
- binance
- binde
- Bitcoin
- blockchain
- BlockFi
- LÅNTE
- mægler
- mæglere
- boble
- bygget
- kasket
- kapital
- Store bogstaver
- caps
- tilfælde
- forårsager
- Celsius
- Celsius netværk
- Direktør
- udfordrende
- Changpeng
- Kapitel
- Kapitel 11
- Kapitel 11 Konkurs
- Kapitel 11 konkursbeskyttelse
- Kina
- klar
- kunder
- Klima
- Luk
- coinbase
- Coinbase Wallet
- CoinGecko
- Bryder sammen
- Virksomheder
- selskab
- Compliance
- omfattende
- Tilslut
- konstant
- forbruger
- Forbrugerbeskyttelse
- Contagion
- fortsæt
- fortsatte
- kontrakter
- kontrol
- Korrelation
- kunne
- Crash
- skabe
- kredit
- kreditorer
- krise
- rå
- Råolie
- krypto
- kryptofirmaer
- kryptokras
- krypto udveksling
- kryptofirmaer
- Kryptoindustri
- Crypto Market
- Crypto Winter
- cryptocurrency
- Cryptocurrency Udvekslinger
- Cryptocurrency-udlån
- cryptocurrency markeder
- Medarbejder kultur
- kontoførende
- Custody
- kunde
- Kundemidler
- skære
- Cybersecurity
- DApps
- debitorer
- decentral
- Decentraliseret finansiering
- dybere
- Defi
- defi-projekter
- DeFi-protokoller
- deponeret
- bestemmes
- DID
- digital
- Digital aktiver
- Digitale aktiver
- digitalt
- Dollar
- dotcom
- drevet
- Tidligt
- økonomier
- økonomi
- økosystem
- effekt
- enten
- opstået
- Hele
- Miljø
- Aktier
- etablere
- ejendom
- Endog
- begivenheder
- udveksling
- Udvekslinger
- udgange
- forventet
- øje
- ansigter
- faktorer
- Manglende
- nedfald
- frygt
- File (Felt)
- finansiere
- finansielle
- finanskrise
- Finansielle institutioner
- fintech
- Fintech virksomheder
- fintech opstart
- firmaer
- fejlbehæftet
- efter
- formular
- fundet
- stiftere
- venlige
- fra
- Afgift på finansielle transaktioner
- FTT tokens
- FTX
- FTX-udveksling
- fonde
- yderligere
- gateway
- generelt
- Genesis
- Genesis Global
- Genesis Global Trading
- Global
- Global økonomi
- Grådighed
- standse hævninger
- skete
- Hård Ost
- Hardware
- Hardware lommebøger
- have
- Overskrift
- stærkt
- Held
- høj-profil
- Fremhævet
- historie
- Hit
- hold
- holdere
- bedrift
- HOT
- Hvordan
- HTTPS
- menneskelig
- billede
- implikationer
- in
- utilgængelig
- omfatter
- Herunder
- industrien
- uundgåelige
- inflationær
- indlede
- INSOLVENS
- konkurs
- i stedet
- Institution
- institutioner
- forsikring
- interesse
- mellemmand
- investere
- investering
- Investeringer
- investor
- investormidler
- Investorer
- involverede
- spørgsmål
- Udstedt
- IT
- januar
- Japan
- dommer
- Holde
- Venlig
- Kong
- Labs
- vartegn
- vid udstrækning
- største
- Største krypto
- Efternavn
- Sidste år
- føre
- førende
- lærte
- långiver
- udlån
- Lessons
- Licenseret
- Lån
- låst
- Se
- kiggede
- leder
- Luna
- Makroøkonomisk
- lavet
- fastland
- Mainstream
- større
- mange
- Marked
- Market Cap
- Markedsværdi
- Markeder
- Masse
- massive
- max-bredde
- midler
- foranstaltninger
- medium
- udvekslingsmedium
- MetaMask
- måske
- million
- Moments
- momentum
- mere
- Pant
- mest
- Natur
- næsten
- Behov
- negativt
- netværk
- Ikke desto mindre
- november
- Olie
- ONE
- igangværende
- online
- åbent
- Produktion
- organisation
- Andet
- Andre deltagere
- samlet
- ejer
- del
- deltagere
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatoData
- popularitet
- principper
- private
- Problem
- Processer
- Produkt
- Program
- projekter
- beskyttelse
- protokoller
- give
- offentligt
- Sætte
- Spørgsmål
- nå
- regler
- lovgivningsmæssige
- pålidelig
- konsekvenser
- indberette
- påkrævet
- forskning
- begrænser
- restriktioner
- restriktiv
- resultere
- detail
- Detailinvestorer
- afkast
- afsløre
- Revealed
- afslørende
- Ripple
- Rise
- stigende
- Risiko
- regler
- herskende
- haste
- sikker
- Said
- skandaler
- sikkert
- Værdipapirer
- Series
- sæt
- flere
- Shield
- bør
- udstillingsvindue
- Skilte
- lignende
- ligheder
- siden
- Singapore
- enkelt
- søster
- Smart
- Smarte kontrakter
- løsninger
- nogle
- Space
- spekulation
- spil
- starte
- påbegyndt
- Nystartede
- Tilstand
- Stadig
- opbevaring
- butik
- strategier
- Efterfølgende
- Dragt
- sikkert
- steg
- Systemer
- Teknologier
- Jorden
- Terra LUNA nedbrud
- terraform
- Terraform Labs
- deres
- selv
- tre
- Tre pile
- Three Arrows Capital
- hele
- til
- token
- Tokens
- handle
- Trading
- traditionelt
- Transaktioner
- gennemsigtig
- Tendenser
- udløst
- trillion
- turbulent
- Drejede
- Drejning
- to tredjedele
- under
- underliggende
- us
- Amerikansk dollar
- amerikanske aktier
- brug
- brugere
- Værdifuld
- værdi
- Virtual
- Voyager
- Rejse digitalt
- Sårbar
- Wake
- tegnebog
- Punge
- Hvad
- som
- WHO
- Wild
- vilje
- Vinter
- tilbagekalde
- Udbetalinger
- uden
- ville
- år
- år
- zephyrnet
- Zhao