ASIC -mæglere identificerer målmarkeder, da nye DDO -regler træder i kraft

De nye regler for design- og distributionsforpligtelser på det australske marked for finansielle tjenesteydelser trådte i kraft den 5. oktober og pålagde produktudstedere og -distributører at placere forbrugerne i centrum for produkter og distribution.

Australian Securities & Investments Commission (ASIC) udstedte først retningslinjer om design- og distributionsforpligtelserne for finansielle produkter i december sidste år, hvilket giver markedsaktørerne tilstrækkelig tid til at integrere dem korrekt i deres forretningsprocesser.

"Design- og distributionsforpligtelserne har til formål at hjælpe forbrugere med at opnå passende finansielle produkter ved at kræve, at udstedere og distributører har en forbrugercentreret tilgang til design og distribution af produkter." ASIC anført i sine retningslinjer.

De nye regler kræver, at udstedere af finansielle produkter giver en målmarkedsbestemmelse for alle udstedte produkter til detailkunder. Derudover definerede regulatoren målmarkedet som en klasse af forbrugere, der er egnede til produkterne under visse distributionsbetingelser.

Tilsyneladende er disse typer regler allerede på plads i Det Forenede Kongerige og Europa.

"En interessant forskel mellem de to regimer er, at ASIC's regime kræver offentliggørelse af en Target Market Determination (TMD) (som mange mæglere har sendt e-mail til deres eksisterende kundebase i løbet af den sidste uge), mens FCA og ESMA regimet ikke kræver dette dokument skal offentliggøres,” forklarede Sophie Gerber, direktør hos Sophie Grace and TRAction Fintech.

Mæglere, der definerer kundebase

Da forpligtelserne er obligatoriske for alle australske finansielle servicevirksomheder, tilpasser forex- og CFD-mæglere deres tjenester til retningslinjerne. Men interessant nok er TMD-dokumenterne udstedt af hver mægler en smule forskellige, som gennemgået af Finansforstørrelser. Den kritiske forskel er i definitionen af ​​kundebase.

"Dette fremmer skiftet væk fra afhængighed af et "oplysningsregime", som har understøttet de store reguleringssystemer for finansielle tjenesteydelser i de seneste årtier, og flytter ASIC langs det globale tema om at implementere et højere niveau af forpligtelser for udstedere og distributører af finansielle produkter til at have en forbrugercentreret tilgang til at designe og distribuere produkter,” tilføjede Gerber.

ASICs fokus på detailinvesteringer

ASIC, som regulerer de australske finansielle markeder, har i de seneste måneder skabt flere obligatoriske regler for at gøre de finansielle markeder sikre for detailinvestorer. Senest besluttede den at forbyde detailsalg af uopfordrede finansielle produkter at begrænse uredelighed i bank-, pensions- og finanssektoren.

Tidligere indførte den australske regulator kraftige restriktioner for distribution og markedsføring af CFD-produkter og forbød midlertidigt det kontroversielle binære optioner for detailhandlere.