AUD/NZD Teknisk: presset op mod nøgle 1.0700 modstand ex-post RBNZ – MarketPulse

• New Zealands centralbank, RBNZ fastholdt sin OCR på 5.50 %, men overraskede markederne med lavere OCR-prognoser for 2024 og 2025.
• En mindre høgeagtig RBNZ har udløst et frasalg i Kiwi (-1 % intradag mod USD), den dårligst præsterende valuta blandt de største.
• Den nuværende svage afvigende bevægelse af NZD har udløst et potentielt kortsigtet bearish middel tilbagevenden scenario for AUD/NZD krydsparret.
• Se 1.0700 nøglen kortsigtet modstand på AUD/NZD.

Kiwien er blevet væltet hårdt til nedadgående på en intradag-basis under dagens asiatiske session, da den faldt med -1 % over for den amerikanske dollar på dette tidspunkt af skrivningen.

Det ser ud til, at mantraet "køb rygtet, sælg nyhederne" er blevet påført Kiwien; i den seneste måned har RBNZ embedsmænd bevaret høgagtige vibes i deres offentlige taler, der skubbede NZD til at være den bedste præstation over for den amerikanske dollar blandt de største valutaer med en aktuel topgevinst på +2 % set den 22. februar 2024 baseret på en én -måneders rullende basis.

Dagens pludselige svaghed i NZD er blevet tilskrevet det blødere høgagtige signal, der blev telegraferet til markedsdeltagerne, da muligheden for én renteforhøjelse i 2024 af RBNZ er blevet stærkt reduceret.

RBNZ er blevet mindre høgeagtig

Fig 1: Seneste RBNZ officielle kontantkursfremskrivning pr. 28. februar 2024 (Kilde: RBNZ hjemmeside, klik for at forstørre diagrammet)

RBNZ fastholdt sin officielle kontantrate (OCR) på 5.50 % som forventet, men det, der går imod konsensussynet, er de seneste baneprognoser for dets OCR. RBNZ forventer nu, at OCR-renten vil være på 5.59 % i juni 2024, en reduktion på 8 basispoint (bps) fra de tidligere 5.67 %, som blev forudsagt på det pengepolitiske møde i november 2023.

Også den seneste prognose for dets OCR i marts 2025 er blevet reduceret til 5.47% fra den tidligere fremskrivning på 5.56%, en yderligere reduktion til 5.33% forventes i juni 2025 (tidligere prognose på 5.42%). Alt i alt har dette seneste sæt af prognoser reduceret sandsynligheden væsentligt for en renteforhøjelse i 2024 og samtidig øget chancerne for en rentenedsættelse i begyndelsen af ​​2025 (se figur 1).

Fig. 2: Rullende 1-måneders præstation af amerikanske dollar mod andre større valutaer pr. 28. februar 2024 (Kilde: TradingView, klik for at forstørre diagrammet)

Dagens underperformance af NZD i forhold til den amerikanske dollar har medført, at USD/NZD-krydskursen er steget med en stigning på +1.14 % på en 5-dages rullende præstationsbasis på dette tidspunkt af skrivningen; også en outlier blandt andre store valutapræstationer (se fig. 2)

AUD/NZD steg op mod 1.0700 nøgle kortsigtet modstand

Fig 3: AUD/NZD kortsigtet trend pr. 28. februar 2024 (Kilde: TradingView, klik for at forstørre diagrammet)

I betragtning af den nuværende skarpe bevægelse af NZD på den svage side, kan der være et potentielt kortsigtet middeltilbageslagsscenarie, der kan udspille sig på AUD/NZD krydsparret på dette tidspunkt.

AUD / NZD er steget med +86 pips fra i dag, asiatisk session intradag lav på 1.0600, og har næsten ramt en central kortsigtet pivotal modstand på 1.0700 (aktuel intradag høj på 1.0686 på dette tidspunkt af skrivningen).

Den 1.0700 pivotale modstand er sandsynligvis et potentielt bøjningsniveau, da det er defineret af flere elementer, såsom den øvre grænse af den mindre faldende kanal i spil siden 23. januar 2024 høj, mindre svinghøjde område af 16. februar 2024, tæt på 2 gange Fibonacci-udvidelsen af den seneste opadgående bevægelse fra den laveste 23. februar 2024 og nedadgående 50-dages glidende gennemsnit, der svæver lige over 1.0700.

Derudover er timeindikatoren for RSI-momentum begyndt at falde fra et ekstremt overkøbt niveau på 80.8, hvilket øger oddsene for et kortsigtet scenario med gennemsnitlig tilbagegang.

Hvis den kortsigtede pivotale modstand på 1.0700 ikke overgår opsiden, kan AUD/NZD se et mindre skred for at afsløre de kortsigtede understøttelser ved 1.0630 og 1.0580/0570. Et brud under 1.0570 ser den næste mellemstøtte komme ind ved 1.0515 (også den nedre grænse af den mindre faldende kanal).

En clearance over 1.0700 ugyldiggør dog bearish-scenariet for en squeeze-up for at afsløre de næste mellemmodstande ved 1.0740/0750 og 1.0800 (også det 200-dages glidende gennemsnit).

Indholdet er kun til generel informationsformål. Det er ikke investeringsrådgivning eller en løsning at købe eller sælge værdipapirer. Udtalelser er forfatterne; ikke nødvendigvis OANDA Business Information & Services, Inc. eller nogen af ​​dets tilknyttede selskaber, datterselskaber, embedsmænd eller direktører. Hvis du gerne vil reproducere eller omdistribuere noget af indholdet, der findes på MarketPulse, en prisvindende forex-, råvare- og globale indeksanalyse og nyhedssidetjeneste produceret af OANDA Business Information & Services, Inc., bedes du gå til RSS-feedet eller kontakte os på info@marketpulse.com. Besøg https://www.marketpulse.com/ for at finde ud af mere om rytmen på de globale markeder. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.