Bedste måde at investere i DeFi 2023

Dette er en opfølgning på vores topbedømte Sådan investeres i DeFi artikel. Her er TL; DR version:

• I stedet for at lægge dine penge ind på alle disse DeFi-platforme, skal du bare købe tokens i stedet for (f.eks. i stedet for at låse værdi i Compound, bare køb og hold COMP)
• Tokens kan betragtes som "aktier" i disse "virksomheder" (f.eks. køb UNI er som at købe "aktier" i Uniswap "virksomheden")
• For hurtigt at validere, hvilke tokens der kan være et godt køb, skal du se på brugervækst (diagram her)
• Alle projekter, der vokser hurtigt (men den symbolske pris er det ikke), er sandsynligvis gode køb
• Som altid, foretag yderligere research, og invester ikke mere, end du er klar til at tabe

Når du har identificeret en god DeFi-investering, er her 3-trinsmetoden til at investere i disse tokens:

Jeg har testet denne tilgang med nogle af de smarteste investorer og handlende i DeFi, og inviterede dem til at stikke huller i den (jeg inviterer dig også til at stikke huller i den). De er blevet enige om, at dette er en god tilgang for langsigtede investorer på dette område. I mit sind er det som at købe GOOG-aktier i 2004.

I dag vil jeg tilføje lidt mere nuance til denne tilgang, for at hjælpe dig med at finde gode langsigtede DeFi-køb. Og det starter med noget, jeg hørte fra en insider hos Binance.

Blockchain er gennemsigtig

DeFi er bygget på offentlige blockchains, hvilket betyder, at du kan se alt ske i realtid.

Dette er et kæmpe forskel fra at investere i offentlige virksomheder. Lad os sige, at du har FB-aktier: du ved, at antallet af personer, der bruger Facebook, er en utrolig vigtig faktor i værdien af ​​din investering. Men du ved ikke, hvor mange mennesker der bruger Facebook, før de udgiver deres kvartalsrapporter, på hvilket tidspunkt dataene er gamle.

I blockchain (hvor brugervækst er alt), kan du se disse data i realtid. (En gang til, her er diagrammet.) Fordi blockchains har netværkseffekter, kan hurtigt voksende blockchains have kvadratiske vækstkurver. Tjek for eksempel denne vækst i DeFi-protokolforbindelse:

Denne form for data er blockchain-investorens hemmelige våben. Det er bare ikke tilgængeligt for almindelige investorer på almindelige markeder: det viser dig, hvor mange mennesker der faktisk er ved brug af en blockchain, ikke bare hyping den.

Offentlige blockchains er gennemsigtige. Dette er ikke teori: det er et faktum. Og det stirrer dig i ansigtet.

Jeg deltog for nylig i Harvard Blockchain Club Meetup, hvor de havde på Flora Sun. fra Binance X, som er Binances innovationsarm (tænk Google X). Hun talte om Binance Smart kæde, som er Binances nye blockchain til at bygge DeFi-projekter (deres svar på Ethereum, hvor stort set alle DeFi-projekter bygges i dag).

Hun påpegede, at en af ​​de nøglemålinger, de bruger for succesen med Binance Smart Chain, er hvor mange udviklere bygger ting på det. Dette var en lyspære-switch, taste-klik, "a-ha øjeblik" for mig.

Tænk logisk over dette: Når du har flere udviklere på en DeFi blockchain, har du flere dapps, der bliver frigivet. Dapps tiltrækker brugere. Flere brugere tiltrækker til gengæld flere udviklere. I bedste fald har du en god cirkel, som vi leder efter som investorer:

Dette er grunden den nemmeste måde at investere i DeFi er simpelthen at købe og holde Ethereum. ETH er hovedspillet i byen, blockchainen, som alle disse dapps bygges på. Det er som at investere i FB lager (platformen) i stedet for ZNGA (en app distribueret på den platform).

Således er "antal udviklere" en god metrik til at måle værdien af ​​blockchain platforme, som Ethereum, Cardano, Polkadot og Binance Smart Chain.

Bemærk, at dette ikke virker for DeFi-protokoller, kun DeFi-platforme. Men der er en lignende metrik for DeFi-protokoller: POWER BRUGERE.

Måling af Power Users med Discord

For eksempel: Discord er den foretrukne instant messaging platform for kryptofællesskabet. (Jeg er ikke fan, men mine børn elsker det.) Discord er nørdet og svært at bruge – tænk tidlige Usenet-nyhedsgrupper – hvilket gør det til en god "adgangsbarriere" at måle superbrugere af en DeFi-protokol.

Investeringsmulighed	Målt efter	Hvor finder du det?
DeFi-platforme	# af udviklere	Aktive GitHub-brugere
DeFi-protokoller	# af "power users"	Aktive Discord-brugere

Hvorfor Discord? Hvorfor ikke Telegram, Reddit og Twitter?

For det første er der problemet med at tælle den samme bruger flere gange: hvis du er en "power user" på Discord, er du sikkert også på Twitter, så lad os holde det enkelt og bare bruge én kanal.

Twitter er også et andet dyr: Det er nemt for enhver at tweete om hvad som helst; det er meget sværere at finde og tilslutte sig en Discord-server. Plus, Twitter-aktivitet matcher stort set bare prisbevægelser, så det fortæller dig ikke noget nyttigt om hvor or hvornår at investere:

I diagrammet ovenfor er den grønne linje bitcoin-pris; blå pigge er social aktivitet omkring "bitcoin". Jeg er hårdt presset på at se et mønster, bortset fra at social aktivitet stiger, når bitcoin-prisen stiger. Twitter-aktivitet er med andre ord ikke særlig nyttig til at værdsætte en blockchain.

Tænk på det på denne måde: Twitter er lavt engagement. Uenighed er højere engagement. Brug af platformen er et meget højt engagement. At købe tokenet er den højeste forpligtelse.

At sætte det sammen

Sammenfattende kan vi værdsætte de førende DeFi-protokoller ved at tilføje deres aktive brugere (vigtigste) og superbrugere (sekundær betydning) for at få en grov "værdi pr. bruger".

DeFi-protokol	Polet	Aktive brugere	Power brugere	Market Cap	Værdi pr. bruger
Uniswap	UNI	519,362	34,051	$778,615,944	$1,407
Forbindelse	COMP	186,439	12,340	$447,022,015	$2,249
Aave	LÅNE	28,872	10,573	$731,212,920	$18,538
balancer	BAL	23,020	7,490	$87,855,542	$2,880
Ren	REN	5,466	562	$283,680,758	$47,061

Ser vi på disse tal, vil vi sige, at Uniswap kan være noget undervurderet, mens Ren og Aave ser ud til at være overvurderet. Selvom ingen ved, hvad en blockchain-bruger "bør" være værd, ville disse tidlige data antyde noget i retning af $2,000 pr. bruger. Diagrammet gør det endnu mere klart:

Det fortæller os ikke at alt, men det fortæller os meget – især når det spores over tid. På grund af blockchains netværkseffekter, når vi ser det samlede antal brugere og superbrugere stige i vejret (uden en efterfølgende stigning i prisen), har vi potentielt fået et hit på hænderne.

Sammenfattende:

• Kig på samlede brugere , strømbrugere for at se, hvilke DeFi-projekter, der oplever "raketskibs"-vækst.
• Se efter hvor symbolprisen er lav, i forhold til brugertilvæksten.
• Lav dine kvalitative forskning, Ud over dette kvantitativ forskning (brug vores Blockchain Investors Scorecard).
• Når du er tilfreds, simpelthen investere i underliggende token, hvilket er som at købe "aktier" i "virksomheden".

Disse tal er blockchain-investorens hemmelige våben. Og fordi dette rum er så nyt, er det som om, vi løser Da Vinci-koden, før Robert Langdon står ud af sengen. Det er et langsigtet spil, men vi er langsigtede investorer.

Det er som at købe GOOG-aktier i 2004.

For mere investeringsindsigt, glem ikke at tilmelde dig vores gratis ugentlige blockchain investerings nyhedsbrev.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
• Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
• Kilde: https://www.bitcoinmarketjournal.com/invest-in-defi/