Crypto Roundup: 13. marts 2024 | CryptoCompare.com

Den Nasdaq-noterede kryptovalutabørs Coinbase har annonceret planer om at tilbyde $1 milliard i konvertible senior-sedler i et forsøg på at afvikle eksisterende gæld og allokere midler til generelle virksomhedsformål.

Sedlerne, der skal udløbe i 2030, vil blive solgt privat til institutionelle investorer, hvor selskabet forventer at give en 30-dages option til at tillade køb af yderligere $150 millioner i værdipapirer til dækning af overtildelinger.

Coinbase er indstillet til at bruge provenuet til at tilbagebetale, tilbagekøbe eller indløse sine udestående 0.50 % konvertible seniorbeviser med forfald i 2026, 3.375 % seniorbeviser med forfald i 2028 og 3.625 % seniorbeviser med forfald i 2031, enten ved udløb eller før, mens også potentielt bruge dem til andre formål.

Disse konvertible obligationer kan ombyttes til aktier i det udstedende selskab eller kontanter på et bestemt tidspunkt, med konverteringsåret for de foreslåede sedler fastsat til 2030. Valg af denne vej frem for udstedelse af nye Coinbase-aktier forhindrer udvanding af eksisterende aktionærers ejerandel, en scenarie ofte set negativt af investorer.

Som en yderligere foranstaltning for at minimere udvanding, når dens gæld konverteres til egenkapital, tilbyder Coinbase "forhandlede capped call-transaktioner", som tjener som en sikring for at forhindre udvanding under konvertering af sedler.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk dig selv. Adgang her.
• PlatoAiStream. Web3 intelligens. Viden forstærket. Adgang her.
• PlatoESG. Kulstof, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Affaldshåndtering. Adgang her.
• PlatoHealth. Bioteknologiske og kliniske forsøgs intelligens. Adgang her.
• Kilde: https://www.cryptocompare.com/email-updates/daily/2024/mar/13/