Decentraliseret finansiering: Hvorfor er dets brugere i fare?

Genudgivet af Platon

Abonnenter: 0

Decentraliseret økonomi: Hvorfor er dets brugere i fare? PlatoBlockchain Data Intelligence. Lodret søgning. Ai.

Decentraliseret finansiering (DeFi) er det finansielle system bygget på decentraliseret blockchain-teknologi. Det opnår distribueret konsensus ved at bruge smarte kontrakter over blockchain, såsom Ethereum. Den er eksplicit forbundet med Ethereum blockchain og alle kryptovalutaer udviklet på blockchain.
Derfor giver decentral finansiering to parter mulighed for at udføre transaktioner sikkert ved hjælp af et peer-to-peer-netværk uden nogen formidlende autoritet. Ved at bruge decentral finansiering kan alle få adgang til finansielle tjenester når som helst og hvor som helst til en lavere pris sammenlignet med traditionelle institutioner.

Fordel ved decentraliseret finansiering frem for traditionel finansiering:

Pålidelig kilde -
I decentraliseret finans fungerer den offentlige blockchain som den betroede kilde, der styrer alle operationer i den finansielle sektor. Offentlig styring indebærer dog love og licenserede finansielle institutioner, der styrer alle operationer inden for traditionel finans.
Åben og gennemsigtig-
Decentral finansiering fortsætter med at vinde indpas, delvist fordi den er mere åben og gennemsigtig end traditionel finansiering. Manglen på adgangsbarriere betyder, at alle med programmeringsfærdigheder kan deltage i at bygge finansielle tjenester og værktøjer oven på offentlige blockchains.
Intet behov for licenser og autorisation-
Komplicerede adgangsbarrierer har gjort det usandsynligt at omfavne den nye trend i det traditionelle finanssystem. Traditionelle finansieringssystemer har været begrænset i innovation på grund af behovet for at opnå licenser og tilladelser fra tilsynsmyndigheder.

Ulemper ved decentraliseret økonomi:

Usikkerhed-
Usikkerhedsproblemet har stor indvirkning på decentraliserede finansieringsprojekter, da de automatisk kan arve ustabilitet fra deres værtsblockchain. For eksempel har Ethereum blockchain gennemgået forskellige ændringer på det seneste, hvor problemet, der blev begået på tidspunktet for Proof of Work-konsensus, kan føre til risiko i Ethereum 2.0 Proof of Stake.
Skalerbarhed-
Decentraliserede finansieringsprojekter støder på enorme udfordringer med hensyn til skalerbarheden af den respektive host blockchain. Transaktionerne på den decentraliserede finansprotokol tager lidt længere tid at bekræfte, hvilket rejser spørgsmålet om overbelastning af netværket. Yderligere, på tidspunktet for overbelastning af netværket, kan decentraliserede finansprotokoltransaktioner blive dyre.
Likviditet-
En anden væsentlig komponent er likviditet, da det decentraliserede finansmarked stadig ikke er så stort som de traditionelle finansielle systemer. Så det bliver svært at stole på denne sektor.

6 grunde til, at brugere af decentraliseret økonomi er i høj risiko:

Iboende protokolrisiko-
Iboende protokolrisiko repræsenterer risikomekanikken, der er indarbejdet i designet af protokollen som standard. Smarte kontrakter hjælper med at automatisere specifikke finansielle primitiver på de decentraliserede finansplatforme. Protokollernes dynamik afhænger af disse smarte kontrakter, som kan udgøre betydelige trusler mod investeringsstrategier, uanset hvordan protokollerne fungerer.
Iboende risiko i decentraliserede finansprotokoller er den forudgående årsag til risikotransport fra centraliserede, menneskelige/udviklerparter til programmerbar mekanik i protokollerne. For eksempel er glidning en betingelse i AMM-protokoller (automated market-making). I tilfælde af, at glidningstilstanden er høj, kan AMM-puljer presse investorer til at betale høje gebyrer for at eliminere likviditet tilført til protokoller.
Eksogen protokolrisiko-
I modsætning til iboende protokoller bliver decentrale økonomibrugere normalt udnyttet på grund af eksterne faktorer, der ændrer protokollens forventede adfærd. Et eksempel på denne type angreb ville være orakelmanipulation eller flashlån, som påvirker decentrale finansers underliggende mekanik.
I oktober 2022 blev Cream Finance udnyttet i et Flash Loan-angreb, der drænede over 130 millioner dollars af aktiver. Dette angreb fremhævede, at eksogene protokolrisici også er de allestedsnærværende faktorer i den decentraliserede finansudvikling.
Governance Risiko-
Et andet væsentligt aspekt af decentraliseret finansiering er styringsforslagene, der styrer den decentraliserede finansprotokols adfærd og normalt er årsagen til ændringer i dens likviditetssammensætning, som påvirker brugere og investorer. Den stigende centraliserede karakter af de decentraliserede finansprotokollers styringsstruktur er også et alarmerende aspekt af decentraliseret finansstyring. Selvom decentral finansiel styring styres på en decentral måde, kan flere små parter påvirke resultatet af forslaget.
Grundlæggende Blockchain-risiko-
Decentraliserede finansprotokoller er afhængige af deres iboende blockchain, hvilket kan vise sig som en risiko for brugere og investorer. Udnyttelsen af faktorer, for eksempel konsensusmekanismen over en specifik blockchain, kan opstå sårbarheder i decentraliserede finansprotokoller, der udføres over platformen. For eksempel kan decentraliserede finansprotokoller effektivt afsluttes i proof-of-stake (PoS) netværk, hvor antallet af validatorer samarbejder om at påvirke belønningsfordelingen.
Markedsrisiko-
Bortset fra protokol og infrastrukturer er der en høj risiko for det native marked. For eksempel kan AMM-puljens investering blive sårbar i tilfælde af, at omkostningerne til aktiverne ændrer sig fra det tidligere tidspunkt, hvor puljen blev forsynet med likviditet. Et andet eksempel kan være et brat nedbrud i prisen på et aktiv, der kan udløse den massive eliminering af likviditet fra puljen, hvilket resulterer i betydelige glidninger.
Udnyttelse og sårbarheder-
Decentraliseret økonomi implementerer et stykke kode, der er synligt for alle, hvorimod en teknisk person nemt kan observere og identificere fejl i koden og udnytte dem. Mens nogle fejl opdages utilsigtet, skyldes andre bevidste angreb. Den uundgåelige teknologirisiko kan dog elimineres ved Bedste decentraliserede økonomipraksis, såsom omfattende test, regelmæssige kodeaudits, bug-bounties og vedligehold af dApps.

PrimaFelicitas er en Top decentraliseret finansudviklingsselskab med rig erfaring med at lancere decentrale finanstjenester og -løsninger for at øge indtjeningen og øge indtægtsstrømmene for virksomheder.

Leder du efter hjælp her?