Raydium er hurtigt blevet en af Solanas DeFi blue chips ved at tilbyde nogle af de mest interessante mekanikker i rummet.
Shutterstock cover af Feaspb
Nøgleforsøg
- Raydium er den største decentraliserede børs på Solana. Den aggregerer likviditet fra sine egne likviditetspuljer og Serums ordrebog.
- Raydium er også den største markedsproducent på Serum og en af få DeFi-børser med en indbygget mulighed for limiterede ordrer.
- For at hjælpe med at vokse Solana-økosystemet byggede Raydium AcceleRaytor, en startplads for nye projekter på Solana.
Del denne artikel
Raydium er en decentraliseret børs på Solana, der fungerer ulig nogen anden børs. Det bruger likviditetspuljer, men fungerer også som den største market maker på Solanas ordrebogsbaserede børs, Serum.
Raydium forklaret
Raydium Protocol er Solanas største automatiserede market maker.
Det fungerer dog anderledes end andre decentraliserede børser, idet det fungerer som market maker for Serum.
For at forstå, hvorfor Raydium fungerer, som det gør, er det værd at overveje projektets team. Gruppen havde arbejdet sammen i flere år, før de lancerede den decentraliserede børs i begyndelsen af 2021. Holdet arbejdede sammen i et kvanthandelsalgoritmisk markedsskabende firma på nogle af de bedste kryptobørser.
Raydiums historie har paralleller med historien om Sam Bankman Fried, milliardærstifteren af FTX-børsen og Alameda Research og en stor tilhænger af Solana-økosystemet. Både Bankman-Fried og Raydium-teamet var handlende, hvilket skinner igennem i de børser, de bygger. Alpha Ray, grundlæggeren af Raydium, bekræfter, at Bankman-Fried har været en stor hjælp for Raydium. De forklarer:
"Sam er en stor investor i både Solana og Serum, og for at få disse til at fungere har han brug for et blomstrende økosystem på Solana, så han er meget hjælpsom. Han bruger meget af sin tid og FTX's ressourcer på at hjælpe økosystemet.”
En af de vigtigste fordele ved centraliserede børser sammenlignet med deres decentraliserede modparter er evnen til at oprette limitordrer (selvom limitordrer er blevet muliggjort på Uniswap V3 ved at følge en bestemt teknik). Ordrer har brug for en ordrebog frem for en likviditetspulje. Handlende foretrækker at angive den pris, som de gerne vil handle deres aktiver til, hvilket ikke er muligt med likviditetspuljer.
Raydiums udveksling var bygget på filosofien om at tillade det bedste fra begge verdener. Når en bruger går ind i en handel, vil den enten blive foretaget ved hjælp af Raydiums egne likviditetspuljer eller omdirigeret til den decentraliserede ordrebog Serum alt efter hvor den bedste pris kan findes. Alpha Ray forklarer:
”Serum har et ordrebogssystem, og Raydium har sine egne likviditetspuljer. Når brugere foretager transaktioner på vores platform, samler protokollen likviditet fra disse to kilder, lidt som 1 tomme på Ethereum."
Raydium er den største market maker på Serum, og dirigerer handler fra deres egne brugere 24/7, hvilket gør dem til en af de eneste DeFi-børser, der har en indbygget mulighed for limit-ordrer. Teamet har også et tæt forhold til Serum, hvilket betyder, at det hurtigt kan fejlfinde eventuelle problemer, der opstår.
Et andet Raydium-teammedlem, der går under navnet Gamma Ray, siger, at Raydium og Serum deler deres likviditet, hvilket gør Solana-økosystemet mere effektivt. De forklarer:
"I DeFi er likviditeten ofte isoleret mellem forskellige platforme som Sushiswap og Uniswap, hvilket er ret ineffektivt. Raydium og Serum søger at dele deres likviditet med hele økosystemet. Det handler om at dyrke den samlede tærte til Solana-økosystemet."
Bygger på Solana
Solana-baserede projekter som Raydium drager fordel af de lave omkostninger ved at bruge netværket. Oplevelsen af at handle på ordrebøger er meget anderledes end at bruge likviditetspuljer. Traders vil ofte indtaste en limitordre, annullere den, ændre nogle få parametre og indtaste igen. I et decentraliseret miljø er alle disse handlinger interaktioner med blockchain, der kræver et gebyr.
Solana nyder godt af lave gebyrer - hver transaktion på Serum koster mindre end én cent. Lignende transaktioner kan sætte brugere tilbage $50 en gang på Ethereum mainnet. Serum er i øjeblikket ikke tilgængeligt på Ethereum, men fremkomsten af Layer 2-løsninger som Voldgift og optimisme kunne ændre det.
Solanas billige gebyrer var en nøglefaktor bag Raydiums beslutning om at bygge videre på netværket. Mens mange DeFi-projekter begyndte at strømme til Ethereum i sommeren 2020, tvang behovet for ekstremt lave gasgebyrer Raydium til at lede efter alternativer. Solanas tekniske dygtighed formåede at overbevise holdet. Apropos beslutningen om at bygge på Solana, siger Alpha Ray:
"Vi havde brug for en blockchain med høj transaktionsgennemstrømning, høj hastighed og lave gebyrer. Da vi begyndte at bygge på Solana, var der ikke meget der. Vi var bange for, at hvis Solana ikke var i stand til at bygge op, ville det ikke være lige meget, hvor god vores platform var. Nu er vi selvfølgelig meget glade for at have taget den risiko.”
Nu er et af Raydiums hovedmål at vokse Solana-økosystemet ved at tiltrække flere projekter, talenter og brugere. Til det skabte holdet AcceleRaytor, en startplads for nye projekter, der letter fællesskabsinvesteringer i nye Solana-projekter.
Mange projekter på AcceleRaytor er meget populære. De fleste af dem havde overtegnede lanceringer, hvilket resulterede i tilfældige trækninger mellem alle interesserede investorer for at beslutte, hvem der ville modtage en token-allokering. Alpha Ray bemærker, at Raydium tidligt identificerede behovet for at tiltrække topkvalitetsprojekter. Han siger:
"For at Raydium kan blive stor, har vi brug for en masse tokens at udveksle. Vi har brug for aktiv handel på mange solide projekter og et blomstrende økosystem, så folk vil flytte deres DeFi-forretning til Solana. Vi forsøgte at identificere, hvad vi havde brug for, da vi lancerede og give det til disse projekter. Et solidt markedsføringsfremstød, tilstrækkelig finansiering, et likvidt handelsmarked og endelig en fusionspulje, der uddeler belønninger til tidlige investorer."
Raydium studerer omhyggeligt ethvert projekt, der går gennem AcceleRaytor for at introducere stærke projekter til investorer og opbygge et solidt forhold bygget på tillid.
NFT'er er et andet stort område, som Raydium overvåger, selvom planer om en NFT-markedsplads ikke er en prioritet. At forbedre det nuværende produktudbud er i øjeblikket Raydiums hovedmål. Alpha Ray forklarer:
"NFT'er er enorme lige nu, og de bringer også mange mennesker til Solana. Dette tvinger brugerne til at forlade centraliserede udvekslinger, og på det tidspunkt prøver de Raydium. NFT'er er nøglen til at bringe nye brugere til DeFi, og Solanas lavere gebyrer kan bringe endnu flere mennesker."
Risici for Raydium
Selvom Raydium har en lovende fremtid, er der nogle potentielle risici. Holdet har identificeret tre nøgleområder, der kan påvirke projektet negativt: sikkerhedsrisici, konkurrence og afhængighed af Solanas økosystemvækst.
Med hensyn til sikkerhed indrømmer teamet, at der er en mulighed for, at nogen kan udnytte en uforudset sårbarhed i deres smarte kontrakter, hvorfor protokolsikkerhed er en topprioritet. Alpha Ray forklarer:
“Hack og smarte kontraktudnyttelser i DeFi sker hver dag nu. Det er bare branchens natur – noget vi må affinde os med. Når du har åben kildekode, der varetager millioner, vil der altid være nogen, der forsøger at bryde den. Hver gang der er en ny smart kontraktudnyttelse i DeFi, går vi tilbage og gennemgår vores kode for at kontrollere, om vi er sårbare over for den samme angrebsvektor."
Holdet er ikke specielt bekymret over konkurrencen. De siger, at det er "en del af spillet", og når du er topprojektet i din niche, er der altid nogen, der vil tage din plads. Der er masser af plads til at dyrke kagen for alle på Solana, så det er det, holdet fokuserer på. Holdet siger, at dets produktlinje ligner Sushi, men dets tilgang til vækst er tættere på Uniswap. Med andre ord, det håber man ombord så mange brugere til Solana-økosystemet som muligt uden at bekymre sig for meget om konkurrencen.
Den eneste tilbageværende bekymring er, om det lykkes Solana at vokse til et blomstrende, selvbærende økosystem, der ligner Ethereum i dag. Ethvert projekt, der bygger på nyere eller "alternative" smarte kontrakt-blockchains, står over for dette dilemma, især når Layer 1-protokollen ikke er kompatibel med Ethereum Virtual Machine (Solana var ikke EVM-kompatibel, da Raydium begyndte at bygge på den, selvom løsninger er ved at dukke op) . Alpha Ray afslører, at holdet brugte lang tid på at overveje, hvilken Layer 1-protokol de skulle bygge på. Han siger:
"Vores største bekymring i begyndelsen var, om vi traf det rigtige valg at bygge videre på Solana. Det var uden tvivl den overlegne protokol fra et teknisk perspektiv, men med hensyn til økosystemet var der ikke meget på den udover Serum. Det var en hård og risikabel beslutning at tage, men vi tog den, og det ser nu ud til, at den endte i vores favør.”
Succesen med Layer 1-protokoller er stærkt afhængig af begge netværk , Lindy effekter, hvilket betyder, at jo større de vokser, og jo længere de overlever, jo større er chancen for, at de vil trives. Selvom Solanas succes ikke er garanteret, lover den seneste vækst i økosystemet godt for Raydiums fremtid.
Fremtiden for Raydium
Kommende planer på Raydiums køreplan inkluderer planer for staldbyttepuljer, som skulle være ude i slutningen af august. Puljerne er optimeret til minimal glidning, høj kapitaleffektivitet og lave gebyrer på swaps mellem tokens med stærke priskorrelationer, herunder stablecoins som USDC-USDT eller forskellige syntetiske stoffer, der repræsenterer det samme underliggende aktiv som renBTC-wBTC.
I betragtning af at Solana tilbyder lave transaktionsgebyrer, vil Raydiums stableswap-puljer primært gavne brugerne i form af reduceret prisskridt for store handler med stablecoins eller syntetiske. Målet er at gøre Raydium til den foretrukne udveksling for både små og store forhandlere.
Derefter ønsker Raydium at lancere sin avancerede ordreroutingsprotokol og integrere ormehul. Ordrerouting-protokollen vil give brugerne mulighed for problemfrit at bytte mellem alle aktiver på Solana, uanset de tilgængelige puljer. For eksempel, hvis en bruger ønsker at handle USDT for FTT, men ikke kan finde et par, vil Raydium finde den bedste rute mellem forskellige puljer for at lette handelen til den bedste pris for byttet.
Wormhole er i mellemtiden en decentraliseret bro, der giver brugerne mulighed for at overføre deres aktiver mellem Solana og Ethereum. For eksempel vil det lade brugere overføre Ethereum-native Uniswap-tokens til Solana for at drage fordel af protokollens lave omkostninger og overlegne ydeevne. Ormehul vil forbedre Solanas interoperabilitet med andre blockchains og dermed øge den organiske vækst af dets økosystem.
Raydium har også planer for styring. Holdet lovede at decentralisere og udrulle styring inden for seks måneder, men det har vist sig at være et problem indtil videre. Alpha Ray uddyber:
"Governance har været i vores sind, og det er meget vigtigt for os, men problemet er, at Solana i øjeblikket mangler den rette infrastruktur. For eksempel er der ikke noget gasløst DAO-afstemningsværktøj som Snapshot, som er afgørende for styring. Vi vil gerne hjælpe, hvis nogen vil bygge det, men hvis ingen træder til, må vi selv bygge det.”
Raydium er et ambitiøst projekt, centralt for udviklingen af Solana-økosystemet. Til dato har Solana få projekter, der kunne klassificeres som "blue chips", som har været centrale for økosystemets vækst. Fra et teknisk synspunkt er Raydiums hybride model for handel mellem ordrebøger og likviditetspuljer allerede værdig opmærksomhed.
Den virkelige kicker ligger i dens AcceleRaytor-funktion og i protokollens holistiske tilgang til at hjælpe projekter med at vokse på Solana. At rejse penge er sjældent den største udfordring for kryptoprojekter - det er meget sværere at samle tidlige brugere. Raydiums hjælp til at sætte fokus på værdige projekter er et af dets mest positive bidrag til Solanas DeFi-område, og det kan hjælpe det med at blomstre i løbet af de kommende år.
Del denne artikel
DeFi Project Spotlight: Ribbon Finance, den Options-Based Yield Genera...
Intet udbyttelandbrug, intet permanent tab og ubegrænset af markedsforhold: Ribbon Finance bygger den hellige gral til DeFis strømbrugere ved at tilbyde bæredygtige høje udbytter gennem valgbaserede strategier...
Hvad er impermanent tab, og hvordan kan du undgå det?
DeFi har givet handlende og investorer nye muligheder for at tjene på deres kryptobesiddelser. En af disse måder er ved at levere likviditet til de automatiserede markedsskabere (AMM'er). I stedet for at have aktiver,…
DeFi Project Spotlight: Indekseret finansiering, indeksbaseret DeFi-investering
Crypto, og DeFi i særdeleshed, kan være kedeligt arbejde at følge. Ved at lette investeringer i specifikke sektorer gennem indekser skaber Indexed Finance et lokkende finansielt produkt, der fjerner meget af...
DeFi Project Spotlight: Handel med Ethereum-derivater på kæden med olie...
Ved at tilbyde on-chain derivater giver Oiler Network virksomheder mulighed for at afdække risici for uønskede netværksbegivenheder. For de fleste brugere er fluktuerende gaspriser eller en blockchains hashrate ikke af ...
Kilde: https://cryptobriefing.com/defi-project-spotlight-raydium-solanas-top-automated-market-maker/
- "
- 11
- 2020
- 9
- aktiv
- Fordel
- rådgivning
- rådgiver
- Alle
- allokering
- tillade
- OMRÅDE
- artikel
- aktiv
- Aktiver
- AUGUST
- Automatiseret
- Automatiseret market maker
- BEDSTE
- Største
- Bit
- Bitcoin
- blockchain
- Bøger
- BRIDGE
- Briefing
- bygge
- Bygning
- virksomhed
- kapital
- udfordre
- lave om
- Chips
- tættere
- kode
- kommer
- kommentarer
- Råvarer
- samfund
- Virksomheder
- Compensation (Kompensation)
- konkurrence
- Container
- kontrakt
- kontrakter
- Omkostninger
- skaberen
- krypto
- Kryptobørser
- cryptocurrency
- Cryptocurrency News
- Valuta
- Nuværende
- DAO
- dag
- decentral
- Decentraliseret udveksling
- Defi
- Derivater
- Udvikling
- Dex
- Tidligt
- økosystem
- effektivitet
- Går ind i
- Miljø
- ethereum
- begivenheder
- udveksling
- Udvekslinger
- erfaring
- Exploit
- ansigter
- landbrug
- Feature
- Gebyrer
- Endelig
- finansiere
- finansielle
- Firm
- følger
- Forbes
- formular
- grundlægger
- FTX
- finansiering
- fremtiden
- spil
- GAS
- gas gebyrer
- Mål
- godt
- regeringsførelse
- gruppe
- Grow
- Dyrkning
- Vækst
- Hashrate
- Høj
- håber
- Hvordan
- HTTPS
- kæmpe
- Hybrid
- ICO
- ICON
- identificere
- IEO
- billede
- KIMOs Succeshistorier
- Inc.
- Herunder
- indeks
- info
- oplysninger
- Infrastruktur
- Interoperabilitet
- investering
- investor
- Investorer
- spørgsmål
- IT
- Nøgle
- stor
- lancere
- lanceringer
- føre
- Line (linje)
- Flydende
- Likviditet
- logo
- Lang
- maker
- Making
- Marked
- Marketing
- markedsplads
- Medier
- model
- penge
- overvågning
- måned
- bevæge sig
- netto
- netværk
- nyheder
- NFT
- NFT'er
- tilbyde
- Tilbud
- Olie
- åbent
- open source
- Muligheder
- Option
- ordrer
- ordrer
- Andet
- partner
- Mennesker
- ydeevne
- perspektiv
- filosofi
- perron
- Platforme
- Masser
- Synspunkt
- pool
- Pools
- Populær
- magt
- Eksempel
- pris
- Produkt
- projekt
- projekter
- Læsning
- Rapporter
- forskning
- Ressourcer
- Belønninger
- Risiko
- Roll
- R
- salg
- Sektorer
- Værdipapirer
- sikkerhed
- sæt
- Del
- SIX
- lille
- Smart
- smart kontrakt
- Smarte kontrakter
- Snapshot
- So
- Solana
- Løsninger
- Space
- hastighed
- Sponsoreret
- Spot
- Spotlight
- Stablecoins
- påbegyndt
- undersøgelser
- succes
- sommer
- bæredygtig
- systemet
- Talent
- Teknisk
- tid
- token
- Tokens
- top
- handle
- Traders
- handler
- Trading
- Handelsmarked
- transaktion
- Transaktioner
- Stol
- Uniswap
- Opdatering
- us
- USDT
- brugere
- Specifikation
- Virtual
- virtuel maskine
- Afstemningen
- sårbarhed
- Sårbar
- W
- Hjemmeside
- ugentlig
- WHO
- Wikipedia
- inden for
- WordPress
- ord
- Arbejde
- virker
- værd
- XML
- år
- Udbytte