Er BNPL-tjenesternes død nært forestående? – Fintech Singapore

Den globale flirt med Buy Now Pay Later-tjenester (BNPL) ser ud til at være ved at blive ophævet, da nye data om forbrugerbetalinger afslører et betydeligt fald i appetit for denne omstridte tilgang til kreditbetaling.

BNPL oplevede en stigning og blev venturekapitalisters favorit under lockdowns, da e-handelsshoppere, ledige derhjemme, greb muligheden for kortsigtet finansiering til at fordele udgifterne til både improviseret og bevidst onlinekøb på tværs af flere betalinger. Typisk var tiltrækningen af ​​BNPL-tjenester ingen renter - et yderst attraktivt tilbud til forbrugere, der ellers kunne omgå et skønsmæssigt onlinekøb, især under usikre økonomiske forhold.

I det væsentlige BNPL-tjenester overskud ved at opkræve gebyrer hos handlende for transaktionsbehandling og lejlighedsvis ved at pålægge kunder, der undlader at betale rettidigt, gebyrer eller renter. Denne model sætter dem i stand til at levere alsidige betalingsløsninger til forbrugere, mens de stadig tjener indkomst - og forenkler betydelige opkøb.

I løbet af de seneste år har dette tiltalende forslag understøttet en stigning i BNPL-virksomheder globalt, hvilket har vist sig lokkende i både avancerede økonomier med højt kreditkortforbrug på udkig efter alternativ finansiering, og i nye vækstlande, hvor adgangen til konventionel kredit var sværere, især for unge og de i landdistrikterne.

Nedturen for Asia Pacifics BNPL-operatører

Imidlertid ser BNPL-sektoren nu ud til at være i tilbagegang, hvor adskillige BNPL-tjenester enten trækker tilbage eller indstiller driften helt. Australien, der er vært for en af ​​klodens førende BNPL-tjenester, Afterpay, har observeret dette nedgang siden 2023.

Efter det australske Openpays fald i begyndelsen af ​​februar 2023, som efterlod en gæld på AU$18.2 millioner, startede ZIP marts 2023 ved at beslutte at stramme den finansielle kontrol og erklærede sin tilbagetrækning fra Indien, Filippinerne, Tyrkiet, Tjekkiet, Sydafrika, Polen, Singapore, Storbritannien, Mexico og Mellemøsten.

Faktisk trak de sig tilbage fra 10 af de 14 internationale markeder, de tjente. Denne beslutning, midt i nyheden om en Et tab på 240 millioner AUD i 2022, blev efterfulgt af en aktieværdi, der steg 95 % siden februar 2021 (tidligere handlet til AU$12 sammenlignet med AU$0.5 i 2023).

Scenariet ser lige så dystert ud i Asien, hvor vedtagelsen af ​​BNPL og fremkomsten af ​​nye BNPL-tjenester så ud til at ske praktisk talt fra den ene dag til den anden. For eksempel blev malaysisk BNPL IOUpay introduceret på den australske børs (ASX) og udråbt markedsdominans næsten før tjenesten startede.

Inden for under to år førte anklager om væsentlig svindel til finansiel uro og en betydelig skade på dets omdømme. Sagaen blev intensiveret, da IOUpay fandt ud af, at dets tidligere finansdirektør, Kenneth Kuan, angiveligt havde manipuleret med virksomhedens midler.

En mistænkt US$19 millioner viste sig at være blevet underslæbet fra virksomheden mellem 2022 og 2023. Efterfølgende blev IOUpay tvunget til administration og er endnu ikke kommet sig.

Shopping- og belønningsplatformen ShopBack annoncerede, at den ville afslutte sit BNPL-tilbud, som blev etableret i kølvandet på firmaets opkøb af BNPL-hoolah i november 2021, gældende fra marts 2024 i Singapore og Malaysia.

Da man blev spurgt om resterende rater, fremhævede ShopBack nødvendigheden af ​​hurtige betalinger for kunderne for at undgå forsinkelsesgebyrer. Dette svar illustrerer skrøbeligheden af ​​BNPL-indtægtsmodellen og de tynde fortjenstmargener, når forhøjede investorestimater forsvinder.

Samtidig lancerede Atome i Vietnam i april 2022 til stor anerkendelse, og begyndte med en prøveperiode, der involverede over 20 detailpartnere. Inden for et år, Atome indstillede sine Vietnam-operationer, og lokal BNPL Ree-pay formåede ikke at bygge bro over tomrummet efterladt af Atome, da dets tilbud er utilgængelige på adskillige vietnamesiske e-handelsplatforme.

I maj 2023 trak Trasy Lou Walsh, Atomes regionale general manager, tilbage til blive medstifter og CEO hos Fluid, et B2B betalingsfirma. Dette var efterfulgt af CEO David Chens fratræden i februar 2024 for at blive Head of Consumer Lending hos Indonesiens GoTo Financial. Begge tidligere ledere af det engang så fremtrædende Atome valgte at forlade sektoren helt - tilliden til BNPL-servicemodellen ser ud til at være lav blandt nøgleoperatører, som den er blandt investorer.

Singapore BNPL firma Pace valgte også frivillig opløsning i august 2023 og tilskriver eskalerende gæld som begrundelse. Svarende til Atomes moderselskab Advanced Intelligence Group , Temasek-støttet ShopBack, Pace havde tidligere sikrede 8-cifrede investeringer, men alligevel var disse kapitaltilførsler utilstrækkelige til at opretholde de svindende BNPL-tjenester.

På trods af forudsigelser om en stigning på 450 % i brugen i 2027 det indiske BNPL-marked, ZestMoney, der tidligere var vurderet til $445 millioner, annoncerede sin lukning efter at have undladt at sikre en køber. Efter dets grundlæggere forlod, da opkøbsforhandlingerne med den indiske fintech PhonePe faldt igennem, ZestMoney blev til sidst solgt til det finansielle servicefirma DMI Group i januar 2024 for bundpriser, hvor hver investor taber penge, og DMI brugte i det væsentlige opkøbet til at pochere Zest-talenter.

Hvordan gik BNPL-tjenesterne galt?

Den grundlæggende forudsætning for BNPL i udviklingslandene, som er at tegne små billetlån til nye digitale finanskunder og derved tiltrak mange højtprofilerede investorer i processen, var rødglødende under ophold-at-home-perioder og for nye brugere ombord. den digitale økonomi.

Men da renten steg, blev status quo for BNPL-renterne udfordret og ude af stand til at opretholde i et mindre optimistisk økonomisk udsigter. Og det var ikke kun i udviklingsregioner, med BNPL-startups som Klarna, Affirm og Afterpay alle står over for betydelige tab og tab af likviditet da investorer trak sig tilbage fra deres tidligere evalueringer, der var i millioner og milliarder af dollars.

Konkurrencen fra traditionelle bankvirksomheder samt økonomisk ressourcestærke digitale giganter som Her er mulighed for et rigtig godt køb og Shopee i Sydøstasien, eller Apple og PayPal i USA, truede også solvensen af ​​en mange dedikerede BNPL-tjenester, der ikke var i stand til at konkurrere med deres platformsrækkevidde, store kapitalreserver, øjeblikkeligt genkendelige mærker og store kundebaser, da de begyndte at integrere deres egne ratebetalingsprogrammer.

Disse platforme og super apps erobrede en stor del af den markedsandel, der var domænet for BNPL-only startups, og havde råd til at tilbyde tabsgivende 'betal senere' funktioner, som i sidste ende de dedikerede udbydere ikke kunne følge med.

Kombineret med regulatoriske tryk i det begyndende rum, faldende efterspørgsel fra brugere om stramning af budgetter og stadigt mindre afkast fra en forretningsmodel, der i sidste ende er baseret på impulskøb, synes momentum at være imod BNPL-startups og mod de konsoliderede platformsoperatører, som måske er den sande fremtid for 'køb nu,' betale senere'.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk dig selv. Adgang her.
• PlatoAiStream. Web3 intelligens. Viden forstærket. Adgang her.
• PlatoESG. Kulstof, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Affaldshåndtering. Adgang her.
• PlatoHealth. Bioteknologiske og kliniske forsøgs intelligens. Adgang her.
• Kilde: https://fintechnews.sg/93168/lending/the-rise-and-fall-of-bnpl-is-the-due-date-near-for-pay-later-services/