Indholdsfortegnelse
Forståelse af Ethereum som en investering
Efter introduktionen af bitcoin spot ETF'er, alle øjne er rettet mod en potentiel Ethereum ETF.
Hvis det bliver godkendt, vil det være et enormt øjeblik for Ethereum, der giver investorer mulighed for nemt at tilføje Ethereum til deres porteføljer uden at skulle administrere krypto-wallets: det vil bringe ETH til masserne.
Imidlertid Ethereum ETF'er vil se meget anderledes ud end bitcoin ETF'er. Ethereum tilbyder belønninger i form af satse udbytte, svarende til udbytte i den traditionelle finansielle verden, som bitcoin ikke har. ETH har også nytteværdi uden for sit investeringspotentiale - du har brug for det til at køre transaktioner på Ethereum-netværket.
I denne guide går vi igennem Ethereum ETF'er fra start til slut, med særlig opmærksomhed på dette nøglespørgsmål: skal du investere i dem?
Staking: Det store spørgsmål
Det store spørgsmål om Ethereum ETF'er er, "Hvordan vil de håndtere indsatsbelønninger?"
Efter at Ethereum er overgået til en Proof-of-Stake-konsensusmekanisme, er indsats blevet en kernefunktion: Deltagerne låser deres ETH, som derefter bruges til at validere nye transaktioner, og de bliver betalt tilbage i "indsatsbelønninger". (Lær mere om indsats i vores begynderguide.)
Ethereum-algoritmen udvælger validatorer til at kontrollere hver ny datablok baseret på, hvor meget krypto du har satset. Jo mere du satser, jo større er din chance for at blive udvalgt. Hvis valgt, modtager validatoren nyslået krypto som en belønning for deres arbejde, også kaldet "udbytte".
På denne måde sammenlignes staking yields ofte med udbytte i det traditionelle finansområde. Hvor udbytteudbyttet er en andel af overskuddet uddelt af virksomheder, er indsatsudbyttet en belønning for at deltage i valideringsprocessen.
Historisk set har indsatser vist sig at være mere volatil end udbytte, men har i gennemsnit givet højere belønninger.
Ethereum ETF'er rundt om i verden
Mens SEC-godkendelse af en amerikansk fond stadig er i luften, har Ethereum ETF'er kørt på de canadiske og europæiske markeder i flere år.
Fonde som CI Galaxy Ethereum (Ticker: ETHX.B) og 3iQ Ether Staking ETF (Ticker: ETHQ) blev lanceret i april 2021 til det canadiske marked, mens 21 Aktier Ethereum Staking ETP og VanEck Ethereum ETN blev lanceret i henholdsvis marts 2019 og marts 2021.
A CoinGecko undersøgelse afslører, at Europa dominerer den globale Ethereum ETF-scene med en markedsandel på over 81.4% og $4.6 milliarder AUM. Canada er ikke så tæt på andenpladsen med en markedsandel på 16.6 % og 949 millioner USD AUM.
Så hvordan håndterer disse Ethereum ETF'er indsatser? Nogle spot ETH ETF'er giver Ether-indsatsbelønninger, mens andre ikke gør.
For eksempel tilbyder 21Shares' fond i øjeblikket afkastbelønninger på 1.48 %: de gør indsatsen for dig og betaler dig derefter en procentdel af afkastet. Det er også en af de største ETF'er for kryptoaktive efter markedsværdi, med en samlet AUM på $380.5 millioner.
Mens indsats fortsat er en afgørende fordel ved Ethereum, har det også rejst nogle røde flag i øjnene af SEC. Evnen til at satse demonstrerer en vis grad af centralisering, da store lommer af bidragydere nu vedligeholder sin infrastruktur.
Vi vil sandsynligvis ikke se indsatsbelønninger, der tilbydes af Ethereum ETF'er, når som helst snart, med SEC kommer ned på platforme der leverer centraliseret staking-as-a-service, som Kraken.
Hvordan vil en Ethereum ETF påvirke ETH-prisen?
Mens en potentiel ETH ETF højst sandsynligt er en god ting for Ethereum på lang sigt, er der meget prishandling at forvente, før fondene rammer markedet. En potentiel strategi er det gamle handelsordsprog: "Køb rygtet, sælg nyhederne."
I denne strategi søger investorer at udnytte markedsbevægelser ved at åbne en position baseret på et rygte og lukke den, når nyheden er bekræftet. (Med andre ord, de ville købe ETH nu og derefter sælge efter Ethereum ETF'en er godkendt - hvilket kan eller ikke kan ske!)
Lad os tage et kig på nyere eksempler fra teknologiaktier.
I 2024 er kunstig intelligens et af de mest livlige emner inden for teknologiaktier. Mange teknologivirksomheder udnytter allerede denne tilstrømning af interesse ved at inkorporere AI i deres produktlinje. Nvidia ($NVID), verdens førende chipproducent, var uden tvivl en velgører i 2023, da det leverer meget af den AI-processorkraft, som disse virksomheder kræver.
I dagene op til sin meddelelse om indtjeningen i 4. kvartal 2023 oplevede Nvidia stigninger på en enkelt dag på hele 8.5 %. På dagen for meddelelsen, efter at have modtaget positive nyheder, steg aktien 10% før åbningstid, men faldt fladt ved udgangen af dagen. Dagen efter fortsatte faldet, da $NVID lukkede ned -2.4%.
"Køb rygtet, sælg nyhederne."
I ugen op til godkendelsen af bitcoin ETF så vi en enkeltdagsgevinst på op til 6.9%. Kun to dage efter annonceringen faldt bitcoin -7.7% og tabte endda hele -21.6% fra sit højeste inden for en uge.
Bitcoin-priser fra 2019-2024. Bemærk, at bitcoin ETF'en blev godkendt i slutningen af januar 2024. Der er et klart opsving i priserne frem til 2023, især i 4. kvartal umiddelbart forud for ETF's godkendelsesmeddelelse.
Vil amerikanske Ethereum ETF'er tilbyde indsatsbelønninger?
At skabe en belønningsbærende amerikansk-baseret ETH ETF er ingen tur i parken. Udstedere skal levere en ramme, der passer til SEC's lovgivningsmæssige rammer. Som nævnt ovenfor har SEC allerede givet udtryk for nogle bekymringer mod at tilbyde indsatser som et investeringsprodukt.
Derudover er det måske ikke rationelt for udstedere at køre deres validatorknudepunkter i betragtning af de regulatoriske risici. Vi vil sandsynligvis se, at det første parti af udstedere har en "almindelig vanilje"-arkitektur, der simpelthen sporer prisen på Ethereum uden at tilbyde belønninger.
Tommelfingerregel: Hvis der ikke tilbydes nogen belønninger, er det bedre at købe og satse ETH selv.
En anden ulempe for ETF-udbydere er, at udbyttet bestemmes af faktorer, som ikke altid er i deres kontrol. Prisvolatilitet, volumen og tekniske fejl påvirker, hvor meget belønning der gives ved indsats. Husk, at mens belønningerne er faste over tid, ændres mængden af satset kapital, så efterspørgsel fra både netværket og investorens ende spiller en stor rolle i belønningen.
Tommelfingerregel: Hvis der tilbydes belønninger, kan det være lettere at købe en Ethereum ETF, især hvis de tilbyder lave gebyrer. Fonden vil håndtere den tekniske hovedpine for dig, og du kan holde Ethereum direkte på din mæglerkonto.
Yderligere investeringsmuligheder
Givet de positive udsigter for spot ETH ETF'er, hvordan vil dette påvirke det overordnede marked, og hvilke strategiske investeringer bør investorer se efter at foretage?
Futures ETH ETF'er
Udover at investere i platforme kan en investor også opnå eksponering ved at købe og holde futures-baserede ETH ETF'er, som f. VanEck Ethereum Strategy ETF og ProShares Ether Strategy ETF, begge tilgængelige for amerikanske investorer. I en futures ETF satser du på den fremtidige pris på Ethereum, i modsætning til spot Ethereum ETF'erne, som - hvis de bliver godkendt - vil spore prisen på Ethereum direkte.
Køb og hold ETH
Den enkleste og mest direkte måde at få eksponering for den potentielle prisstigning på er at købe og holde ETH. Uanset om du er gennem en kryptobørs eller en tegnebog, kan du holde Ethereum og påtage dig volatilitetsrisici, men aldrig skulle betale præstations- eller administrationsgebyrer.
En klar fordel ved at holde din ETH er evnen til at satse Ethereum og optjene udbyttebelønninger. Uanset om det er ved at satse alene eller bruge en staking-as-a-service, er beslutningen i sidste ende din – hvilket er mere, end du får, når du investerer via ETF'er.
Invester i Coinbase ($COIN)
Coinbase, som har infrastrukturen og knowhow til at tilbyde indsatstjenester, kan være en betydelig fordel af Ethereum ETF'er af tre grunde:
- Infrastruktur: Coinbase har ressourcerne og viden til at gøre det til en go-to for institutioner, der leder efter partnerskaber med indsatsbelønninger, herunder drift af validatorknudepunkter. (Coinbase er allerede den foretrukne depotbank for alle de USA-baserede spot bitcoin ETF'er.)
- Regulatory Compliance: Coinbase har en lang historie med engagement i overholdelse, hvilket gør det til en ideel partner for institutioner.
- Eksisterende Staking Services: Coinbase har allerede indsatstjenester på plads i form af Tjen på Coinbase-platformen. Coinbase har ressourcerne og erfaringen til at forenkle indsatsprocessen for øget brugerengagement og omsætning.
Investor Takeaway
Vi mener, at godkendelsen af en spot Ethereum ETF ville være gode nyheder for ETH-indehavere på lang sigt, selvom det er svært at forudsige de kortsigtede kursgevinster – eller om godkendelsen overhovedet vil ske!
Erfarne investorer kan købe og satse ETH lige nu ved at bruge en tjeneste som Tjen på Coinbase. Hvad en Ethereum ETF vil tilbyde er forenklet køb og salg, selvom investorer vil opgive nogle (eller alle) deres indsatsbelønninger til gengæld for bekvemmeligheden.
På lang sigt tror vi på Ethereum, fordi det er den bedste smarte kontrakt blockchain i verden. Det har en bæredygtig konkurrencefordel. Og selvom det ikke har et traditionelt ledelsesteam, har det en dygtig galionsfigur i Vitalik Buterin, støttet af et stærkt fællesskab.
Du behøver ikke vente på en Ethereum ETF: efter vores mening er det en af de bedste investeringer i krypto lige nu.
Abonner på vores daglige kryptoinvestor-nyhedsbrev for at få første-blik adgang til nye kryptoinvesteringer.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk dig selv. Adgang her.
- PlatoAiStream. Web3 intelligens. Viden forstærket. Adgang her.
- PlatoESG. Kulstof, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Affaldshåndtering. Adgang her.
- PlatoHealth. Bioteknologiske og kliniske forsøgs intelligens. Adgang her.
- Kilde: https://www.bitcoinmarketjournal.com/ethereum-etfs/
- :har
- :er
- :ikke
- :hvor
- $OP
- 1
- 16
- 2019
- 2021
- 2023
- 2024
- 400
- 600
- 8
- a
- evne
- Om
- over
- adgang
- Konto
- Handling
- tilføje
- Fordel
- påvirke
- Efter
- mod
- AI
- LUFT
- algoritme
- Alle
- tillade
- allerede
- også
- altid
- beløb
- an
- ,
- Fondsbørsmeddelelse
- påskønnelse
- godkendelse
- godkendt
- april
- arkitektur
- ER
- omkring
- AS
- aktiv
- At
- opmærksomhed
- øge
- til rådighed
- gennemsnit
- tilbage
- baseret
- BE
- fordi
- bliver
- været
- før
- være
- Tro
- troende
- støttemodtager
- BEDSTE
- Bedre
- Væddemål
- Big
- Billion
- Bitcoin
- Bitcoin ETF
- Bloker
- blockchain
- både
- bringe
- mæglervirksomhed
- men
- Buterin
- købe
- Købe
- by
- kaldet
- CAN
- Canada
- Canadian
- kasket
- kapacitet
- stand
- kapital
- kapitalisere
- kapitalisere
- Centralisering
- centraliseret
- chance
- Ændringer
- kontrollere
- chip
- valg
- klar
- lukket
- lukning
- coinbase
- CoinGecko
- engagement
- samfund
- Virksomheder
- sammenlignet
- konkurrencedygtig
- Compliance
- Bekymringer
- Konsensus
- konsensusmekanisme
- fortsatte
- kontrakt
- bidragydere
- kontrol
- bekvemmelighed
- Core
- Selskaber
- kunne
- afgørende
- krypto
- krypto aktiv
- krypto udveksling
- Crypto-investering
- kryptoinvesteringer
- krypto tegnebøger
- For øjeblikket
- kontoførende
- dagligt
- data
- dag
- Dage
- deal
- beslutning
- Afvis
- Degree
- Efterspørgsel
- demonstrerer
- bestemmes
- forskellige
- direkte
- direkte
- distinkt
- distribueret
- udbytte
- do
- gør
- Er ikke
- dominerer
- Dont
- ned
- downside
- hver
- tjene
- Indtjening
- lettere
- nemt
- ende
- engagement
- især
- ETF
- ETF'er
- ETH
- et pris
- Ether
- Ether staking
- ethereum
- ethereum-netværk
- ethereum staking
- Europa
- europæisk
- Endog
- eksempel
- eksempler
- udveksling
- forvente
- erfaring
- Eksponering
- Øjne
- faktorer
- Gebyrer
- finansiere
- finansielle
- Fornavn
- passer
- fast
- flag
- flad
- Til
- formular
- Framework
- rammer
- fra
- funktion
- fond
- fonde
- fremtiden
- Fremtidig pris
- Futures
- Gevinst
- gevinster
- Galaxy
- få
- Giv
- given
- Global
- godt
- stor
- vejlede
- ske
- Hård Ost
- Have
- have
- højere
- historie
- Hit
- hold
- holdere
- bedrift
- HOURS
- Hvordan
- HTTPS
- kæmpe
- ideal
- if
- straks
- KIMOs Succeshistorier
- in
- I andre
- Herunder
- inkorporering
- øget
- tilgang
- Infrastruktur
- institutioner
- interesse
- ind
- Introduktion
- Invest
- investere
- investering
- Investeringer
- investor
- Investorer
- udstedere
- IT
- ITS
- januar
- jpg
- Nøgle
- viden
- Kraken
- stor
- største
- Største krypto
- Sent
- lanceret
- førende
- ligesom
- Sandsynlig
- Line (linje)
- lås
- Lang
- langsigtet
- Se
- leder
- tabte
- Lav
- vedligeholde
- lave
- maker
- Making
- administrere
- ledelse
- Ledelsesteam
- mange
- Marts
- Marked
- Market Cap
- markedsandel
- Markeder
- masserne
- max-bredde
- Kan..
- mekanisme
- nævnte
- million
- præges
- øjeblik
- mere
- mest
- bevægelser
- meget
- skal
- Behov
- netværk
- aldrig
- Ny
- ny krypto
- nyligt
- nyheder
- næste
- ingen
- noder
- Bemærk
- nu
- nummer
- Nvidia
- of
- tilbyde
- tilbydes
- tilbyde
- Tilbud
- tit
- Gammel
- on
- engang
- ONE
- kun
- åbning
- or
- Andet
- Andre
- vores
- Outlook
- uden for
- i løbet af
- samlet
- betalt
- Park
- deltagere
- deltager
- særlig
- partner
- partnerskaber
- Betal
- Peak
- procentdel
- ydeevne
- Place
- Platforme
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatoData
- spiller
- lommer
- porteføljer
- position
- positiv
- potentiale
- magt
- forud
- forudsige
- pris
- PRIS ACTION
- Priser
- behandle
- forarbejdning
- Processing Power
- Produkt
- overskud
- Proof-of-Stake
- gennemprøvet
- give
- udbydere
- giver
- spørgsmål
- hævet
- rationel
- årsager
- modtager
- modtagende
- nylige
- Rød
- Røde flag
- lovgivningsmæssige
- resterne
- huske
- påkrævet
- Ressourcer
- henholdsvis
- afkast
- afslører
- indtægter
- Beløn
- Belønninger
- højre
- risici
- roller
- Kør
- kører
- s
- så
- scene
- SEK
- Anden
- se
- valgt
- sælger
- Sælg nyhederne
- Salg
- tjeneste
- Tjenester
- flere
- Del
- kort sigt
- bør
- signifikant
- lignende
- forenklet
- forenkle
- ganske enkelt
- siden
- Smart
- smart kontrakt
- So
- kun
- nogle
- snart
- Space
- Spot
- spil
- satset
- Afsætning
- At sætte belønninger
- indsats tjenester
- starte
- bestand
- Lagre
- Strategisk
- Strategi
- stærk
- Understøttet
- steg
- Overspænding
- bæredygtig
- Tag
- hold
- tech
- tech virksomheder
- tech-aktier
- Teknisk
- end
- at
- Fremtiden
- verdenen
- deres
- derefter
- Der.
- Disse
- de
- ting
- denne
- selvom?
- tre
- Gennem
- ticker
- tid
- til
- top
- Emner
- I alt
- spor
- Sporing
- Trading
- traditionelle
- traditionel finans
- Transaktioner
- omformede
- to
- os
- Ultimativt
- utvivlsomt
- I modsætning til
- us
- anvendte
- Bruger
- ved brug af
- nytte
- VALIDATE
- validering
- Validator
- validator -noder
- validatorer
- verificeres
- via
- Specifikation
- Vitalik
- vitalik buterin
- flygtige
- Volatilitet
- bind
- vente
- gå
- tegnebog
- Punge
- var
- Vej..
- we
- uge
- var
- Hvad
- hvornår
- hvorvidt
- som
- mens
- vilje
- med
- inden for
- uden
- ord
- Arbejde
- world
- Verdens
- ville
- år
- Udbytte
- hvilket giver
- udbytter
- Du
- Din
- yours
- zephyrnet