Stillingen Ejendomsbegrænsede partnerskaber – hvad de er, og hvordan de fungerer by Eric McConnell dukkede først på Benzinga. Besøg Benzinga for at få mere godt indhold som dette.
Det gamle ordsprog om, at "der er mere end én måde at flå en kat" er især sandt, når det kommer til ejendomsinvesteringer. Selvom de fleste forstår at investere i fast ejendom er en god idé, betyder de høje anskaffelsesomkostninger, at der er behov for en masse kapital for at få handlet gennemført. En måde at navigere denne hindring på er at samle investormidler gennem et ejendomskommanditselskab (RELP).
RELP'er tilbyder investorer en omkostningseffektiv måde at købe fast ejendom på uden selv at skulle købe eller administrere hele ejendomme. Hvis du har tænkt på at investere i fast ejendom, men ikke er sikker på, hvordan du gør det, så fortsæt med at læse for at finde ud af mere om, hvordan RELP'er fungerer, og om de er rigtige for dig.
Hvordan fungerer kommanditselskaber i fast ejendom?
RELP'er fungerer meget som et traditionelt forretningspartnerskab. Du får en gruppe ligesindede investorer, som bidrager med penge og danner et kommanditselskab, der eksisterer med det formål at foretage ejendomsinvesteringer. Hver af partnerne modtager egenkapital i ejendommene købt af RELP til en sats, der er proportional med størrelsen af deres investering.
Så hvis der for eksempel var fem investorer, der alle satte 200,000 USD ind for at købe fast ejendom til en værdi af 1,000,000 USD, ville hver af dem have en andel på 20 % i ejendommen. Men før RELP rent faktisk køber en ejendom, skal den have en partnerskabsaftale for at definere dens struktur og driftsprocedurer.
Hvordan er RELP'er opbygget?
RELP-aftaler kan struktureres på en række forskellige måder afhængigt af partnernes investeringsmål. Enhver RELP-aftale vil etablere standarddriftsmetoder, der inkluderer:
- Navne på investorerne
- Kapitalbeløb, som hver investor har pantsat
- Plan for fordeling af investeringsindkomst eller kapital
- Driftsdato for partnerskabet
- Egenkapitalbeløb for hver partner
Sammen med RELP's grundlæggende opsætning skal partnerskabsaftalen også navngive RELP's generelle partnere og dets kommanditister. Begrænsede partnere har aktieandele, men deltager ikke i at administrere investeringen eller træffe beslutninger for fonden.
Generelle partnere vil være ansvarlige for ting som at sikre, at investeringen drives korrekt, herunder vedligeholdelse, renoveringer, direkte forvaltning af aktivet eller direkte tilsyn med ledelsen.
De underskriver checkene og bærer det største ansvar for at sikre, at RELP er rentabelt. Kommanditpartnerne i en RELP har en enorm tillid til den generelle partner. Derfor bør den generelle partner i en RELP være en person med stor erfaring i at administrere ejendomsaktiver.
Hvad investerer RELP'er i?
De fleste RELP'er er fokuseret på erhvervsejendomme, fordi undervurderede kommercielle ejendomsaktiver kan generere enorm profit under smart, proaktiv forvaltning. Eksempler på den slags kommercielle ejendomme RELP'er er målrettet mod omfatter:
- Flerfamiliesbolig
- Industriel
- Udviklinger med blandet anvendelse
- Opbevaringsfaciliteter
- Kontorparker
- Medicinske centre
De høje omkostninger ved at købe og leje enfamiliehuse i nogle af USA's største byer har ført til, at RELP'er køber flere enfamiliehuse i stedet for blot at koncentrere sig om traditionelle kommercielle ejendomsmuligheder.
Hvordan fordeles overskuddet?
Overskud fra RELP'er fordeles på den måde, som er dikteret i driftsaftalen. Hvis RELP er investeret i indkomstejendomme såsom lejlighedsbygninger eller erhvervsejendomme, foretages udlodninger normalt på måneds- eller kvartalsbasis. Udlodningerne sker naturligvis efter, at udgifter som ejendomsskatter, gældsbetjening, vedligeholdelse og forsikring er taget ud af bruttoindtægten.
I tilfælde, hvor RELP har købt en ejendom med det formål at rehabilitere den og sælge den ved afslutningen af en defineret periode, udbetales overskuddet normalt efter, at aktivet er solgt. RELP-udlodninger foretages til individuelle investorer baseret på størrelsen af deres aktieandel i partnerskabet.
Hvordan beskattes RELP'er?
RELP'er er pass-through-enheder, hvilket betyder, at al den indtægt, der genereres af RELP'en, distribueres til partnerne, hvilket efterlader RELP'en uden overskud, der skal beskattes. Hver enkelt partner i RELP betaler dog skat af den gennemløbsindkomst, de modtager fra RELP.
Partnere har også begrænset ansvar for RELP's tab eller udgifter baseret på deres egenkapitalandel. Hvis et partnerskab på fem personer brugte 100,000 USD på et år på udgifter, ville hver partner være berettiget til at afskrive 20,000 USD mod deres udlodninger. Det er derfor, at en af de vigtigste roller, som en RELPs generelle partner udfører, er at sikre, at partnerskabet udfylder IRS Form 1065 hvert år.
Formular 1065 er en skatteformular, der informerer IRS om, hvor mange penge RELP'en har uddelt til hver partner. Derudover vil partnere modtage en K-1-formular fra RELP, der opdeler deres individuelle distributioner og udgiftsandele. RELP-aktionærer er også berettiget til at afskrive en forholdsmæssig afskrivning sammen med 20 % skattefradrag i gennemløbsindkomst, der blev lov i henhold til Tax Cuts and Jobs Act af 2017.
Fordele ved at investere i en RELP
RELP'er tilbyder flere væsentlige fordele for ejendomsinvestorer. De giver investorer syndikeringsmuligheder, der giver dem mulighed for at købe mere ejendom som en gruppe, end de kunne individuelt, og tilbyder ejendomsinvestorer chancen for at generere passiv indkomst til sig selv.
Karakteren af RELP'er, der er oprettet som pass-through-enheder, gør det muligt for individuelle partnere at drage fordel af et væld af skattelettelser, især 20% pass-through-indkomstafskrivningen. Sidst og måske vigtigst af alt, kan slutudbyttet til investorer fra et værdiskabende RELP-aktiv, der bliver solgt på et varmt marked, være enormt.
Potentielle risici ved at investere i en RELP
Selvom RELP'er tilbyder investorer en betydelig potentiel fortjeneste, er de ikke uden risici og ulemper. RELP'er er private partnerskaber, hvilket betyder, at din investering sandsynligvis vil forblive illikvid i hele partnerskabets varighed. De fleste RELP-aftaler kræver, at partnerskabet varer i flere år, og den private karakter af RELP-partnerskaber betyder, at der ikke er noget sekundært marked, hvor du kan likvidere dine aktieandele.
En RELP er kun så god som den/de generelle partner(e), der administrerer den. Som kommanditist er du som udgangspunkt passager i en bil, der køres af komplementarerne. De er ansvarlige for ledelsesbeslutninger og eksekvering af RELP's forretningsplan. Hvis din RELP forvaltes dårligt af dens generelle partnere, er det usandsynligt, at du vil se et afkast af din investering. At udføre ordentlig due diligence før investering er afgørende.
Endelig er der et element af timing, som er uden for din kontrol. Selvom ejendomsinvesteringer typisk klarer sig godt i det lange løb, er timingen af din RELP-investering og hvordan den passer ind i det, markedet laver, vigtig. Hvis din RELPs investeringsperiode ender i en nedadgående cyklus, eller hvis renten stiger, når RELP skal låne penge, kan du være i problemer.
Sådan investerer du i RELP'er
Investorer har en række muligheder for at sætte deres penge ind i RELP'er. Teoretisk set kan du og en gruppe af dine venner danne din egen RELP og begynde at foretage dine egne investeringer. Det kræver dog utroligt meget benarbejde, forskning og vigtigst af alt, erfaring. Hvis du og dine potentielle partnere ikke er erfarne ejendomsinvestorer, er det sandsynligvis mere ansvar og besvær at danne din egen RELP, end det er værd.
En meget mere praktisk måde at investere i RELP'er på er gennem online investeringsplatforme. Du finder en række spændende RELP-muligheder på denne liste over Benzingas bedste online ejendomsinvesteringsplatforme.
Investering i RELP'er vs. Real Estate Investment Trusts (REIT'er)
Selvom både RELP'er og REIT'er giver investorer mulighed for at investere i fast ejendom med begrænset ansvar og tjene passiv indkomst, har de nogle betydelige forskelle. RELP'er handles ikke offentligt og kommer med høje buy-ins, der typisk begrænser deltagelse til akkrediterede investorer. I modsætning hertil tillader adskillige REIT'er ikke-akkrediterede investorer at købe ind for mindre end $500 pr.
REIT'er er oprettet for at erhverve aktiver og tjene indtægter næsten i evighed. De fleste REIT'er foretager deres største udbetalinger gennem månedlige eller kvartalsvise udlodninger. RELPs er normalt sat op for at tilføje værdi til et undervurderet aktiv og derefter likvidere det, hvilket betyder, at den store udbetaling fra RELPs typisk kommer i slutningen af partnerskabet, når aktivet sælges.
I modsætning til REIT'er er RELP'er ikke offentlige, hvilket betyder, at aktier ikke kan sælges på offentlige børser, hvilket gør RELP-aktier næsten fuldstændig illikvide for både generelle og kommanditister. De tydelige forskelle mellem RELP'er og REIT'er og dine investeringsmål vil spille en stor rolle i at bestemme, hvilken der er den rigtige for dig. Det gode er, at de begge tilbyder investorer forskellige måder at vokse rigdom på gennem fast ejendom.
Stillingen Ejendomsbegrænsede partnerskaber – hvad de er, og hvordan de fungerer by Eric McConnell dukkede først på Benzinga. Besøg Benzinga for at få mere godt indhold som dette.
- '
- "
- 000
- Om
- adgang
- Konto
- akkrediteret
- erhverve
- erhvervelse
- Lov
- Aftale
- aftaler
- Alle
- Skønt
- beløb
- årligt
- påskønnelse
- Kunst
- aktiv
- formueforvaltning
- Aktiver
- til rådighed
- I bund og grund
- grundlag
- være
- gavner det dig
- fordele
- BEDSTE
- Beyond
- Største
- Bloker
- grænse
- pauser
- bygge
- Bygning
- Bundle
- virksomhed
- købe
- Købe
- ringe
- kapital
- bil
- tilfælde
- Kontrol
- Vælg
- byer
- Kom
- kommerciel
- fuldstændig
- indhold
- bidrage
- kontrol
- Core
- omkostningseffektiv
- kunne
- kritisk
- Crowdfunding
- Tilbud
- Gæld
- Afhængigt
- konstrueret
- detaljer
- bestemmelse
- forskellige
- diligence
- direkte
- distribueret
- fordeling
- udbytte
- ned
- drevet
- tjene
- ender
- enorm
- enheder
- egenkapital
- især
- etablere
- etableret
- ejendom
- begivenhed
- eksempel
- Udvekslinger
- udgifter
- erfaring
- erfarne
- omfattende
- familie
- Gebyrer
- Fornavn
- Fokus
- fokuserede
- fokuserer
- Til investorer
- formular
- Gratis
- fond
- fonde
- Generelt
- generere
- mål
- Mål
- godt
- stor
- gruppe
- Grow
- have
- Høj
- hold
- Hvordan
- How To
- HTTPS
- kæmpe
- idé
- billede
- vigtigt
- omfatter
- omfatter
- Herunder
- inklusion
- Indkomst
- individuel
- industrielle
- Institutionel
- forsikring
- interesse
- Renter
- interesseret
- investeret
- investere
- investering
- Investeringer
- investor
- Investorer
- IRS
- IT
- Karriere
- stor
- største
- Lov
- føre
- LÆR
- Led
- LG
- ansvar
- Sandsynlig
- Limited
- kommanditpartner
- Liste
- Lang
- leder
- lavet
- Making
- administrere
- lykkedes
- ledelse
- styring
- måde
- Marked
- betyder
- minimum
- Mobil
- penge
- mere
- mest
- flere
- Natur
- Noter
- nummer
- talrige
- tilbyde
- tilbud
- Tilbud
- online
- åbent
- drift
- drift
- Muligheder
- Opportunity
- Indstillinger
- egen
- ejerskab
- betalt
- deltage
- deltagelse
- partner
- partnere
- Partnerskab
- partnerskaber
- Betal
- udbetalinger
- Mennesker
- ydeevne
- måske
- periode
- perron
- Platforme
- Leg
- portefølje
- potentiale
- private
- Kapitalfond
- Produkt
- Profit
- rentabel
- overskud
- ejendom
- offentlige
- købt
- indkøb
- formål
- rækkevidde
- spænder
- priser
- Læsning
- fast ejendom
- modtage
- Registrering
- kræver
- Krav
- forskning
- ansvar
- ansvarlige
- afkast
- indtægter
- gennemgå
- risici
- Kør
- sekundær
- søger
- valgt
- sælger
- tjeneste
- sæt
- Del
- Aktier
- signifikant
- Størrelse
- hud
- lille
- Smart
- solgt
- nogle
- Nogen
- specialiseret
- Sponsoreret
- standard
- påbegyndt
- Lagre
- stærk
- struktureret
- syndikering
- mål
- skat
- Skatter
- Tænker
- Gennem
- traditionelle
- overgang
- gennemsigtig
- problemer
- Stol
- typisk
- forstå
- enestående
- sædvanligvis
- værdi
- række
- Rigdom
- web-baseret
- Hvad
- hvorvidt
- mens
- WHO
- uden
- Arbejde
- værd
- ville
- år
- år