FinovateFall 2022: Q&A med Ripples James Wallis om CBDC'er, krypto og blockchain

På konferencen FinovateFall 2022 i New York, FinTech Futures satte sig sammen med James Wallis, VP for centralbankengagementer hos Ripple, for at få hans syn på fremkomsten af ​​centralbankers digitale valutaer (CBDC'er), use cases for kryptovalutaer i bank- og betalinger og fremtiden for blockchain-teknologi.

FinTech Futures: Du er her for at give en keynote om digitale valutaer, CBDC'er og blockchain, så startende med digitale valutaer, hvordan vil du sige, at banker, især i Nordamerika i øjeblikket ser digitale aktiver, er der stadig en vis skepsis der, eller er de etablerede operatører begyndt at omfavne det ?

James Wallis: Jeg vil helt sikkert sige, at acceptniveauet er steget ret meget i de sidste 12 måneder. Hvis du tænker specifikt på digitale valutaer som CBDC'er og stablecoins, har der været en stor stigning i interessen fra kommercielle banker.

Oprindeligt blev mange af de projekter, der foregik rundt om i verden, startet af centralbankerne, så Federal Reserve i USA og Bank of Canada, men de kommercielle banker har nu indset, at dette kommer til at ske, og de skal finde ud af, hvordan de vil deltage i det.

Så der er stor interesse fra de kommercielle banker, og der er også mange initiativer, der starter andre steder, som f.eks. digital dollar-initiativet. Vi har netop annonceret, at vi vil være en del af deres tekniske sandkasse. Så det er virkelig for at prøve at forestille sig, hvordan en digital dollar kan se ud. Det er klart, at Federal Reserve grundlæggende træffer alle beslutninger, men dette er en uafhængig tænketank, der giver input til Federal Reserve.

I betragtning af kryptomarkedets volatilitet og talen om en 'kryptovinter', har det dæmpet enhver stemning, eller er der stadig en følelse af, at dette bygger til fremtiden, og der er et sted til det, og rummet vil først modnes herfra ?

Jeg tror fra mit perspektiv, at jeg har set disse op- og nedture i tech-industrien, ligesom dot-com-boblen, så for mig føles det lidt sådan, og det er lidt af en rystelse. Så jeg tror, ​​at de virksomheder, der har et stærkt værditilbud og har et stærkt finansieringsniveau eller balance, jeg tror, ​​de er godt positioneret.

For at tale specifikt om Ripple, har vi et langsigtet syn. Vi bygger virksomhedsløsninger til banker og andre finansielle institutioner, og det er en mulighed for os til faktisk at blive ved med at køre bil, når andre virksomheder måske ikke er så heldige og ikke er i stand til at fortsætte. Vi ansætter mange mennesker. Jeg tror, ​​vi er tæt på 700 mennesker nu, og vi ansætter flere næste år, så vi kunne fortsætte den vækst. Så jeg tror, ​​at kryptomarkedet – hvordan man end vil definere det – vil komme tilbage, og jeg tror, ​​at de virksomheder, der har investeret i vækst og er i stand til at blive ved med at investere, vil sejre. Vi vil selvfølgelig helst ikke have kryptomarkedet, hvor det er, men for os er det en mulighed for at grave ned og fortsætte med at arbejde væk.

På den note, hvad har Ripple arbejdet på for nylig?

Vi har mange ting i gang. Jeg er personligt ansvarlig for CBDC-initiativet, så vi kan tale lidt mere om det. Vi har vores RippleNet netværk, som er vores globale betalingsnetværk. Vi har netop annonceret, at vi nu er i stand til at arbejde meget mere med Brasilien. Vi skal have myndighedsgodkendelse, når vi går ind på nye markeder, og det er noget, der er meget vigtigt for os. Vi arbejder hånd i hånd med centralbanker og statslige enheder, der regulerer disse ting.

Vi har en del arbejde i gang omkring likviditet, som altid er et stort emne, når det kommer til betalinger og grænseoverskridende pengebevægelser. Og så gør vi også en masse arbejde for at forsøge at promovere XRP Ledger. Det er den underliggende hovedbog, som vi bruger i mange af vores løsninger, og det er der, hvor XRP-kryptovalutaen er indbygget.

Vi har også ting som tilskudsprogrammer. Vi har lige lavet noget, der hedder CBDC Innovate. Så i bund og grund var det en udfordring eller en konkurrence, hvis du vil, eller nogle ville kalde dem hackathons. Vi inviterede folk til at komme med og designe nogle use cases for CBDC'er ud over det grundlæggende ved at bruge det som et kontantalternativ eller til engrosdesign af bankafvikling. Det er et program i to trin. Trin et er netop lukket. Tæt på 500 mennesker viste interesse, og vi har indsnævret det til top 16, der nu går videre til næste fase, som er mellem nu og november. Og det er her, de kommer til at arbejde med vores teambuilding på vores sandkasse for at bygge den idé, de havde, ud og gøre den til en fungerende prototype.

Så vi investerer en hel del i at hjælpe med at uddanne folk og hjælpe folk med at få adgang til teknologien. Vi er af den opfattelse, at jo flere udviklere og jo flere deltagere i økosystemet, jo bedre. Det giver et sundere langsigtet syn.

Når vi skifter til CBDC'er, begynder vi at se en del optagelse globalt, så hvordan ser du dette område udvikle sig?

Ja, det er det store spørgsmål. Der kommer altid nye statistikker ud, men jeg tror, ​​at den seneste statistik, jeg så, var, at den er gået fra 80 % til 85 eller 90 % af centralbankerne nu gør noget på dette område. At noget kunne være grundforskning til at lave proof of concepts eller piloter, og der er en eller to, der har fået begrænsede, men levende piloter med rigtige penge.

Jeg tror, ​​at centralbankerne og regeringerne har indset, at digitale penge er kommet for at blive. Og for centralbanker er en del af deres mission finansiel stabilitet i deres lande. Så på den ene side vil de måske gerne beskytte sig mod enhver fremmed valuta eller andre digitale valutaer, men de bevæger sig også lidt langsomt. Så de er på dette stadie, hvor de ved, at de skal gøre noget. De ved, det er uundgåeligt. Og du har nogle mennesker, der helt sikkert fører flokken.

Bank of England, Federal Reserve, Den Europæiske Centralbank og Bank of Japan laver stadig en masse research, men nogle af de mindre lande, vil jeg sige, bevæger sig meget hurtigere. Inden for rammerne af det, mit team arbejder på, har vi annonceret to piloter indtil videre. Den ene er i Bhutan. Centralbanken dér hedder Royal Monetary Authority. I bund og grund søger de virkelig at drive mere innovation og digitalisering i landet. Det er et initiativ fra det øverste niveau i landet. Og også at drive mere finansiel inklusion og gøre flere finansielle produkter tilgængelige for flere af befolkningen. Så vi startede det projekt for et stykke tid siden. Vi lavede en indledende pilot, der dækkede en grossisttilfælde. Og så er den næste fase, som vi arbejder på, et pilotprojekt til detailhandel med rigtige penge. Og så arbejder de også med os om grænseoverskridende betalinger, da markeder som Bhutan har et ret højt niveau af pengeoverførsler ind og ud af landet.

Et andet eksempel er i Palau. De har ikke en centralbank, de er et dollariseret land. Så økonomiens officielle valuta er USD, men de vil stadig have deres egen digitale valuta. I det eksempel arbejder vi sammen med dem om at skabe en statsudstedt stablecoin. Så det vil blive udstedt af regeringen og stillet som sikkerhed i dollars i en amerikansk bank. Den opfattelse, der er, vil være en stabil mønt af høj kvalitet og meget gennemsigtig med hensyn til, hvor meget der er, hvor pengene opbevares, og opfylder alle reglerne.

Hvad er de vigtigste fordele for lande og potentielt befolkninger ved at bruge CBDC'er?

Jeg tror, ​​der er en håndfuld fordele, og for et givet land varierer betydningen af ​​disse fordele en smule, ikke? Så nogle lande har meget ineffektive indenlandske betalingsordninger, og bruger virkelig digitale penge, uanset om det er en CBDC eller en stablecoin eller krypto,

at have en statsudstedt eller centralbankudstedt digital valuta vil give mulighed for meget mere effektive betalinger og lavere gebyrer. Potentielt kan handlende bruge en digital valuta og ikke skulle betale interbankgebyrer med kreditkortselskaber. Det er der selvfølgelig mange nuancer og politik omkring, men der er helt sikkert nogle effektiviseringer at gøre der.

Finansiel inklusion, som jeg kom ind på tidligere, mange af de større banker rundt om i verden kan ikke rigtig effektivt tjene de fattige mennesker i deres lande, fordi bankerne har masser af mursten og mørtel, de har dyre systemer, og de kan bare" t levere produkter til folk med lav indkomst og stadig tjene penge. Så igen med en digital valuta har du muligheden for at få nye aktører på markedet som fintechs, så længe de er reguleret, og tilbyder finansielle tjenester til meget lavere priser.

For eksempel har en af ​​vores partnere en meget høj mængde kontantbaserede udlån. Så på fredag ​​bliver folk betalt. De stiller op i banken for at tage alle deres penge ud af pengeautomaten, og nogle gange låner de dem ud til familie eller venner. Det er en ret stor ting i den kultur. Så vi kommer nok til at indsætte en meget enkel, billig P2P-udlånsplatform, så de kan få betalt i en digital valuta og ikke skal stille op i banken, og de kan bare overføre det meget enkelt og nemt til en anden, og så kan det blive betalt tilbage automatisk, eller der kan være triggere for, hvornår det er betalt tilbage.

Og så tror jeg, at den største fordel for mig er at skabe en platform for denne innovation. Simpelthen give en platform, som andre mennesker kan bygge videre på. Centralbanker tror jeg vil levere kerneinfrastrukturen. Kommercielle banker vil være en del af denne distributionsmetode. Så du vil ikke have en konto i centralbanken, men du vil have en konto i en kommerciel bank, hvor du kan få CBDC'er. Men så forestiller vi os, at mange mennesker bygger disse use cases oven i det.

Og endelig ser du på blockchain, hvilke anvendelsescases i den virkelige verden er du mest begejstret for der, og hvordan søger virksomheder at implementere denne teknologi?

Nå, jeg er en smule forudindtaget, da jeg har arbejdet i rummet i lang tid, men jeg tror, ​​at blockchain som teknologi har fået et næsten uendeligt antal use cases. Hvis du går tilbage til det grundlæggende i, hvad blockchain-teknologi giver, giver det muligheden for at få parter, der ikke har tillid til hinanden, til at handle på en pålidelig måde, ikke? Du har en enkelt kilde til sandhed, så de ved præcis, hvad der er hvor og hvornår, og så har du mulighed for at tilføje automatisering til det gennem smarte kontrakter.

Så når det kommer til finansielle tjenesteydelser, er betalinger en oplagt en. Vores RippleNet-netværk er globalt. Med denne on demand-likviditet, som vi har, gør det dig dybest set i stand til at sende penge med det samme uden at skulle forudbetale konti. Der er andre områder som værdipapirer, værdipapirdepoter, udlån, forsikring. Der er anvendelighed på tværs af dem alle. Jeg tror, ​​at de, der kommer først, er dem, hvor jeg synes, fordelene er størst, og hvor det faktisk er praktisk. Så jeg tror, ​​det er derfor, vi har haft succes på betalingssiden, for med grænseoverskridende betalinger er der så mange gnidninger i den gamle model, at hvis du kan knække det og fjerne de restriktioner, så er du på vej til en vindende forslag.

Men jeg tror i sidste ende, at hvis du går tilbage til starten af ​​internettet, afhængigt af hvem du taler med, bliver 1998 betragtet som året, hvor internettet virkelig begyndte at vokse op, og folk fandt ud af, hvad de kan bruge det til, og så nu 24. år senere er use cases uendelige, ikke? Jeg tror, ​​at blockchain vil være det samme. Jeg tror, ​​at digitale valutaer vil være de samme. Vi vil ikke tale om blockchain om 10 år. Jeg håber ikke. Det vil bare være en teknologi, der altid er der under dynen, som TCP/IP.