FINRA slår M1 Finance med en bøde på $850,000 for vildledende indlæg på sociale medier

FINRA slår M1 Finance med en bøde på $850,000 for vildledende indlæg på sociale medier

Tidsstempel: 18. marts 2024 kl. 2
FINRA Slaps M1 Finance with $850,000 Fine for Misleading Social Media Influencer Posts PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)
har idømt M1 Finance en bøde på 850,000 USD på grund af bortfald i fintech-firmaets tilsyn
af indflydelsesrige på sociale medier. Denne håndhævelseshandling involverer virksomhedens
influencer marketing kampagne for mæglerkonti.

Mellem januar 2020 og april 2023 gennemførte M1 Finance en influencer-marketingkampagne, der involverede over 1,700 sociale medier
influencers til at promovere virksomhedens tjenester. Disse influencers fik til opgave at skabe indhold
der viste M1 Finances mæglerkonti og lokke potentielle kunder
med løftet om økonomisk frihed og fleksibilitet.

Ifølge regulatoren afslørede undersøgelser adskillige overtrædelser begået af M1 Finance og dets influencers. Indlæg på sociale medier, der promoverer M1 Finance, har angiveligt undladt at give nøjagtige oplysninger i henhold til reglerne. FINRA forklarede, at virksomheden vildledte offentligheden med den tillokkende nem indtjening, da influencernes indlæg ikke levede op til lovgivningen
standarder.

Bill St. Louis, Executive Vice President og leder af
Håndhævelse hos FINRA, nævnte: "Som investorer i stigende grad bruger
sociale medier til at informere deres økonomiske beslutninger, FINRAs regler vedr
kommunikation med offentligheden er særligt kritisk. FINRA vil fortsætte med
overveje, om virksomheder bruger praksis og opretholder tilsynssystemer, der
er rimeligt designet til at imødegå de risici, der er forbundet med indflydelse på sociale medier
programmer."

Specifikt påstandene vedrørende virksomhedens margin
udlånsprogram viste sig at være vildledende, hvor influencers fejlagtigt hævdede
at kunderne til enhver tid kunne tilbagebetale marginlån uden konsekvenser.

Regulativt tilsyn og overholdelse

Derudover undlod firmaet at gennemgå eller godkende
indlæg lavet af dets influencers, i strid med lovgivningsmæssige krav. Udover det manglede M1 Finance et fornuftigt tilsynssystem og skriftligt
procedurer for overvågning af influencer-kommunikation. Virksomheden har således givet sit samtykke til tilsynsmyndighedens resultater og har forpligtet sig til at rette op på disse mangler.

For nylig, FINRA bøde Morgan Stanley Smith Barney LLC a
en stor sum på 1.6 millioner dollars for at undlade omgående at lukke en mislykket inter-dealer
kommunale værdipapirhandler og at træffe rettidige foranstaltninger for at opnå fysiske
besiddelse eller kontrol af kommunale sikkerhedsstillinger, der oversteg 30 kalender
dage.

I sin undersøgelse opdagede FINRA tilfælde, hvor
Morgan Stanley undlod at annullere eller lukke 239 inter-dealer kommunale
transaktioner, der overstiger 20 kalenderdage efter afregningsdatoen, i alt
cirka 9 millioner dollars fra december 2016 til august 2021.

Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)
har idømt M1 Finance en bøde på 850,000 USD på grund af bortfald i fintech-firmaets tilsyn
af indflydelsesrige på sociale medier. Denne håndhævelseshandling involverer virksomhedens
influencer marketing kampagne for mæglerkonti.

Mellem januar 2020 og april 2023 gennemførte M1 Finance en influencer-marketingkampagne, der involverede over 1,700 sociale medier
influencers til at promovere virksomhedens tjenester. Disse influencers fik til opgave at skabe indhold
der viste M1 Finances mæglerkonti og lokke potentielle kunder
med løftet om økonomisk frihed og fleksibilitet.

Ifølge regulatoren afslørede undersøgelser adskillige overtrædelser begået af M1 Finance og dets influencers. Indlæg på sociale medier, der promoverer M1 Finance, har angiveligt undladt at give nøjagtige oplysninger i henhold til reglerne. FINRA forklarede, at virksomheden vildledte offentligheden med den tillokkende nem indtjening, da influencernes indlæg ikke levede op til lovgivningen
standarder.

Bill St. Louis, Executive Vice President og leder af
Håndhævelse hos FINRA, nævnte: "Som investorer i stigende grad bruger
sociale medier til at informere deres økonomiske beslutninger, FINRAs regler vedr
kommunikation med offentligheden er særligt kritisk. FINRA vil fortsætte med
overveje, om virksomheder bruger praksis og opretholder tilsynssystemer, der
er rimeligt designet til at imødegå de risici, der er forbundet med indflydelse på sociale medier
programmer."

Specifikt påstandene vedrørende virksomhedens margin
udlånsprogram viste sig at være vildledende, hvor influencers fejlagtigt hævdede
at kunderne til enhver tid kunne tilbagebetale marginlån uden konsekvenser.

Regulativt tilsyn og overholdelse

Derudover undlod firmaet at gennemgå eller godkende
indlæg lavet af dets influencers, i strid med lovgivningsmæssige krav. Udover det manglede M1 Finance et fornuftigt tilsynssystem og skriftligt
procedurer for overvågning af influencer-kommunikation. Virksomheden har således givet sit samtykke til tilsynsmyndighedens resultater og har forpligtet sig til at rette op på disse mangler.

For nylig, FINRA bøde Morgan Stanley Smith Barney LLC a
en stor sum på 1.6 millioner dollars for at undlade omgående at lukke en mislykket inter-dealer
kommunale værdipapirhandler og at træffe rettidige foranstaltninger for at opnå fysiske
besiddelse eller kontrol af kommunale sikkerhedsstillinger, der oversteg 30 kalender
dage.

I sin undersøgelse opdagede FINRA tilfælde, hvor
Morgan Stanley undlod at annullere eller lukke 239 inter-dealer kommunale
transaktioner, der overstiger 20 kalenderdage efter afregningsdatoen, i alt
cirka 9 millioner dollars fra december 2016 til august 2021.

Tidsstempel:

Mere fra Finansforstørrelser