Når vi diskuterer Fintechs dynamiske verden, især i forbindelse med neo-banker og betalingsfintechs, licenser spiller en afgørende rolle. Selvom dette regulatoriske aspekt er mindre glamourøst end banebrydende brugeroplevelser, er det en grundlæggende komponent i Fintech-økosystemet. Desværre får den ofte ikke den opmærksomhed, den fortjener i Fintech-medier.
Alligevel, med Fintech-finansiering, der tørrer ud, det ændrede renteklima og øget regulatorisk kontrol, er diskussionen omkring licenser endnu en gang blevet fremtrædende blandt Fintech-direktører.
Regulering, især med hensyn til licenser, er et indviklet domæne, der typisk navigeres med assistance fra specialiserede advokatfirmaer. Disse firmaer guider Fintech-virksomheder gennem en labyrint af komplekse regler, overholdelseskrav og de indviklede nuancer af hvert lands unikke fortolkning af overnationale regler. Ydermere forbliver sikring af en licens en noget uformel proces, hvor Fintech-chefer skal overbevise regulatorer om, at deres operationer ikke udgør nogen trussel mod det eksisterende finansielle system. Opbygning af stærke relationer med regulatorer kan lette denne komplekse rejse betydeligt.
Lad os nu undersøge nogle grundlæggende begreber relateret til licenser, især i europæiske lande. Det er vigtigt at bemærke, at licenser i Den Europæiske Union (EU) i princippet er EU-licenser. Det betyder, at en licens opnået i et EU-land med minimal indsats kan sendes til et andet EU-land. Derfor mange Fintechs søge efter det EU-land med det mest imødekommende lovgivningsmæssige miljø. Litauen har for eksempel tiltrukket adskillige Fintechs, der søger en EU-licens på grund af dets gunstige reguleringsklima.
Ud over at vælge det rigtige land, kan Fintechs vælge mellem en række licenser, Såsom:
-
AISP (Kontoinformationstjenesteudbyder): Tilbyder kontosammenlægningstjenester, der giver kunderne en enkelt visning af alle deres konti på ét sted.
-
PISP (Betalingsinitieringstjenesteudbyder): Letter direkte bankoverførsler fra en kundes konto.
-
PI (Betalingsinstitution): Understøtter forskellige betalings- og pengeoverførselstjenester. Et betalingsinstitut skal angive, hvilke betalingstjenester det ønsker at tilbyde, herunder:
-
Service 1: Kontant indbetaling (f.eks. hæveautomat).
-
Service 2: Kontanthævning (f.eks. hæveautomat).
-
Service 3: Udførelse af betalingstransaktioner (kreditoverførsler, direkte debiteringer og andre pengeoverførsler).
-
Service 4: Svarer til service 3, men involverer kreditlinjer.
-
Service 5: Udstedelse og erhvervelse af tjenester (købmandsindkøb og betalingskortudstedelse).
-
Service 6: Pengeoverførsel (grænseoverskridende internationale betalinger).
-
-
EMI (Elektronisk pengeinstitut): Licenseret til at administrere elektroniske penge, hvilket tillader udstedelse, distribution og indløsning af e-penge, udførelse af transaktioner (f.eks. betalinger og overførsler) og udstedelse af betalingskort.
-
Bank: Tilbyder alle tjenester fra et EMI-institut, men med yderligere muligheder, såsom at bruge klientindskud til interne investeringer eller finansieringskreditter. Udlån er det sted, hvor en bank adskiller sig fra en EMI-institution.
Disse licenser er rangeret i rækkefølge efter kompleksitet for at opnå og vedligeholde. Efterhånden som du bevæger dig ned på listen, bliver kapitalkravene, rapporteringskravene, overensstemmelsestjek og lovgivningsmæssigt tilsyn strengere. For eksempel har en bank typisk brug for en kapitalgrundlag på mindst 5 millioner EUR, mens en EMI kan operere med en kapitalbase så lav som 350,000 EUR og en PI med en basis på mindre end 125,000 EUR. Efterhånden som licenser bliver mere omfattende, får enheder lavere på listen ofte automatisk licens til tjenester højere på listen, eller de kan nemt få dem. For eksempel har en "Bank" automatisk licenser som AISP, PISP, PI og EMI.
Derfor er valget af den rigtige licens en kritisk beslutning for Fintech-virksomheder. Nogle Fintechs kan vælge at operere uden licens ved at samarbejde med tredjeparter, der besidder de nødvendige licenser. For eksempel for en Fintech, der ønsker at tilbyde
-
AISP / PISP tjenester : Virksomheder som Tink, Digiteal eller Ibanity/Ponto tilbyder et abstraktionslag, der eliminerer behovet for en licens, mens PSD2-integration med forskellige banker forenkles.
-
Betalingstjenester (kræver en PI-licens): Betalingstjenesteudbydere (PSP'er) som Mollie, Adyen eller Stripe faciliterer disse tjenester. Nogle gange kræves der mere komplekse tjenester, f.eks. for markedspladser, der håndterer midler indsamlet fra en part for at betale en anden. Nogle PSP'er som MangoPay eller Thunes er specialiserede i at tilbyde denne slags tjenester.
-
Holder penge (kræver en EMI-licens): Virksomheder som Stripe, Adyen, Swan eller Tresor tilbyder disse tjenester, hvilket gør dem til værdifulde partnere for Fintechs. Cfr. min blog "Fintech Fusion: How Integration is Driving Change" (https://www.finextra.com/blogposting/24977/fintech-fusion-how-integration-is-driving-change).
-
Banktjenester: Banking as a Service (BaaS)-udbydere som Solarisgroup, Treezor, Contis, Railsr, Bankable, ClearBank, 11:FS Foundry eller traditionelle etablerede banker, der fungerer som partnere (f.eks. BBVA, Starling Bank, JP Morgan eller Goldman Sachs) leverer disse tjenester.
Udover at arbejde med tredjeparter er det muligt at omgå specifikke licenskrav ved at undgå visse økonomiske strømme eller sikre særlige undtagelser. For eksempel:
-
A markedsplads at mellemled mellem en køber og en sælger skal have en PI-licens, hvis køberen betaler til markedspladsen og markedspladsen så udbetaler sælgeren. Dette kan undgås ved at arbejde med en formidler PSP (se ovenfor), men kan også undgås ved blot at formidle mellem køber og sælger, hvilket betyder, at køberen betaler direkte til sælgeren, og markedspladsen får bare en kommission for formidlingen.
-
"Kommerciel agent”-princippet, dvs. institutionen optræder som mellemmand på vegne af hovedstolen. For eksempel ønsker en by at udstede en lille bykupon til sine borgere. Dette kunne administreres udelukkende af en kuponudsteder (herunder alle pengestrømme), men dette ville kræve, at kuponudstederen har en EMI-licens. Værdibevisudstederen kunne dog også fungere som handelsagent på byens vegne. I dette tilfælde forbliver alle penge knyttet til kuponerne på byens bankkonto, men kuponudstederen tilbyder den kommercielle platform for bykuponen på vegne af byen.
-
Begrænset netfritagelse: PSD2-forordningen fritager også visse finansielle instrumenter fra definitionen af ePenge. Som følge heraf behøver det udstedende selskab ikke en licens. Typisk er der tale om finansielle instrumenter, som kun giver mulighed for at betale i et begrænset netværk (f.eks. et gavekort til 1 butik eller 1 kæde), for et specifikt produkt (f.eks. et brændstofkort, telefonkort eller madkupon) eller for instrumenter, som der er en specifik social eller skattelovgivning, der er på plads i det lokale land (f.eks. madkuponer, servicekuponer…).
Under denne sidste kategori kunne vi også kategorisere specifikke regulerede pengestrømme, som fx socialsekretariater, der udbetaler løn til ansatte eller notarer, der udbetaler sælgeren af et hus. -
Kontant afhentning og levering inden for rammerne af en nonprofit eller velgørende aktivitet
-
Små institutioner: Institutioner, der administrerer ePenge, men holder sig under en vis grænse for mængden af betalingstransaktioner og/eller udstedte penge, kan også undgå en licens (indtil de overskrider tærsklen), så længe de udfører en bestemt selverklæring.
I sidste ende har licenser og regler til formål at sikre det finansielle system og sikre, at kundernes midler forbliver sikre, og finansielle forpligtelser påtaget af finansielle institutioner overholdes. Denne kompleksitet sikres gennem flere mekanismer:
-
Operationel kontrol: Disse omfatter sikkerhedsforanstaltninger, it-processer, dokumenterede procedurer og uafhængige revisioner, alle designet til at minimere risikoen for forkert håndtering af penge eller ulovlige aktiviteter.
-
Begrænsninger for brug af fonden: Disse definerer, hvordan institutioner kan bruge kundeindskud til investeringer og kreditter. De kræver også mekanismer til at styre risici (herunder afdækningsteknikker og forsikringer) og sikre likviditet. F.eks. bør betalingsinstitutter og EMI indføre nødvendige sikkerhedsforanstaltninger for at beskytte disse midler, mens banker kan bruge midlerne til at generere indtægter.
-
Kapitalkrav: Disse fungerer som buffere, som institutioner kan udnytte i tilfælde af (midlertidige) problemer.
-
Indskudsgarantiordninger: Disse ordninger, organiseret på landeniveau, fungerer som forsikring i tilfælde af, at andre mekanismer svigter.
Forståelse af disse risikostyringsmekanismer giver indsigt i, hvorfor der findes forskellige licenser, og hvorfor regulatorer håndhæver forskellige niveauer af kontrol. Især:
-
Penge indsat hos en EMI-instituttet er ikke beskyttet af "Indskudsgarantiordningen" men med ordentlige sikkerhedsforanstaltninger er dette muligvis ikke et problem, da alle EMI-indskud typisk er afskærmet.
Som et resultat kan man sige, at penge hos et EMI er mindre sikre (da der ikke er nogen indskudsgarantiordning), men på den anden side er de mere sikre, da et EMI (hvis alle processer er korrekt på plads) bør beskytte alle midler , mens en banks indskud kun er beskyttet op til 100.000 EUR. -
EMI'er kan typisk ikke tilbyde renter på konti (selvom nogle gør), da de afskærmer indskud, hvilket forhindrer dem i at generere indtægter.
-
EMI'er kan låne ud med deres egen kapital men kan ikke bruge klientindskud til udlån, hvilket adskiller dem fra banker med mere omfattende udlånsmuligheder.
-
En EMI er tilladt opbevare kundernes midler i en længere periode, i modsætning til en PI, som kun kan beholde kundernes midler i en kort periode (nok til at styre overførslen).
-
En EMI-institution bør beskytte kundernes rettigheder til de samme høje standarder som banker – for eksempel retten til information før og efter en betaling og fair behandling, når noget går galt.
-
EMI-institutioner skal overholde lignende Kend din kunde (KYC) og anti-hvidvaskning (AML) standarder som banker.
Som du kan se, er der betydelige nuancer i disse licenser. I betragtning af deres høje omkostninger i form af anskaffelse og vedligeholdelse, er det afgørende for Fintech-virksomheder at vurdere, om en licens er nødvendig for deres forretning og undersøge potentielle undtagelser eller partnerskaber med tredjeparter. Hvis en licens faktisk er påkrævet, er det afgørende at vælge den rigtige, herunder muligheden for at opnå en mere fordelagtig licens i et andet land.
Tjek alle mine blogs på https://bankloch.blogspot.com/
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk dig selv. Adgang her.
- PlatoAiStream. Web3 intelligens. Viden forstærket. Adgang her.
- PlatoESG. Kulstof, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Affaldshåndtering. Adgang her.
- PlatoHealth. Bioteknologiske og kliniske forsøgs intelligens. Adgang her.
- Kilde: https://www.finextra.com/blogposting/25142/the-fintech-regulatory-puzzle-from-aisp-to-bank?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :har
- :er
- :ikke
- :hvor
- ][s
- $OP
- 000
- 1
- 100
- 11
- 12
- 125
- 14
- 7
- 8
- a
- over
- abstraktion
- Konto
- Konti
- erhverve
- erhvervelse
- Lov
- handler
- aktiviteter
- handlinger
- Desuden
- Yderligere
- klæbe
- Efter
- igen
- Agent
- aggregering
- sigte
- Alle
- tillade
- tilladt
- tillade
- også
- Skønt
- AML
- blandt
- beløb
- an
- ,
- En anden
- hvidvaskning af penge
- ER
- omkring
- AS
- udseende
- vurdere
- Assistance
- At
- Pengeautomat
- opmærksomhed
- tiltrukket
- revisioner
- automatisk
- undgå
- undgås
- undgå
- Baas
- Bank
- bankkonto
- bankbare
- Bank
- bankvirksomhed som en service
- Banker
- bund
- BBVA
- BE
- bliver
- før
- vegne
- mellem
- Blog
- blogs
- Bygning
- virksomhed
- men
- KØBER..
- by
- CAN
- kan ikke
- kapaciteter
- kapital
- kapitalkrav
- kort
- Kort
- tilfælde
- Kontanter
- Boligtype
- vis
- kæde
- lave om
- ændret
- Kontrol
- vælge
- omgå
- Borgere
- By
- Ryd bank
- kunde
- kunder
- Klima
- samling
- kommerciel
- Kommissionen
- forpligtelser
- Virksomheder
- selskab
- komplekse
- kompleksitet
- Compliance
- komponent
- omfattende
- begreber
- Bekymring
- følgelig
- betydelig
- sammenhæng
- med dig
- kontrast
- kontrol
- overbevise
- korrekt
- Koste
- kunne
- lande
- land
- lands
- kredit
- kreditoverførsler
- Medvirkende
- kritisk
- grænseoverskridende
- afgørende
- kunde
- Kundemidler
- Kunder
- banebrydende
- beslutning
- definere
- definition
- krav
- depositum
- deponeret
- indskud
- fortjener
- konstrueret
- forskellige
- direkte
- direkte
- diskuterer
- diskussion
- fordeling
- do
- gør
- domæne
- ned
- kørsel
- grund
- dynamisk
- e
- hver
- lette
- nemt
- økosystem
- indsats
- elektronisk
- eliminere
- medarbejdere
- Encompass
- håndhæve
- nok
- sikre
- sikret
- helt
- enheder
- især
- væsentlig
- EU
- EUR
- europæisk
- Europæiske lande
- europæiske Union
- Den Europæiske Union (EU)
- begivenhed
- eksempel
- udføre
- udførelse
- ledere
- eksisterer
- eksisterende
- Oplevelser
- udforske
- omfattende
- lette
- letter
- FAIL
- retfærdig
- gunstig
- finansielle
- Finansielle institutioner
- Finansielle instrumenter
- finansielle system
- finansiering
- Finextra
- fintech
- Fintech virksomheder
- Fintech-finansiering
- fintechs
- firmaer
- Fiscal
- strømme
- Til
- Foundry
- Framework
- fra
- FS
- Brændstof
- funktion
- fond
- fundamental
- finansiering
- fonde
- Endvidere
- fusion
- generere
- generere
- gave
- given
- Goes
- guldmand
- garanti
- vejlede
- hånd
- håndtere
- Have
- afdækning
- Høj
- højere
- besidder
- hus
- Hvordan
- Men
- HTTPS
- i
- if
- Ulovlig
- betydning
- in
- Herunder
- øget
- Incumbent
- faktisk
- uafhængig
- uformel
- oplysninger
- indsigt
- instans
- Institution
- institutioner
- instrumenter
- forsikring
- integration
- interesse
- RENTE
- mellemmand
- interne
- internationalt
- Internationale Betalinger
- fortolkning
- ind
- Investeringer
- involverer
- udstedelse
- spørgsmål
- Udstedt
- Udsteder
- spørgsmål
- udstedelse
- IT
- ITS
- selv
- JP Morgan
- rejse
- jpg
- lige
- Holde
- KYC
- Efternavn
- hvidvaskning
- Lov
- advokatfirmaer
- lag
- mindst
- låne
- udlån
- mindre
- lad
- Niveau
- niveauer
- Licens
- Licenseret
- licenser
- Licenser
- licenskrav
- ligesom
- GRÆNSE
- Limited
- linjer
- forbundet
- Likviditet
- Liste
- Litauen
- lokale
- Lang
- længere
- Lav
- lavere
- lavet
- vedligeholde
- vedligeholdelse
- Making
- administrere
- lykkedes
- ledelse
- Mangopay
- mange
- markedsplads
- markedspladser
- Kan..
- betyder
- midler
- foranstaltninger
- mekanismer
- Medier
- Merchant
- mødte
- million
- mindste
- forkert håndtering
- penge
- Pengeoverførsler
- mere
- Morgan
- mest
- bevæge sig
- skal
- my
- nødvendig
- Behov
- behov
- netværk
- ingen
- især
- Nuance
- nuancer
- talrige
- opnå
- opnået
- opnå
- of
- tilbyde
- tilbyde
- Tilbud
- tit
- on
- engang
- ONE
- kun
- betjene
- Produktion
- or
- ordrer
- Organiseret
- Andet
- ud
- Tilsyn
- egen
- Paramount
- særlig
- især
- parter
- partnering
- partnere
- partnerskaber
- part
- Betal
- betale
- betaling
- Betalingskort
- Betalingstjenester
- betalingstransaktioner
- betalinger
- land
- periode
- telefon
- Place
- perron
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatoData
- Leg
- udgør
- have
- Muligheden
- mulig
- potentiale
- forebyggelse
- Main
- princippet
- procedurer
- behandle
- Processer
- Produkt
- fremtrædende
- passende
- beskytte
- beskyttet
- give
- udbyder
- udbydere
- giver
- leverer
- PSP'er
- sætte
- puslespil
- Railsr
- rækkevidde
- rangeret
- Sats
- modtage
- indfrielse
- reguleret
- Regulering
- regler
- Regulators
- lovgivningsmæssige
- lovgivningsmæssigt tilsyn
- relaterede
- Relationer
- forblive
- resterne
- remittance
- Pengeoverførsler
- Rapportering
- kræver
- påkrævet
- Krav
- resultere
- indtægter
- indtægter
- højre
- rettigheder
- stringent
- Risen
- Risiko
- risikostyring
- Sachs
- sikker
- sikkerhedsforanstaltninger
- lønninger
- samme
- siger
- Ordningen
- ordninger
- kontrol
- sikker
- fastgørelse
- sikkerhed
- Sikkerhedsforanstaltninger
- se
- søger
- udvælgelse
- tjener
- tjeneste
- Tjenesteudbyder
- service-udøvere
- Tjenester
- flere
- Kort
- bør
- betydeligt
- lignende
- forenkle
- siden
- enkelt
- lille
- Social
- nogle
- noget
- sommetider
- noget
- specialiserede
- specifikke
- standarder
- Starling Bank
- forblive
- butik
- stribe
- stærk
- sådan
- Understøtter
- svane
- systemet
- Tryk på
- teknikker
- midlertidig
- vilkår
- end
- at
- Hovedstaden
- deres
- Them
- derefter
- Der.
- Disse
- de
- Tredje
- tredje partier
- denne
- dem
- trussel
- tærskel
- Gennem
- Thunes
- til
- traditionelle
- transaktion
- Transaktioner
- overførsel
- overførsler
- behandling
- typisk
- under
- desværre
- union
- enestående
- indtil
- us
- brug
- Bruger
- ved brug af
- Værdifuld
- forskellige
- Varierende
- Specifikation
- afgørende
- ønsker
- ønsker
- we
- hvornår
- hvorvidt
- som
- mens
- hvorfor
- med
- tilbagetrækning
- inden for
- uden
- arbejder
- world
- ville
- Forkert
- Du
- Din
- zephyrnet