Forståelse af virkningen af ​​manglende overholdelse af lovgivning

Manglende overholdelse af revisionsstandarder og krav er til skade for en bank eller långiver. For standarder som PCI kan manglende overholdelse resultere i økonomiske sanktioner, eller at en bank ikke er i stand til at behandle kreditkortbetalinger. CCPA vurderer civile sanktioner på op til $7,500 for hver forsætlig overtrædelse. Derudover kræver nogle standarder offentlig offentliggørelse af overtrædelser og hændelser. Sådanne afsløringer resulterer i omdømmeskader og offentlig indvirkning.

Selvom det er svært at kvantificere virkningen af ​​manglende overholdelse nøjagtigt, er det klart, at det har vidtrækkende virkninger. Omdømmerisiko er en væsentlig bekymring for banker, da et negativt omdømme fører til mistede kunder, nedsat omsætning og generel skade på bankerne, der står i samfundet.

Ud over bøder og bøder kan en virksomhed, der ikke overholder reglerne, stå over for civile eller strafferetlige retssager. Hvis en bank bevidst undlader at overholde reglerne, kan de blive udsat for strafskadeerstatning og betydelige bøder. For at undgå disse negative resultater skal banker tage proaktive skridt for at sikre overholdelse og effektivt styre risici.

Intern revisions scorekort, kommunikation og vurderinger er juridisk tilgængelige i retssager. De kan bruges til at demonstrere en banks uagtsomhed eller forudgående bevidsthed om potentielle problemer. Nogle banker engagerer konsulentfirmaer for deres økonomiske, finansielle og strategiske ekspertise til at give advokat-klient privilegerede vurderinger for at mindske risici og blive mere kompatible.

Vær proaktiv i at beskytte dig selv

Der er forskellige strategier til at beskytte dig selv mod revisions-, regulerings- og omdømmerisici. En kombination af kontroller og overvågning, softwaredrevet analyse og bevidsthed om sanktioner og deres indvirkning hjælper organisationer med at styre og reducere risiko. Ved at tage proaktive skridt for at sikre overholdelse og adressere potentielle risici, kan banker beskytte sig selv og deres medarbejdere mod negative konsekvenser.

• Streng kontrol og overvågning: Forbedret synlighed gennem operationel sikkerhedspraksis, stikprøvekontrol og forbedrede autentificeringskontroller kan reducere eller eliminere risiko.
• Softwaredrevet analyse af flere standarder: Softwareapplikationer tager det hårde arbejde ud af overholdelse og giver en intuitiv, omkostningseffektiv grænseflade, der er i stand til at håndtere flere krav.
• Overgange: Identifikation af standarder og fællestræk gør det muligt for banker at forbedre revisionsresultater.
• Bevidsthed om sanktioner og konsekvenser: Manglende overholdelse og tilsidesættelse af krav kan have alvorlige konsekvenser for organisationer og deres ledere og medarbejdere. Offentlig bevidsthed om brud og andre hændelser resulterer normalt i øget tilsyn og ansvarlighed.

Governance-tendenser at se

Igennem 2022 oplevede vi et stigende pres på risiko-, juridiske og compliance-teams for at forbedre koordineringen med line-of-business og andre teams i driftsfunktionen. De tre forsvarslinjer – frontlinjeforretningsaktiviteter, risiko og compliance samt intern revision er fortsat en stærk styringsmodel. Den nylige silo af funktioner begrænser imidlertid kontrolfunktionernes mulighed for at blive fuldt integreret i hele organisationen.

Reduktion af risiko

Risikoreduktion sker, når IT og virksomheden træffer passende handlinger. Overholdelseskapaciteter skal skifte fra rapportering til at opnå resultater. Dette er kritisk, da organisatoriske risici sandsynligvis vil blive ændret i 2023 til at omfatte de bredere partnerkanaler og tredjepartsleverandører, hvilket øger efterspørgslen efter denne kapacitet. Banker og långivere bør øge integrationen og samarbejde for at reducere risici. For at forbedre den overordnede risikostyring skal teams lægge vægt på resultater frem for rapportering, for eksempel ved at prioritere tiden til at afhjælpe risiko frem for vurderingshyppighed.

Compliance Management

Overholdelseskrav fortsætter med at udvikle sig. Privatlivsbestemmelser såsom California Consumer Privacy Act (CCPA) og branchespecifikke bestemmelser såsom New York Department of Financial Services (NYDFS) og Cybersecurity Regulation (2018), hæver barren. Vi ser tegn på, at dette tempo vil fortsætte og accelerere. Og de systemiske risici, der er identificeret i 2022, vil sandsynligvis resultere i øget overvågning og forpligtelser.

Så i år bør juridiske og overholdelsesteams:

• Forbered dig på at opskalere for at opfylde overholdelseskrav og -forpligtelser.
• Øg brugen af ​​automatisering og orkestrering for at håndhæve politikken.

Køreplananbefalinger

Begynd at skifte fra Rapportering til Påviselig risikoreduktion. Juridiske teams og compliance-teams udmærker sig ofte ved at revidere, identificere og rapportere om risici. Men fortsæt med at arbejde hen imod skiftet fra analyse til handling ved at reducere risikoen sammen med andre teams. At gøre dette:

• Bring juridiske og compliance-mål og nøgleresultater (OKR'er) i overensstemmelse med virksomheden.
• Integrer juridiske og compliance-tjenester, såsom klassificering og servicestyring.
• Udvikl en business case-proces for risikoreduktion - ved at adressere bekymringer over øgede omkostninger eller reduceret ydeevne, for eksempel.
• Forbedre programmålinger og ledelsesrapportering.

Som branche har vi mulighed for at ændre livet for millioner af mennesker. informeret har magten til at drive industrisamarbejde og økonomisk velvære for alle. Kom og find mig på Bank Automation Summit for at fortsætte samtalen!

By Jessica gonzalez

Med mere end 15 års erfaring i finanssektoren, herunder ansættelser hos Santander Consumer USA og Visa, er Jessica Gonzalez nu direktør for Lending Strategies hos Informed.IQ.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
• Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
• Kilde: https://bankautomationnews.com/allposts/risk-security/understanding-the-impact-of-regulatory-non-compliance/