Fra betroede forvaltere af penge til data

Inflationsraterne ramte et 40-årigt højdepunkt i juni, og amerikanerne kæmper for at holde trit med stigende priser, ifølge offentliggjorte rapporter. Med en potentiel recession i horisonten og ingen tegn på, at priserne snart vil falde, er det vigtigere end nogensinde for finansielle institutioner at opbygge tillid hos forbrugerne. Faktisk forskning fra teknologiplatform MX har vist, at tillid og tryghed er Nr. 1 prioriteter som kunderne overvejer, når de vælger en finansiel tjenesteudbyder.

Historisk set har den tillid været baseret på, hvordan finansielle udbydere beskytter og forvalter penge. Forbrugere henvender sig til banker og kreditforeninger for at holde deres penge sikre, for at sikre, at transaktioner afspejles nøjagtigt på deres konti og for at sikre, at deres midler er tilgængelige, når de har brug for dem. Men i nutidens datadrevne verden er det kun en del af ligningen at være en betroet forvalter af forbrugerens penge.

Hver kunde, hver konto og hver transaktion kommer også med et sæt personlige og økonomiske data, som skal beskyttes. Tænk over det: Den typiske forbruger har i gennemsnit fem til syv forskellige finansielle konti. Hvis der kun er én transaktion hver dag på hver konto, er det mindst 1,825 transaktioner hvert år med et væld af data bag hver enkelt, inklusive transaktionsbeløb, forhandlernavn, lokation, kontotype, kontonummer, forbrugerens navn og kontaktoplysninger osv. - og listen fortsætter. Og ifølge Hjørnestenforskning, er det ikke ualmindeligt, at et ungt par gør forretninger med 30-40 finansielle udbydere.

Det svarer til hundredtusinder, måske millioner af finansielle datapunkter per person hvert eneste år. Dataene er nu lige så vigtige som penge. Så hvordan bevæger finansielle institutioner sig fra blot at være betroede stewards af penge til også at være betroede stewards af data?

At blive en betroet udbyder

Den gode nyhed er, at vi er på rette vej. En ny undersøgelse foretaget af MX viser, at 69 % af de adspurgte, der angav, at de har en primær finansiel udbyder, siger, at de stoler på dem med deres personlige data. Det betyder dog stadig, at mindst tre ud af 10 muligvis ikke har tillid til finansielle institutioner med deres personlige data. Dette kan i sidste ende koste virksomhederne kunder. Forskning fra McKinsey viser, at 87 % ikke ville gøre forretninger med en virksomhed, hvis de var bekymrede over dens sikkerhedspraksis. Og 71 % sagde, at de ville stoppe med at handle med en virksomhed, hvis den udleverede følsomme data uden deres tilladelse.

For at blive en betroet forvalter af data OG penge er her tre overvejelser for banker og kreditforeninger:

1. Yngre generationer ser datadeling som en nødvendighed. Mens tillid og sikkerhed er topprioriteten på tværs af alle generationer, når man vælger en finansiel tjenesteudbyder, ændres holdningen og forventningerne til datadeling, især blandt digitalt indfødte Gen Z og millenniumforbrugere.

I bund og grund er deling af personlige oplysninger et krav for en bedre brugeroplevelse i dag. Faktisk 62% af amerikanske voksne siger det er umuligt at klare deres daglige liv uden virksomheder, der indsamler deres data. Og selvom Gen Z kan bekymre sig om de data, der indsamles, accepterer de det som entréprisen for at få de produkter, tjenester og oplevelser, de ønsker.

For finansielle institutioner er dette en mulighed. Tillid er i sagens natur givet, indtil der er en grund for Gen Z og tusindårige forbrugere til at tage den væk. Yngre forbrugere ønsker at dele deres data, så de kan få mere værdi ud af deres finansielle apps og tjenester.

Finansielle institutioner bør fokusere på at gøre det nemt for dem at samle deres forskellige finansielle konti i én visning, understøttet af stærke sikkerhedskontroller for at bevare denne tillid på lang sigt. Dette kan omfatte:

• Udnyttelse af legitimationsfri, tokeniseret adgang til at dele data i stedet for at bede om brugernavne og adgangskoder; og
• Giver forbrugerne kontrol over, hvem der har adgang til deres data - og hvilke data - gennem et samtykkekontrolpanel, hvor de til enhver tid kan administrere og tilbagekalde adgangen.

2. Erfaring er det første skridt i at opbygge et tillidsfuldt forhold. Tillid vindes eller tabes ikke af sikkerhed og privatlivspraksis alene. Forbrugerne har også meget højere forventninger til overlegne kundeoplevelser.

En MX undersøgelse fandt, at forbrugere har en betydelig interesse - og forventning - om en mere personlig og proaktiv rolle fra deres finansielle tjenesteudbydere og apps. Halvfjerds procent af forbrugerne forventer, at deres udbydere af finansielle tjenester giver dem personlige meddelelser og indsigt. Samtidig ønsker 63 %, at deres udbydere proaktivt hjælper dem med at styre deres økonomi bedre.

Mens mange nu ser datadeling som en nødvendighed for at få adgang til de produkter og oplevelse, de ønsker, vil kunderne gå andre steder hen, hvis den oplevelse ikke holder mål. For eksempel viser MX-data, at 72 % af forbrugerne sagde, at de ville opsøge en anden bank eller kreditforening, hvis deres foretrukne udbyder ikke understøttede tilslutning til deres foretrukne fintech-apps. Dette var endnu højere for millennials og Gen X hos 75 % af de adspurgte.

Dette er blot et eksempel på, hvordan erfaring nu er en drivende faktor i etableringen af ​​tillid. Hvis banker og kreditforeninger ikke leverer en god oplevelse, er sikkerhed ikke nok til at holde kunderne loyale.

3. Datadelingsbestemmelser vil diktere fremtiden for det finansielle økosystem. Mens andre dele af verden som Australien, Japan og Storbritannien har reguleret åben bankvirksomhed i nogen tid nu, er vi lige begyndt at se en reguleringsbevægelse her i USA, der kan gælde for det bredere åbne finansøkosystem.

Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) vil snart kodificere en forbrugers ret til at få adgang til og dele deres finansielle data gennem Section 1033-regelgivning. Denne ret er grundlaget for fremtiden for finansielle tjenesteydelser, begyndende med åben bank. Enkelt sagt repræsenterer åben bank:

• Den klare positionering af enkeltpersoner som retmæssige ejere af deres data;
• Muligheden for enkeltpersoner til at give samtykke til at dele deres finansielle data med tredjeparter; og
• Datadelingsteknologien, som API'er, gør åben bank mulig.

Og for nylig tog CFPB foranstaltninger til at øge føderalt tilsyn med fintech-industrien med annonceringen af ​​en ny anvendelse af den gamle myndighed, kendt som 1024, til at føre tilsyn med ikke-bankvirksomheder, som den mener udgør en risiko for forbrugerne.

Ved at påberåbe sig 1024-autoriteten søger CFPB at "udjævne de [regulatoriske] spilleregler" mellem banker og visse fintech-virksomheder, som ikke i øjeblikket er underlagt føderalt tilsyn. Det er vigtigt, at CFPB betragter "ukontrollerede strømme af forbrugerdata" som risikabelt og kan anbefale, gennem undersøgelse, at omfattede enheder etablerer sikre datadelingsmetoder (dvs. API'er) med tredjeparter, herunder depositarer.

Indtil en forbrugers ret til adgang til og dele data er kodificeret, vil adgang til forbrugerdata, sammen med tekniske standarder, offentliggørelser og sikkerhedsprocesser knyttet til dataene, fortsat primært være op til de involverede organisationer. Både finansielle institutioner og fintechs bør begynde nu med at skabe grundlaget for at være betroede forvaltere af data, før det bliver et mandat.

At blive en betroet forvalter af data kræver, at finansielle institutioner tænker som en datavirksomhed - at udnytte selve data som en primær funktion af deres virksomhed. Ud over at opbygge kundeloyalitet, tillid og tilfredshed, kan denne tilgang muliggøre nye indtægtsmuligheder, bedre lånebeslutninger, stærkere risikostyring, mere effektive forretningsprocesser og mere personlig, proaktiv indsigt og anbefalinger til forbrugerne.

David Whitcomb er Vice President, Product hos MX. David har mere end 15 års erfaring med finansielle tjenester, med fokus på, hvordan teknologi muliggør større resultater for slutbrugere såvel som finansielle institutioner og udbydere.