FX-derivater stiger tocifret i H1

FX-derivater stiger tocifret i H1

Tidsstempel: 16. november 2023 kl. 8
FX-derivater stiger dobbeltcifret i H1 PlatoBlockchain Data Intelligence. Lodret søgning. Ai.

Over-the-counter (OTC) derivatmarkedet er
oplever betydelig vækst, med renter på vej op, ifølge
den seneste rapport fra Bank for International Settlements (BIS). Denne stigning
resultater fra markedsudsving og udfasningens betydelige effekt
af London interbank tilbudte rentesatser (LIBOR).

BIS' rapport for midten af ​​2023 fremhæver en stigning i
rentederivater (IRD'er) og valutaderivater. IRDs var steget 17% pr
slutningen af ​​juni på grund af flere faktorer, herunder virkningen af ​​stigende dollar og
euro rentesatser. Derudover påvirkede ændringerne i de benchmark LIBOR-renter
produktmixet i IRD'er.

Især faldet i terminsrenteaftaler
(FRA) denomineret i nøglevalutaer markerede en væsentlig ændring. Valutaer
ligesom GBP, JPY og CHF oplevede et fald i FRA'er. Denomineret i dollar
FRA'er nåede 14 milliarder dollars under overgangen fra LIBOR-satserne.

Derudover BIS rapporten fremhævede stigningen
sats af central clearing , især i credit default swaps, som nåede en
rekordhøje 70 %. På trods af dette forblev clearingsatsen for credit default swaps lavere end for IRD'erne. Tallene tydede også på en kontinuerlig stigning
i central clearing for valutaderivater, omend meget langsommere, forbliver under 5 %.

Rapporten indikerer en bemærkelsesværdig stigning i brutto
markedsværdi på OTC-derivater, som nåede 20.7 billioner dollars ved udgangen af
2022. Stigningen i inflation og rentestigninger globalt bidrog til
denne stigning, især i rentederivater.

Ændringer i markedsrenterne, der overgår satserne
fremherskende ved indledningen af ​​IRD-kontrakter, øgede deres betydeligt
brutto markedsværdi. Euro- og US-dollar-denominerede IRD'er væsentligt
steg i takt med, at markedet tilpassede sig de skiftende økonomiske forhold.

OTC-derivater Landskab stabiliserer

Interessant nok, mens bruttomarkedsværdierne steg kraftigt
den nominelle værdi af udestående derivater forblev relativt stabil. Det
reform i benchmark Libor-renterne havde en væsentlig indvirkning på de anvendte instrumenter,
især påvirker FRA'er denomineret i nøglevalutaer.

Omvendt er råvarederivater, især i
energi og fødevarer, oplevede et fald i bruttomarkedsværdier og notional
værdier. Dette markante fald stemte overens med faldet i råvarepriserne
observeret i 2022, hvilket indikerer en direkte sammenhæng mellem markedsudsving og
derivaters værdier.

I mellemtiden er reguleringen af ​​OTC-derivater
udvikler sig globalt. For nylig, canadiske værdipapirtilsynsmyndigheder indført regler for OTC-derivater for forhandlere og rådgivere. Justeret
med internationale standarder sigter disse regler på at fremme gennemsigtighed,
etisk praksis og ansvarlighed på Canadas OTC-derivatmarked.

De nyligt vedtagne regler pålægger væsentlige
ansvar på OTC-derivatforhandlere og -rådgivere. Disse mandater
omfatte fair dealing, håndtering af interessekonflikt, rapportering
manglende overholdelse og korrekt journalføring.

Over-the-counter (OTC) derivatmarkedet er
oplever betydelig vækst, med renter på vej op, ifølge
den seneste rapport fra Bank for International Settlements (BIS). Denne stigning
resultater fra markedsudsving og udfasningens betydelige effekt
af London interbank tilbudte rentesatser (LIBOR).

BIS' rapport for midten af ​​2023 fremhæver en stigning i
rentederivater (IRD'er) og valutaderivater. IRDs var steget 17% pr
slutningen af ​​juni på grund af flere faktorer, herunder virkningen af ​​stigende dollar og
euro rentesatser. Derudover påvirkede ændringerne i de benchmark LIBOR-renter
produktmixet i IRD'er.

Især faldet i terminsrenteaftaler
(FRA) denomineret i nøglevalutaer markerede en væsentlig ændring. Valutaer
ligesom GBP, JPY og CHF oplevede et fald i FRA'er. Denomineret i dollar
FRA'er nåede 14 milliarder dollars under overgangen fra LIBOR-satserne.

Derudover BIS rapporten fremhævede stigningen
sats af central clearing , især i credit default swaps, som nåede en
rekordhøje 70 %. På trods af dette forblev clearingsatsen for credit default swaps lavere end for IRD'erne. Tallene tydede også på en kontinuerlig stigning
i central clearing for valutaderivater, omend meget langsommere, forbliver under 5 %.

Rapporten indikerer en bemærkelsesværdig stigning i brutto
markedsværdi på OTC-derivater, som nåede 20.7 billioner dollars ved udgangen af
2022. Stigningen i inflation og rentestigninger globalt bidrog til
denne stigning, især i rentederivater.

Ændringer i markedsrenterne, der overgår satserne
fremherskende ved indledningen af ​​IRD-kontrakter, øgede deres betydeligt
brutto markedsværdi. Euro- og US-dollar-denominerede IRD'er væsentligt
steg i takt med, at markedet tilpassede sig de skiftende økonomiske forhold.

OTC-derivater Landskab stabiliserer

Interessant nok, mens bruttomarkedsværdierne steg kraftigt
den nominelle værdi af udestående derivater forblev relativt stabil. Det
reform i benchmark Libor-renterne havde en væsentlig indvirkning på de anvendte instrumenter,
især påvirker FRA'er denomineret i nøglevalutaer.

Omvendt er råvarederivater, især i
energi og fødevarer, oplevede et fald i bruttomarkedsværdier og notional
værdier. Dette markante fald stemte overens med faldet i råvarepriserne
observeret i 2022, hvilket indikerer en direkte sammenhæng mellem markedsudsving og
derivaters værdier.

I mellemtiden er reguleringen af ​​OTC-derivater
udvikler sig globalt. For nylig, canadiske værdipapirtilsynsmyndigheder indført regler for OTC-derivater for forhandlere og rådgivere. Justeret
med internationale standarder sigter disse regler på at fremme gennemsigtighed,
etisk praksis og ansvarlighed på Canadas OTC-derivatmarked.

De nyligt vedtagne regler pålægger væsentlige
ansvar på OTC-derivatforhandlere og -rådgivere. Disse mandater
omfatte fair dealing, håndtering af interessekonflikt, rapportering
manglende overholdelse og korrekt journalføring.

Tidsstempel:

Mere fra Finansforstørrelser