Genesis Global Trading afregner med NYDFS for $8 millioner over overholdelsessvigt

Digital Currency Group (DCG) datterselskab - Genesis Global Trading - nåede et forlig med New York Department of Financial Services (NYDFS) den 12. januar. Genesis vil betale en bøde på 8 millioner dollars, efter at et agenturs undersøgelse har fundet væsentlige fejl i programmer til bekæmpelse af hvidvaskning af penge og cybersikkerhed.

NYDFS sagde, at overholdelsesfejlene gjorde virksomheden sårbar over for ulovlig aktivitet og cybersikkerhedstrusler.

Genesis' Compliance bortfalder

Ifølge den officielle meddelelse er Genesis Global Trading, Inc. og Genesis Global Capital, LLC adskilte enheder. Blandt Genesis-enhederne er det kun Genesis Global Trading, Inc., der har en licens fra NYDFS og var ikke en del af Gemini Earn-programmet.

Efter regelmæssige inspektioner og en efterfølgende håndhævelsesundersøgelse blev det afsløret, at Genesis Global Trading ikke overholdt de krævede standarder i lov om bankhemmeligheder/anti-hvidvaskning af penge (BSA/AML), transaktionsovervågning, indgivelse af rapporter om mistænkelige aktiviteter (SAR), udfører Office of Foreign Assets Control (OFAC) screening og opretholder cybersikkerhed.

Som en del af forligsaftalen vil Genesis Global Trading også afgive sin BitLicense og er i gang med at lukke sine operationer.

I en erklæring, sagde superintendent Adrienne A. Harris,

“DFS’s regler for virtuelle valutaer og cybersikkerhed nævnes ofte som guldstandarden, der giver klare og strenge krav til at beskytte forbrugere og beskytte institutioner mod dårlige aktører. Genesis Global Tradings manglende opretholdelse af et funktionelt compliance-program viste en tilsidesættelse af afdelingens regulatoriske krav og udsatte virksomheden og dens kunder for potentielle trusler."

NYDFS Actions Against Crypto

Under Superintendent Harris indledte DFS sine første tilsyns- og håndhævelsesforanstaltninger rettet mod kryptofirmaer. Desuden var DFS verdens første regulator, der greb ind over for Binance.

Det havde bestilt Paxos for at stoppe prægningen af ​​BUSD stablecoin og forhandles en af ​​de største digitale aktiver i verden med Coinbase.

På det tidspunkt nævnte Harris, at Coinbases overholdelsesmangler havde efterladt platformen sårbar over for alvorlige kriminelle aktiviteter, herunder, men ikke begrænset til, bedrageri, potentiel hvidvaskning af penge, formodet involvering i materiale om seksuelt misbrug af børn og potentiel handel med narkotika.