Hvad er Abracadabra.money? $SPELL & $MIM

Med decentral finansiering (DeFi) boom er ved at gå i stå på grund af usikkerheder i de globale markedsforhold, mange protokoller og applikationer er ved at løbe efter, hvad der er tilbage af det blodige marked. I dette tilfælde efterlades millioner af rentebærende tokens ubrugte, hvilket giver mulighed for de resterende DeFi-projekter. Abracadabra.money er en låneplatform, der bringer nytte til disse ellers ledige aktiver ved at bruge dem som sikkerhed ved at give adgang til stablecoins.

Lad os diskutere Abracadabra i detaljer.

Baggrund

Abracadabra.money er en vellykket protokol, der bliver ved med at udvikle sig. Målet med abracadabra er decentralisering. Protokollen har indgået partnerskab med Immunefi, en pioner inden for belønninger for hvide hat og fejlopdagelser, for at være vært for et bug-bounty-program på deres hjemmeside. Målet med dette bug bounty-program er at stoppe tyveri af midler inde fra kedler, grydestyrt, tyveri og indefrysning af hovedstol af ethvert beløb, og tyveri og indefrysning af uopkrævet udbytte af ethvert beløb. Den fokuserer på deres smarte kontrakter og app.

Hvad er Abracadabra.money?

Abracadabra.money er en platform for udlån, der accepterer rentebærende tokens (ibTKN'er) som sikkerhed for at låne Magic Internet Money (MIM), en USD-tilknyttet stablecoin, der kan bruges som enhver anden konventionel stablecoin.

Mange aktiver har i øjeblikket låst kapital, som ikke kan bruges på andre måder, såsom yVaults. Abracadabra giver en chance for at bruge det. Ved at bruge Kashi Lending Technology tilbyder Abracadabra isolerede lånemarkeder, der lader brugere ændre deres risikovillighed efter den sikkerhed, de vælger at bruge.

Der er tre hovedtegn i abracadabra. Protokollens incitamentstoken, SPELL, bruges til dette. SPELL-tokens kan satses for at tjene sSPELL, som bruges til styring og gebyrdeling, samt MIM, en stabil mønt knyttet til USD.

Forældede markeder

Kedlernes parametre kan ikke ændres, når de først er blevet udsat; som følge heraf vil nye markeder blive tilføjet med opdaterede parametre, og de ældre vil blive udfaset. En kedel vil ikke længere modtage MIM-påfyldninger, når den er forældet. Selve kedlen er stadig fuldt funktionsdygtig, og brugere kan stadig tilbagebetale eventuelle åbne positioner i deres eget tempo og tidspunkt, hvis de har nogen.

Leverage

En fordel ved at bruge Kashi som Abracadabra.moneys udlånsplatform er, at brugerne kan udnytte deres positioner i rentebærende tokens. En indehaver kan gøre dette automatisk takket være den et-klik brugergrænseflade, som protokollen har udviklet.

mSPELL

Brugere kan satse deres SPELL-tokens gennem mSPELL-indsats for at modtage stablecoin MIM-indtægter afledt af protokolindtægter. Efter at AIP#8 var godkendt, blev mSPELL staking sat på plads.

Gebyrerne genereret af lånemarkederne for mSPELL forbliver i MIM og er proportionalt fordelt på de forskellige indsatspuljer. Eller sagt på en anden måde, MIM'er vil blive fordelt i forhold til de SPELL-indsatser, der er foretaget i puljen (den samme proces, som sker med sSPELL-puljen). Interessenter i mSPELL vil til enhver tid have adgang til kravknappen til at bruge til at hente deres MIM. På Avalanche, Arbitrum, Ethereum og Fantom Opera er mSPELL-indsats mulig.

Værktøjer

Farm

Brugere kan satse deres LP-tokens i en række forskellige landbrugsmuligheder, som Abracadabra tilbyder til at drive SPELL-tokens. For at opretholde høj likviditet på specifikke par bruges denne mekanisme. På Ethereum er farming i øjeblikket muligt for tokens MIM-3CRV LP og ETH-SPELL. Når styringsportalen er operationel, kan fremtidige incitamentsordninger for LP-par stemmes om gennem styringsprocessen.

Understøttede netværk

På nuværende tidspunkt er det kun Ethereum Mainnet, Fantom Opera, Binance Smart Chain og Avalanche, der tilbyder Abracadabra-lånemarkeder. Broen af ​​Abracadabra.money gør det også muligt at sende MIM til Arbitrum L2.

På Ethereum Mainnet bliver tokens oprettet og derefter koblet til andre kæder. Brugere skal sende tokens på én kæde og modtage en indpakket version af det samme token på en anden kæde for at bygge bro mellem tokens (eller L2-løsning). Indehavere kan gøre det ved at bruge specielle strukturer kendt som broer. Med undtagelse af SPELL på Arbitrum, bruger Abracadabra.money primært Anyswap-netværket til at bygge bro mellem både MIM- og SPELL-tokens. Der findes forskellige typer og mærker af broer.

Brokontrakten på ETH modtager ETH MIM'er fra brugere, der låser tokens. En indpakket version af det samme token oprettes og frigives af Anyswap Bridge på FTM, og den sendes derefter til brugerens FTM-pung. Husk, at disse to tokens adresser kan være forskellige! Der er en ETH MIM låst i broen for hver FTM MIM i brug. Som et resultat kan Abracadabra.money nemt spore den cirkulerende forsyning, da hvert token har et token låst på den oprindelige kæde for hver kæde, det er til stede på.

FTM MIM'er sendes til broen, brændes, og derefter frigives ETH MIM'er tilbage til Mainnettet og sendes til brugerpungen på ETH, når der bygges bro tilbage.

Ly

Anyswap-netværket og den officielle Arbitrum-bro bruges begge af Abracadabra.money. Protokollen vil modtage to forskellige MIM-tokens på Arbitrum med to forskellige adresser, hvis en bruger bygger bro mellem MIM ved hjælp af disse broer. Anyswap er den eneste officielle kilde til $MIM-tokens på Arbitrum. En indehaver vil modtage L2MIM og skal bygge bro tilbage til Ethereum for at opnå MIM, hvis en bruger bygger bro ved hjælp af Arbitrum-broen. På den anden side skal du bruge Abritrum-broen med SPELL-tokens. Det eneste token, der ikke er brokoblet ved hjælp af Anyswap, er denne.

Likvidation

Hver MIM i abracadabra.money er understøttet af et specifikt rentebærende token (ibTKN). I Abracadabra.money er hver Collateralized Debt Position (CDP) isoleret og kun i risiko for sin likvidation, i modsætning til de fleste protokoller, hvor alle brugeres sikkerhed er genstand for en likvidationsbegivenhed. For at være klar, hvis en bruger åbner to CDP'er med forskellige ibTKN'er, kan de låne MIM'er i modsætning til hver af disse ibTKN'er separat og justere deres risikotolerance i overensstemmelse hermed.

Ikke desto mindre kan en brugers ibTKN-værdi stadig falde og lejlighedsvis blive indiceret til likvidation. I dette tilfælde har 3. parts spillere (typisk bots) mulighed for at ombytte ibTKN-sikkerhedsstillelsen, der er brugt til den pågældende CDP, til fuld tilbagebetaling af MIM-gælden.

Likvidationsgebyr

Likvidationsgebyret varierer fra marked til marked, men generelt vil ibTKNS med underliggende stablecoins have et likvidationsgebyr på 3% og ibTKNS med prisaktion vil have et likvidationsgebyr på 12.5%. Deling af likvidationsgebyret er det incitament, der gives til de parter, der gennemfører likvidationer. De ugentlige sSPELL-belønninger på specifikke puljer er også hårdkodede til at modtage 10 % af disse indsamlede gebyrer.

Fra brugerens synspunkt er dette gebyr allerede taget i betragtning, når der formuleres en Likvidationspris for de tilsvarende ibTKN'er. Brugere likvideres, når deres likvidationspris er opfyldt.

Likvidationspris

Prisen på en indehavers sikkerhed, som de vil blive likvideret til, er kendt som likvidationsprisen. En brugers position vil blive markeret til likvidation, hvis værdien af ​​deres sikkerhed falder til det punkt, hvor likvidationsprisen falder sammen med prisen på det token, som de bruger som sikkerhed. Brugerens sikkerhed er sikker op til den angivne samlede likvidationspris, fordi kontrakten forbyder likvidatorer at foretage likvidation over likvidationsprisen.

Konklusion

En enkel og ligetil protokol kan hjælpe mange potentielle handlende med deres penge. På grund af dette vil flere handlende finde det lettere at udnytte projektet. Desuden vil protokoller have sikkerheden til at blive i kryptoindustrien i det lange løb.