Hvad er THORChain? $RUNE - Asia Crypto i dag

Hvad er THORChain? $RUNE – Asia Crypto Today

Tidsstempel: 30. juni 2023 kl. 6
What is THORChain? $RUNE - Asia Crypto Today PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

THORChain er en uafhængig blockchain, der bygger bro mellem forskellige eksterne netværk, hvilket muliggør overførsler på tværs af kæder og fungerer som en decentral udveksling. Denne guide udforsker de indviklede detaljer om THORChain, fra dens baggrund til dens funktionaliteter og dens oprindelige token, RUNE. Ved slutningen af ​​denne guide vil du have en robust forståelse af THORChain, og hvordan det revolutionerer likviditeten i kryptovalutaer på en decentral måde.

Baggrund

THORChain blev indledt i år 2018 og opstod fra den tro, at den fremherskende praksis med at anvende centraliserede udvekslinger til overførsel af kryptoaktiver på tværs af forskellige blockchains var iboende defekt. Skaberne af THORChain så fremtiden for sådanne udvekslinger i decentraliserede platforme, almindeligvis omtalt som decentraliserede udvekslinger (DEX'er). Deres vision drev dem til at bygge en autonom blockchain, der kunne etablere forbindelser med eksterne netværk og derved muliggøre udvekslinger på tværs af kæder, en operation, der ligner en DEX.

En af de største udfordringer, som DEX'er står over for, er det kritiske behov for rigelig likviditet. Handlende er naturligvis tilbøjelige til de platforme, som kan garantere minimal glidning. Paradoksalt nok er det disse handlende, der kan levere den nødvendige likviditet for at undgå glidning. Som et strategisk modtræk foreslog THORChains team anvendelsen af ​​en revideret Bancors "smart token"-model, opfundet som Continuous Liquidity Pools (CLP'er). Disse reservoirer af let tilgængelige aktiver forsyner handlende med likviditet, hvilket eliminerer behovet for en direkte køber eller sælger.

Et kendetegn ved THORChain er dets incitamentsprogram, hvor brugere, der bidrager med tokens til en likviditetspulje, belønnes med RUNE, netværkets indfødte token. Samtidig har token-indehavere mulighed for at satse deres aktiver og derved opkræve gebyrer genereret fra andre brugere, der engagerer sig i puljen.

Med sit grundlag på Tendermint-protokollen bruger THORChain Tendermint BFT (Byzantine Fault Tolerance) som sin konsensusprotokol og omfavner Proof-of-Stake (PoS) for at sikre Sybil-resistens. PoS-funktionen integrerer et valideringssystem, hvor interessenter kan satse RUNE-tokens for at betjene netværksnoder og verificere transaktioner. THORChain giver også token-indehavere mulighed for at uddelegere til disse validatorer. Denne struktur opretholder en magtbalance blandt validatorer, samtidig med at delegatorer kan tjene en del af hver blokbelønning.

Hvad er THORChain? 

THORChain er en banebrydende multi-valuta protokol, der inkorporerer teknologi på tværs af kæder, hvilket letter udvekslingen af ​​tokens mellem forskellige netværk, såsom Bitcoin og Ethereum. Den er designet til at håndtere tokens, der ikke stammer fra det samme netværk.

Når det kommer til handel med og investering i kryptovaluta, er decentraliserede børser de vigtigste platforme for kryptoswaps – for eksempel at bytte Bitcoin til Ethereum. Imidlertid gør de iboende begrænsninger af native netværk denne operation umulig. THORChain løser dette hul ved at etablere et interoperabelt miljø, hvor brugere direkte kan handle forskellige kryptovalutaer inden for protokollen, hvilket eliminerer behovet for tredjepartsinvolvering.

Det overordnede mål med THORChain er at mætte likviditeten af ​​alle understøttede kryptovalutaer. Ved at gøre det søger den at reparere de usammenhængende og likviditetssultne markeder for købere og sælgere, der ønsker at handle i forskellige kryptoer, uafhængigt af centrale myndigheder.

En anden unik facet af THORChain er muligheden for, at brugere kan tjene afkast gennem den decentraliserede THORChain-børs. Ved at deponere deres kryptoer i likviditetspuljer kan brugere hurtigt låne kryptovaluta. Denne funktion står som et vidnesbyrd om THORChains engagement i brugerfordele og finansiel innovation.

Den operationelle mekanisme af THORChain

Bygget på kosmos SDK og Tendermint, THORChain fungerer som et lag-1 netværk. Det fungerer som en tilladelsesløs decentraliseret udveksling (DEX), der overskrider kæder. THORChains aktivhvælving, som ikke er afhængig af en specifik leder, er sikret ved brug af Threshold Signature Schemes (TSS). En lagdelt byzantinsk fejltolerance (BFT) konsensusmekanisme opnås gennem den kombinerede brug af Tendermint og TSS, hvilket nødvendiggør en konsensus på to tredjedele for at midler kan komme ind i eller ud af den primære TSS-boks.

Der er fire kritiske brugerkategorier inden for THORChain-økosystemet:

Swappere, der udnytter likviditetspuljer til aktivswap.

Likviditetsudbydere, som øger likviditeten til puljer og modtager belønninger.

Node operatører, som tilbyder obligationer og får kompensation for at styrke systemet.

Handlende, der fører tilsyn med og justerer puljer med overskudsintentioner.

I modsætning til andre cross-chain protokoller, anvender THORChain ikke indpakning af aktiver før swapping. I stedet bruger den native aktiver på THORChain til at udføre autonome, gennemsigtige aktivswaps.

Asset swaps er muliggjort af likviditetspuljer, sammensat af aktiver stillet til rådighed af likviditetsudbydere og sikret af et netværk af nodeoperatører. Likviditetsudbydere deponerer deres aktiver i THORChains likviditetspuljer for at generere afkast, omfattende swapgebyrer og systembelønninger. Protokollen giver enhver mulighed for at bidrage med likviditet til en eksisterende pulje, hvilket gør THORChain tilladelsesløs. Desuden er THORChain ikke-depot, da kun den oprindelige indskyder kan hæve de aktiver, de har placeret i puljen. Likviditetsudbydere har også det privilegium at foreslå nye aktivpuljer, da disse aktiver er tokens for en understøttet kæde i økosystemet.

Node-operatører, kaldet THORNodes, er autonome enheder, der kommunikerer indbyrdes for at danne et krydskæde-swap-netværk. De modtager gebyrer som belønning for hver swap, der udføres, til gengæld for den netværkssikkerhed, de giver. En potentiel nodeoperatør skal stille en RUNE-obligation til rådighed som sikkerhed for at sikre, at operatørerne handler i THORChains bedste interesse. Den samlede obligation skal være dobbelt så stor som den samlede RUNE.

Under en aktivswap sender swappere deres aktiver til THORChain og modtager til gengæld et andet aktiv. For eksempel, når de bytter BTC til ETH, overfører swappere deres BTC til THORChain, hvilket udløser en BTC til RUNE swap efterfulgt af en RUNE til ETH swap. ETH'en sendes derefter til swapperen fra en THORChain-boks. Denne proces giver THORChain mulighed for at udføre native swaps uden at pakke aktiver.

Markedspriserne på THORChain styres af arbitragehandlere, der efterfølgende bestemmer værdien af ​​asset swaps. Disse forhandlere udnytter fejlprissatte aktiver på tværs af forskellige markeder for at drage fordel af prisforskelle og regulerer derved naturligt THORChain markedspriser, hvilket eliminerer behovet for orakler.

RUNE

RUNE er THORChains oprindelige kryptovaluta. Det fungerer som det grundlæggende par i netværket, hvilket giver brugerne mulighed for at bytte RUNE med ethvert andet understøttet aktiv. Med en samlet forsyning på 500 mio. tjener RUNE fire hovedfunktioner: afvikling, sikkerhed, styring og incitamenter.

Afviklingsrolle RUNE

Som et afviklingsaktiv understøtter RUNE alle likviditetspuljer og hjælper med udvekslingen mellem to puljer. Et forhold på 1:1 mellem RUNE og aktivet er afgørende for hver pulje. For at illustrere skal en pulje indeholdende $100,000 i BTC opretholde en tilsvarende $100,000 i RUNE.

Sikkerhedsaspektet af RUNE

RUNE spiller en afgørende rolle for at sikre netværkets sikkerhed. Nodeoperatører er forpligtet til at binde det dobbelte af den mængde RUNE, de bidrager med til en pulje. Disse bundne RUNE'er holdes som sikkerhed for at bekræfte, at nodeoperatører handler i netværkets bedste interesse.

Governance Funktion af RUNE

Indehavere af RUNE-tokens er bemyndiget til at bestemme det aktiv eller den kæde, de ønsker at prioritere. De udøver deres præference ved at afgive deres likviditetsstemmer. For eksempel vil en pulje, der tiltrækker det højeste RUNE-engagement, blive prioriteret højere.

RUNEs incitamentsrolle

Blokbelønninger og swapgebyrer fordeles til likviditetsudbydere og nodeoperatører i RUNE efter en forudbestemt emissionsplan. Derudover kan RUNE også bruges til at afregne gasgebyrer.

Konklusion

THORChain markerer et væsentligt skridt fremad i blockchain-teknologiens verden og skaber et økosystem, hvor interoperabilitet og likviditet ikke længere er udfordringer, men søjler i et effektivt system. Dens tilgang til overførsler på tværs af kæder, likviditetspooling og decentraliserede udvekslinger skaber et miljø, hvor brugere direkte kan udveksle forskellige kryptovalutaer uden at have brug for mellemmænd. 

Det er bemærkelsesværdigt, hvordan THORChain smart har udnyttet RUNE, dets oprindelige token, til at sikre afvikling, sikkerhed, styring og incitamenter inden for netværket. Når vi bevæger os fremad, vil THORChains progressive funktioner sandsynligvis have en dyb indvirkning på kryptovalutamarkedet. Vi håber, at denne ultimative guide til THORChain har givet dig den indsigt, du har brug for for at forstå og engagere dig i denne spilskiftende platform.

Tidsstempel:

Mere fra Asia Crypto i dag