Hvordan FTX styrker argumentet for traditionelle FI'er til at levere kryptodepot for detailkunder (James Hiester)

Da nedfaldet fra FTX-kollapset fortsætter, regner kryptoindustrien med en stor mangel på tillid og gennemsigtighed. Det er sigende, at industrien er blevet så vant til store hacks og kollaps, at undergangen af ​​en af ​​de største kryptovalutabørser i verden, selv om den overrasker for mange, ikke virker ude af karakter for industriveteraner.

Forbrugere er blevet brændt så mange gange, at sætningen "ikke dine nøgler, ikke dine mønter" nu er meget brugt til at rådgive enkeltpersoner om ikke at efterlade tokens på børser eller andre tjenester, hvor nøglerne kontrolleres af en centraliseret enhed. På trods af denne vejledning og titusindvis af milliarder af dollars, der går tabt på grund af hacks og svindel, fortsætter investorer med at bruge centraliserede børser til at opbevare midler.

En nylig undersøgelse viste, at
næsten 76 % af kryptobrugerne gemmer nogle af deres penge på en børs. Statistik fra blockchain-analysefirmaet Chainalysis indikerer, at mængden af ​​Bitcoin og Ether, der holdes på børser på et givet tidspunkt, typisk er
otte til 12 % af det samlede cirkulerende udbud – og dette inkluderer ikke aktiver, der besiddes af institutioner gennem tjenester som Coinbase Custody, som typisk opbevares i separate tegnebøger leveret på vegne af institutionen. 

Oplysninger fra
Coinbase ,
Binance afsløre, at disse firmaer alene sørger for depot for næsten 20 % af hele markedsværdien for kryptovaluta (et tal, der kan overraske nogle i betragtning af, hvordan industrien kæmper for decentralisering), og fremhæver, at både detail- og institutionelle forbrugere samler deres krypto til et relativt lille antal 'betroede' ' forældremyndighed udbydere. 

FTX's fald er bestemt en nøgtern påmindelse om, at manglende ansvarlighed og klagemuligheder for brugere bør være en reel bekymring for brugere af kryptobørser og tjenesteudbydere, som ligger uden for styringsrammerne for det traditionelle finansielle system. Alligevel er virkeligheden, at få virksomheder har både den tekniske modenhed og de nødvendige overholdelsesforanstaltninger til at opbevare krypto sikkert.

Blockchain-baserede digitale aktiver, inklusive kryptovalutaer, er afhængige af komplekse kryptografiske nøgler og algoritmer til sikkerhed. Sikker opbevaring af nøgler på en måde, der stadig giver deres ejere mulighed for at få adgang til og bruge dem med minimal friktion, udgør en skræmmende teknologisk udfordring, især i betragtning af vidt forskellige grader af kundeteknologisk viden – typiske forbrugere har ikke adgang til de luftgappede enheder eller anden hardware som anbefales ved opsætning og opbevaring af nøgler.

Forvaring af digitale aktiver er følgelig faldet ind i en "ulykkelig dal", hvor teknisk kompleksitet begrænser dets tilgængelighed for ikke-fintech-virksomheder, mens regulatorisk tvetydighed har fået mange store institutioner til at vedtage en afventende tilgang. 

Hvis der er en guldkant på lyshastighedsfordampningen af ​​FTX, er det forventningen om en væsentlig ny regulering, der vil give forsinket klarhed og forbrugerbeskyttelse. Lovgivere har været hurtige til at fremhæve

uklarhed i de nuværende retningslinjer og behovet for nye regler, der bringer kryptoindustrien på linje med traditionel finansiering, og at forbrugerbeskyttelse ikke længere betyder blot at forbyde krypto.

Krypto-tjenesteudbydere bør forvente en stramning af regler, der forhindrer sammenblanding af kundemidler og strengere krav til risikostyring. Det er også sandsynligt, at ændringer vedrørende Know Your Customer (KYC) og anti-hvidvaskning af penge (AML) vil blive tilføjet for at lindre de mere kryptoskeptiske lovgivere i Kongressen. I den tid, det vil tage for krypto-native virksomheder at opbygge compliance- og risikostyringssystemer for at opfylde disse nye regler, har finansielle institutioner mulighed for at erobre markedsandele ved at udvide deres egne tilbud til at levere depottjenester til kunder, der har krypto eller andre digitale aktiver. . 

Mens adoption af kryptovaluta stadig er udråbt i nogle kredse som en direkte erstatning for det gamle bankøkosystem, ville de fleste kryptoholdere i virkeligheden omfavne den samme grad af adgang og den beskyttelse, der følger med moderne bankkonti. Det er værd at bemærke, at en nylig undersøgelse fra bitcoin-virksomheden NYDIG fandt det
over 70 % af bitcoin-indehavere ville skifte fra deres primære bank til en, der tilbød bitcoin-tjenester ud over almindelige bankprodukter.

Sidste år annoncerede NYDIG partnerskaber med over
300 banker til at tilbyde Bitcoin-tjenester, for det meste samfunds- og mindre regionale banker. Samtidig slår industrien tungt

Fidelity Digital Assets ,
BNY Mellon har også lanceret platforme til opbevaring af digitale aktiver. Derudover
JP Morgan har nikket mod en potentiel kryptoløsning ved at lancere en digital lounge i det blockchain-baserede metaverse Decentraland og arkivere varemærker for en

digital asset wallet app. 

Tilgængeligheden af ​​nye teknologier som Multi-Party Computation, som gør det muligt at udføre kryptografiske operationer på en mere sikker og modstandsdygtig måde, reducerer også friktionen for institutioner, der kommer ind i rummet. Selvom omkostningerne ved sådanne værktøjer sætter dem uden for rækkevidde af individuelle detailkunder, kan institutioner udnytte deres stordriftsfordele og investeringer i cybersikkerhed for at bygge overbevisende tjenester oven på disse teknologier, der adresserer kundernes bekymringer over sikkerheden af ​​deres aktiver.

En central overvejelse for institutioner, der vælger at gå denne vej, er at beslutte, hvilke aktiver der skal understøttes, da hver enkelt kræver omhyggelig due diligence og en evaluering af associerede risici versus efterspørgsel efter løsningen. Ved at fokusere på blue chip-aktiver kan virksomheder stille deres kunders tørst efter digitale aktivtjenester, mens de oplyser dem om risiciene. Coinbase brugte denne strategi til at vinde markedsandele og etablere tillid blandt early adopters ved kun at støtte et begrænset antal aktiver, nemlig Bitcoin og Ethereum. 

Det kan dog være ekstremt vanskeligt at klassificere og bestemme risikoen for digitale aktiver. Med sin næsten 10 milliarder dollars markedsværdi, lange liste af VC-støtter og række af berømtheder, fremstod FTX og dets FTT-token engang som et sikkert mainstream-væddemål. Institutioner har brug for en evalueringsramme, der fokuserer på det tekniske grundlag og anvendelsen af ​​aktivet i stedet for hypen.   

Beskyttelse af forbrugere mod de typer af svig og dårlig forvaltning, der ses hos FTX, kræver også integration af digitale aktivtjenester med risikostyring og compliance-kontroller. På trods af de høje løfter har krypto vist sig ikke at være et virkelig "tillidsløst" system - selvom det har gjort det svært at finde ud af, hvem man kan stole på. Kryptoindustriens umodenhed kræver klart, at institutioner, der interagerer med den, udfører endnu mere grundig due diligence, der inkluderer upartiske perspektiver fra SMV'er. 

FTX har bestemt alt for tydeligt fremhævet farerne forbundet med børser, der opererer offshore i slappe reguleringsmiljøer, og vil have mindet forbrugerne om fordelene ved mere konservative institutioner med moden risikostyringspraksis. Det har også sat seriøst spørgsmålstegn ved mantraet 'bevæg dig hurtigt og bryd tingene', der blev populært af Mark Zuckerberg og efterfølgende omfavnet af mange fintech-iværksættere. Efterhånden som de tekniske barrierer for at levere digitale aktivtjenester fortsætter med at falde, vil evnen til at balancere investeringer med samvittighedsfuld beslutningstagning være en nøglefaktor. Kryptorummet har brug for modne institutioner, som forbrugerne kan stole på, for at fungere som de voksne i rummet, og etablerede finansielle institutioner med en appetit på innovation er ideelt placeret til at udfylde dette tomrum.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
• Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
• Kilde: https://www.finextra.com/blogposting/23898/how-ftx-strengthens-the-case-for-traditional-fis-to-provide-crypto-custody-for-retail-customers?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs