Mnogen tror, at det første forslag til et radikalt internetpengesystem var Bitcoin, men de tager fejl. Før Bitcoin eksisterede var der "klassisk" Ripple, et open source-projekt af en fyr ved navn Ryan Fugger. Ligesom med Bitcoin var jeg der i starten, og faktisk var jeg i stand til at finde Bitcoin kun et par måneder efter den blev lanceret gennem at være i det fællesskab.
Classic Ripple tog aldrig fart og er for længst blevet glemt. Det er ærgerligt, for det var et interessant system. I min første e-mail til Satoshi Nakamoto spurgte jeg ham, hvad han syntes om det, til hvilket han svarede:
Ripple er interessant, fordi det er det eneste andet system, der gør noget med tillid udover at koncentrere det til en central server.
Over et årti senere holder denne analyse stadig. Bitcoin og dets derivater gjorde meget interessant arbejde med smarte kontrakter, P2P-netværk og mange andre tekniske emner, men i deres kerne skaber de stadig 'almindelige' valutaer. Ripple udforskede et helt andet perspektiv på monetær teori, hvor penge er en måde at spore på gæld, ikke besiddelse af en knap token.
Fra tid til anden bliver jeg spurgt, hvad Ripple var, og hvordan det fungerede. Desværre er det svært at finde gode forklaringer på nettet. På et tidspunkt besluttede Ryan at sælge Ripple-navnet til folk, der oprettede et kryptovalutafirma, og dette har gjort Wikipedia og Google ubrugelige til at finde ud af om det originale koncept. Faktisk er wiki-siden for Ripple nu ret forvirrende og ser ud til at være en slags forsøg på at omskrive historien. Den gamle hjemmeside er stadig tilgængelig, men ændret placering, og mange links er døde.
I stedet for at forklare klassisk Ripple i private e-mails eller chats igen, jeg synes, det er på tide bare at skrive det ned til alle. Så lad os begynde.
NB: I den følgende diskussion refererer ordet "Ripple" altid til det ikke-kommercielle koncept, der går forud for det nuværende eksisterende selskab af samme navn. På trods af at de deler et navn, har de to systemer meget lidt til fælles.
I konventionelle økonomier er penge retten til at omallokere ejerskab af nogle kunstigt sparsomme 'tokens' til en enhed efter eget valg. Ud over mønter og sedler eksisterer der faktisk ikke sådanne tokens, de er en abstraktion over en hovedbogslignende datastruktur, der vedligeholdes af en slags peer-to-peer-netværk: enten et forbruger-P2P-netværk til kryptovalutaer eller et P2P-agtigt netværk mellem banker for statsudstedt 'fiat'-valutaer. I fiat-valutaer har banker lov til blot at indtaste flere tokens på din konto ved lov, så længe det anses for at være et lån af en eller anden art, og det er her næsten alle penge kommer fra. Derfor siger folk ofte, at i fiat-pengesystemer er 'penge gæld'. Dette er for det meste, men ikke helt sandt.
I cryptocurrency-verdenen teknologi er meget vigtigt, og social konstruktion penge er relativt ligegyldigt. Hvis du ved, hvordan dollaren eller euroen fungerer, vil du føle dig hjemme med kryptovalutaer, fordi de købes, sælges og bruges på nøjagtig samme måde. De fleste diskussioner fokuserer derfor på teknologirelaterede spørgsmål som kryptografi, smarte kontrakter osv. Meget lidt diskussion tager hensyn til gældsforhold, og de fleste kryptovalutaer har ingen indbygget støtte til gæld (selvom nogle mennesker byggede gældslignende instrumenter på Ethereum).
I Ripple er det modsatte sandt. Ripple havde altid ret primitiv teknologi, faktisk var alle implementeringer, der fandtes, da jeg udforskede projektet, centraliserede websteder af mosestandard. At bygge en ægte peer-to-peer Ripple-implementering var svært af forskellige programmeringsrelaterede årsager, og ingen havde gjort det. I stedet var fokus på brugermodellen og det overordnede økonomiske koncept.
Den hurtigste forklaring på, hvordan den skulle fungere går sådan her:
“John køber sine dagligvarer i det lokale fødevarekooperativ og bruger et smartkort til at foretage en Ripple-betaling i butikken. Ripple routing-systemet konstaterer, at fødevarehuset har en balance på grund af den lokale byggemarked, hvor de køber vedligeholdelsesmaterialer. Isenkræmmeren har til gengæld en udestående regning med advokaten oppe på gaden. John laver ofte landskabspleje for advokaten på kredit. For at fuldføre Johns betaling til madhuset reducerer Ripple-systemet fødevarehusets regning i isenkræmmeren, isenkræmmerens gæld til advokaten og endelig advokatens gæld til John. John går ud med sine indkøb."
Denne forklaring kan være ret forvirrende, fordi bortset fra den vage omtale af et smart card, ligner dette ikke, hvordan du normalt betaler for ting i en købmand. Umiddelbart står vi over for mange spørgsmål:
- Hvad skete der lige præcis? Hvorfor er der en byggemarked involveret? Og hvorfor er Johns forhold til en eller anden tilfældig advokat relevant for noget?
- I hvilken valuta fandt denne 'betaling' sted, hvis nogen?
- Hvad hvis John ikke kendte advokaten? Kunne han stadig købe varerne?
- Er dette et realistisk eksempel eller blot en teoretisk illustration?
- Hvem har udstedt chipkortet? Er der en bank på billedet et sted?
- Hvorfor er det bedre end det, vi gør nu?
Lad os prøve at besvare dem.
I datalogi kaldes et diagram bestående af cirkler og linjer mellem dem a graf. De smukke datavisualiseringer, som ordet henviser til på normalt engelsk, er for os softwarefolk altid et "diagram". I en graf kaldes cirklerne noder or knuder og linjerne kaldes kanter.
Grafer er vigtige for os, fordi de er et meget generelt koncept, og det viser sig, at der er masser af nyttige stykker matematik og software, der kan anvendes på dem. Et simpelt eksempel er en social graf, bedre kendt som et socialt netværk, hvor noderne repræsenterer mennesker og kanterne repræsenterer venskaber. Et mindre oplagt eksempel er vejnettet, hvor kanter repræsenterer gader, og knudepunkter er 'krydspunkter' af en eller anden slags, hvor veje deler sig eller går sammen. Uanset hvad cirklerne og stregerne betyder, er der generelle algoritmer, der lader dig besvare spørgsmål som "startende fra A, hvordan kommer jeg til B?". Hver gang du får anvisninger fra Google Maps, bruges varianter af disse algoritmer bag kulisserne (den såkaldte "motorvejshierarkier" algoritme).
Ripple starter med en social graf. Noderne er personer eller virksomheder. Kanterne repræsenterer kreditlinjer og også i hvilket omfang denne linje er blevet brugt op. Igen, Ripple handler ikke rigtig om teknologi, så præcis hvordan denne graf bliver styret er efterladt udefineret. Lad os bare antage, at folk har en smartphone-app, der er knyttet til Facebook eller noget, den lader dem skrive, at de er villige til at låne en ven eller virksomhed en vis mængde ting, og disse data ender …. et eller andet sted.
"Vilje til at låne" er et meget generelt begreb. I eksemplet ovenfor var John villig til at låne advokaten nogle timer af hans dygtige arbejdskraft til at anlægge advokatens have. På den anden side var isenkræmmeren villig til at låne købmanden noget udstyr, som købmanden endnu ikke havde betalt for. Ripple kræver ikke nogen særlig enhed for kreditlinjer. Alt vil gøre. Du kan bruge almindelige valutaer, kryptovalutaer, timer af din egen tid, skæpper af hvede, linjer med kode skrevet. Hvad end du kan lide. Men som vi skal se, bliver systemet mere kompliceret, hvis folk ikke bruger fælles aftalte enheder, så lad os antage fra nu af, at alle angiver gæld i dollars.
Kerneobservationen bag Ripple er, at hvis Alice skylder Bob $10, og Bob skylder Charlie $10, og Charlie skylder Alice $10, så hvis du gav Alice en $10-seddel, ville hun give den til Bob og slette sin gæld, ville Bob give den til Charlie , slette Bobs gæld, og Charlie ville så give den tilbage til Alice, også slette hans gæld. Papiret ville rejse i en cirkel og ende tilbage, hvor det startede, men alligevel ville ingen være i gæld længere. Og Ripple observerer, at hele økonomien kan ses på denne måde, som knappe tokens, der rejser rundt og rundt i store og komplicerede sløjfer og sletter gæld, efterhånden.
En købmandsarbejder er et simpelt eksempel på dette i det virkelige liv. Når de arbejder i en uge, er virksomheden ved at opbygge en gæld til dem, og når virksomheden betaler ud, sletter den den gæld. Arbejderen vil så sandsynligvis gå tilbage i butikken som kunde og tage noget fra hylden, hvilket skaber en gæld til arbejdsgiveren, og vil derefter bruge noget af deres løn til at slette den gæld, når de går ud af butikken.
Hvad hvis du kunne opdage dette resultat uden har du brug for den faktiske smule penge til at flyde rundt i en cirkel? Så kan du teoretisk set helt undvære $10-sedlen. I det øjeblik Charlie indtaster i deres smartphone-app, at de skylder Alice $10 af en eller anden grund, kunne systemet registrere, at der er en cyklus i gældsgrafen og øjeblikkeligt slette alles gæld. Og fordi alle betalinger kan ses som blot at slette gæld, kan du faktisk helt undvære tokens. Dollarsedlen ville forblive nyttig som en fælles forståelse af værdi og prissætning, men selve dollars er ikke længere nødvendige.
Det kan du godt. Der har været årtiers forskning i detektering af cyklusser i grafer og det er en opgave, som programmører nogle gange skal løse. Men der er en hage: at løse det for virkelig store grafer (som en graf over hele økonomien) er svært, især hvis du ønsker, at grafen ikke skal holdes helt på én computer. Derfor programmeringsproblemerne, jeg hentydede til tidligere.
I Ripple sporer grafen to forskellige ting:
- Hvor meget gæld faktisk eksisterer mellem noder (personer/virksomheder).
- Hvor meget gæld får lov til at eksistere mellem noder.
For at foretage en betaling udfører Ripple-systemet en stifindende operation. Det er at søge efter en eller flere ruter mellem dig og sælgeren, der har nok af et mellemrum mellem mængden af gæld, der eksisterer, og det beløb, der kan eksistere. Hvis den finder et sådant sæt ruter, oprettes der ny gæld langs alle de fundne veje, hvilket reducerer mængden af tilgængelig kredit til næste gang.
Da John købte nogle dagligvarer, lod butikken ham gå ud, fordi systemet fortalte personalet, at købmanden indirekte skyldte ham ting: fødevarebutikken skyldte isenkræmmeren, isenkræmmeren skyldte advokaten, og advokaten skyldte John. Butikken kender eller stoler ikke på John, men det behøver den ikke, for ved at give ham mad, blev dens egen gæld til nogen uden relation reduceret.
I en rigtig implementering ville tingene ikke fungere så pænt. Hvad hvis Johns regning er stor, og han kun arbejdede et par timer for advokaten? Så kan advokatens gæld til John være mindre, end hvad han skal bruge for at udrede sin gæld til butikken. I denne situation kan der ske et par ting:
- Ripple kan finde mere end én vej gennem gældsgrafen, der summerer op til størrelsen af hans regning. I dette tilfælde kan købmanden finde sin gæld hos flere forskellige organisationer eller personer, der alle bliver reduceret med et lille beløb.
- Ripple kan finde utilstrækkelige eller ingen stier. Måske har John ikke arbejdet hårdt nok, eller han arbejdede for folk, der ikke har nogen gældsforbindelse til butikken.
- Ripple kan finde stier, men de er i inkompatible enheder. For eksempel kan John have udvidet advokatkreditten i form af "timer med landskabsarbejde" snarere end dollars, men det nytter ikke noget til at cleare en gæld denomineret i dollar.
Hvis der ikke kan findes nok kredit, kan John enten ikke betale for maden, eller også kan butikken beslutte at lade ham gå ud alligevel og blot registrere det faktum, at han er i gæld til butikken i Ripple Ledger. Denne beslutning kan træffes på forhånd ved at skabe en kreditfordel i grafen, fx fordi John besøgte butikschefen og spurgte. Igen kan han udligne denne gæld ved at udføre arbejde for en anden, så længe der er en kæde af gæld mellem denne person og butikken. I en livlig nok økonomi, hvor alle brugte Ripple hele tiden til alting, skulle den gæld til sidst forsvinde.
En anden måde at se dette på er som følger: Når John bliver betalt for noget landskabspleje, ligner hans 'betaling' en flok mennesker og virksomheder, han interagerer med, der dukker op på hans telefon som skylder ham noget. Han kan gå direkte til dem og anmode om betaling i form af tokens, hvilket er hvordan Ripple og et ikke-Ripple-system kan eksistere side om side, eller han kan simpelthen holde disse forpligtelser åbne og se dem forsvinde, mens han betaler andre mennesker for ting.
Hvordan ville lån fungere? Hvis John ønsker at udvide sin anlægsgartnervirksomhed, kunne han i teorien bruge masser af tid på at overbevise enkeltpersoner om at åbne kreditlinjer i appen for ham, men i virkeligheden ville der sandsynligvis være mellemmænd, der gør det overbevisende på fuld tid og samler det resulterende resultat. kreditlinjer mod et gebyr. Vi kunne kalde disse institutioner banker i erkendelse af ligheden i deres rolle. Faktisk siger Ripple FAQ:
Ripple forhindrer ikke almindelige banker i at deltage. Dit forhold til din bank lige nu er, at du giver dem næsten ubegrænset kredit, og din kontosaldo er bankens IOU'er, som du har. Du får muligvis en lille rente. Hvis du har et banklån, har banken også givet dig en vis kredit, som regel til en meget højere rente.
Nøjagtig det samme forhold kan replikeres med Ripple, ved at give bankens Ripple node en stor mængde kredit på din Ripple node. Så kan du sende og modtage betalinger gennem din bank, som du gør nu. Faktisk er hele bank- og pengesystemet kun en meget begrænset og centraliseret måde at videregive IOU'er, der udviklede sig, før vi havde de teknologiske muligheder til at søge i et komplekst tillidsnetværk efter forbindelser mellem to personer.
Den måde, banker i øjeblikket håndterer betalinger indbyrdes på, ligner meget Ripple.
Andre finansielle institutioner ville også eksistere i Ripple. En oplagt er FX-handlere. Hvis mange mennesker skylder mig pund, nytter det ikke noget, når jeg tager til USA, men hvis jeg åbner en kreditlinje hos en FX-mægler på £1000, og de straks forlænger mig en kreditlinje tilbage for $1380, så længe FX-mægler er godt forbundet og bredt betroet, jeg kan stadig købe, hvad jeg har brug for.
Både Bitcoin og Ripple retfærdiggjorde deres eksistens ved at tale om banksystemets ineffektivitet, overhead og uretfærdigheder. Mens Bitcoin indrammede disse i form af manglende digitale kontanter, indrammede Ripple dem i evolutionære termer:
Da mennesker har udviklet sig til at danne tillidsforhold til andre mennesker og ikke med institutioner, er hele processen problematisk og kræver en gigantisk juridisk ramme af bureaukrater, advokater, regulatorer og revisorer for at stabilisere den.
Ripple-valuta er understøttet af naturlige tillidsforhold, der allerede eksisterer i familier og mellem venner. Bureaukrater og tvangsretlige rammer er helt valgfrie. Valutaen har værdi, simpelthen fordi folk værdsætter deres forhold til andre mennesker. Det er finansiel kapital understøttet af social kapital.
NB: dette svar har en forvirrende reference til "Ripple-valuta", selvom denne klassiske Ripple ikke var en valuta.
Ripple var et barn af sin tid. Ligesom Bitcoin opstod den i kølvandet på finanskrisen. Dette førte til, at nogle få programmører (som Ryan, Satoshi og mig) revurderede det grundlæggende i bank og penge. Ikke overraskende var de problemer, de talte om, de problemer, der syntes vigtige i 2008, såsom "too big to fail", institutionernes størrelse og kompleksitet og så videre.
Et moderne argument for Ripple kan se anderledes ud. Det er 13 år siden den sidste finanskrise, og folk er i øjeblikket fokuseret på andre emner, såsom hurtigt stigende inflation, når regeringer forsøger at trykke sig ud af den ødelæggende økonomiske ødelæggelse af lockdowns eller de privatlivs- og kontrolproblemer, som teknologivirksomheder frembyder. Bitcoin retfærdiggjorde sig også ved at henvise til disse problemer og er således i en bedre position til at udnytte nutidens bekymringer, men Ripple er lige så i stand til at løse disse problemer.
En økonomi, der bruger Ripple, er immun over for regeringer, der skaber inflation via pengeudskrivning, fordi ingen egentlige penge bliver byttet nogen steder. 'Legacy' valutaer bruges kun til at etablere fælles forståelser af priserne på ting. En regering kan således skabe lige så mange tokens i sine egne centralbankcomputere, som den vil, men den ville ikke være i stand til at bruge dem ind i økonomien, fordi den ikke ville have nye kreditlinjer i Ripple Ledger. Derfor vil en regering i en ren krusningsøkonomi være nødt til at implementere beskatning ved at tvinge folk til at åbne kreditlinjer til regeringen med jævne mellemrum. Enhver, der nægtede at gøre dette, ville blive straffet på normal vis, eller regeringen ville på en eller anden måde skulle overtage hovedbogen og direkte redigere grafen for at tilføje gælden.
Fra et libertært økonomisk perspektiv er dette meget interessant, fordi folk ofte ikke anerkender inflation som en form for skat. Regeringer kan lide at præsentere det som en slags semi-mystisk kraft, der er uden for deres direkte kontrol. De måler det, de målretter det, men de kan ikke bare få det til at være en bestemt værdi. I virkeligheden er al inflation afledt af regeringernes 'udskrivning' af penge (normalt tilsløret via mekanismer som obligationskøb og kontrol med reservekvoter, men det koger ned til det samme). De nyoprettede penge giver reelt regeringen et usynligt første dyk på økonomiens ressourcer. At tvinge al beskatning til at blive eksplicit materialiseret i den ville gøre det gennemskueligt for alle, hvor meget arbejde de bliver tvunget til at udføre for den offentlige sektor, hvilket igen ville gøre skatte- og forbrugspolitikken meget mere konkret, end den er i dag.
I dagens verden er det en meget vanskelig ting at blive et kreditgivende bureau, og derfor er der ikke mange, der opretter en bank. Ripple gør det nemt nok for alle at gøre, eller måske skal jeg sige, udforske, hvordan livet ville være, hvis det var så nemt.
En effekt af dette er, at det lader dig omdanne social kapital (dvs. dine venners tillid) til faktisk kapital (dvs. erhvervelse af produkter og tjenester). Udtrykt på en anden måde forventer Ripple, at du 'vurderer' menneskerne omkring dig ved at specificere præcis, hvor meget du er villig til at stifte gæld på deres vegne.
Dette ville være en meget ny og muligvis ubehagelig ting. Det er det aspekt af Ripple, som folk reagerer stærkest på. Det åbner især muligheden for social konkurs. FAQ udtrykker det sådan:
Hvis du foretager betalinger gennem en ven og ikke tilbagebetaler den gæld, vil din ven være ansvarlig over for det næste led i kæden for disse betalinger. Du sætter din ven i en ubehagelig situation med at skulle indfri din gæld for at bevare deres gode navn. De gav dig kun kredit i første omgang, fordi de stolede på, at du ikke ville sætte dem i denne position!
Kort sagt, hvis du ikke betaler nogen tilbage, har du såret dit forhold til dem. Hvad du har vundet i finansiel kapital, har du tabt i social kapital. Hvis du ikke tilbagebetaler din gæld, vil du snart ikke have nogen tilbage til at give dig kredit. Penge er ubrugelige uden et fællesskab af mennesker, der vil acceptere dem.
En af implikationerne af dette er, at du ikke rigtig kan sige, hvor meget rigdom du har adgang til. Der er ingen banksaldi i Ripple-world, kun gæld og kreditter. Så selvom du måske har en million dollars i købekraft i dag, har du måske langt mindre i morgen, hvis der er en form for recession, og folk begynder at trække deres kreditlinjer til dig eller misligholde deres gæld. Dette kan selvfølgelig også ske i det nuværende system (en bankkørsel), men regeringer er generelt uvillige til at lade pengeautomaterne gå i stykker og vil puste valutaen op med vilkårlige beløb for at forhindre det, så i virkeligheden har folk en tendens til at se banksaldi som faste bunker af guld, der vil blive ved, hvis det ikke bliver brugt … omend det kan blive gradvist mindre værdifuldt over tid.
En stor grund til, at Ripple aldrig tog fart, var, at alle brugbare instanser blev kørt på en enkelt computer af én person. Bitcoin var virkelig peer-to-peer og kunne derfor troværdigt hævde at være immun over for centraliseret nedtagning - en altid tilstedeværende risiko for ethvert projekt, der søger at revolutionere noget.
Selvom det næsten ikke blev bemærket på det tidspunkt, da jeg arbejdede på R3 på Corda, implementerede vi faktisk en P2P Ripple-lignende protokol. Det var et konkurrencebidrag til Projekt Ubin, organiseret af den singaporeanske centralbank. Koden blev for det meste skrevet af Roger Willis, en af mine venner, og er fuldt åben kildekode under Apache 2-licensen. Det teknisk rapport forklarer, hvordan det fungerer.
Den måde, banker er knyttet til hinanden på, ligner meget, hvad Ripple foreslog. I løbet af dagen åbner bankerne kreditlinjer med hinanden på en stor centralbankstyret computer. Om natten, efter at bankerne lukker, gør computeren noget, de kalder "betalingskomprimering", "net out" eller "deadlock breaking". Dette søger efter cyklusser af gæld mellem bankerne ligesom Ripple ville gøre mellem mennesker, og når de findes, elimineres cyklusserne. Målet med dette er at forbedre kapitalpositionen i centralbanken. Faktisk er denne proces en af grundene til, at bankbetalinger ofte stadig er bundet til solcyklussen.
Af en række forskellige årsager som modstand mod afbrydelser, cyberangreb osv., blev centralbanker interesserede i, om enterprise blockchain-teknologi kunne decentralisere denne proces. Det var en god chance for at vise kraften i Corda-platformen (som jeg lavede det meste af designarbejdet for), især ved at presse Cordas unikke "flowramme" til det yderste. Flows er en funktion, der gør det meget nemmere at skrive komplekse P2P-apps sammenlignet med andre platforme, og vi ønskede et virkeligt eksempel på dette i aktion.
Det var ikke ligefrem den oprindelige hensigt, for vi var ikke sikre på, hvor langt vi kunne komme på den meget begrænsede tid, konkurrencen tillod. Ikke desto mindre havde vi ved slutningen et decentraliseret, peer-to-peer-cyklusdetektions- og clearancesystem, der kunne fungere i stor skala. Koden modellerede både kontantbetalinger til at afvikle gæld sammen med forpligtelser, hvilket beviste, at du kunne bygge et peer-to-peer Ripple-agtigt system i virkeligheden, så længe du havde et BFT-konsensusmodul og en slags identitetsverifikationssystem (Corda kræver, at noder har navne , men disse navne kan være hvad som helst, f.eks. pseudonymer, DNS-navne kan også være acceptable i nogle netværk).
Klassisk Ripple er blevet glemt. Det tog aldrig fart, som Bitcoin gjorde, og på grund af et navnebytte blev det svært at lære om. Ikke desto mindre er ideerne i den stadig lige så friske, som de var for 15 år siden.
Med tiden blev det klart, at værdiansættelsen af kryptovalutaer ikke stabiliserede sig på den måde, vi oprindeligt håbede på, hovedsagelig på grund af (efter min mening) markedsmanipulation praktiseret af centralbanker kombineret med mangel på volumen. Drømmen om, at en kryptovaluta skulle blive en nyttig global form for elektroniske kontanter døde takket være teknisk utilstrækkelighed, samfundsovertagelse+infighting og de 25%+ værdiudsving fra natten over, der gjorde dem næsten umulige at bruge som en fungerende forretningsvaluta.
Fordi det faktisk slet ikke skaber en ny valuta, burde det klassiske Ripple-koncept være meget mere immunt over for markedssvingninger. Med Corda viste vi, at man kunne få konceptet til at fungere på en teknologisk p2p og decentral måde. Og det ville tilbyde en måde at undslippe den genopvakte drage af forbrugerinflation.
Selvom jeg er gået videre til andre ting, kan en anden måske være interesseret i at udforske denne gamle idé. Lad mig vide, hvis du gør det!
- "
- adgang
- Konto
- erhvervelse
- Handling
- algoritme
- algoritmer
- Alle
- blandt
- analyse
- app
- apps
- omkring
- Bank
- Bank
- Konkurs
- Banker
- Grundlæggende
- Bears
- bag scenen
- Bill
- Bit
- Bitcoin
- blockchain
- Blockchain teknologi
- mægler
- bygge
- Bygning
- Bunch
- virksomhed
- købe
- ringe
- kapital
- Kontanter
- brydning
- Centralbank
- Centralbanker
- barn
- Circle
- kode
- Mønter
- Fælles
- samfund
- Virksomheder
- selskab
- konkurrence
- Datalogi
- computere
- Tilslutninger
- Konsensus
- anser
- forbruger
- kontrakter
- kooperativ
- corda
- Par
- Oprettelse af
- kredit
- Medvirkende
- krise
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- kryptografi
- valutaer
- Valuta
- Cyber
- Cyberangreb
- data
- dag
- døde
- Gæld
- decentral
- Derivater
- Design
- Detektion
- DID
- døde
- digital
- dns
- Dollar
- dollars
- Drage
- Økonomisk
- Økonomi
- økonomi
- Edge
- ender
- Engelsk
- Enterprise
- udstyr
- ethereum
- euro
- Udvid
- forventer
- familier
- FAQ
- Feature
- Fiat
- Fiat-penge
- Endelig
- finansielle
- finanskrise
- Finansielle institutioner
- fund
- Firm
- Fornavn
- flow
- Fokus
- følger
- mad
- formular
- Framework
- frisk
- FS
- fuld
- kløft
- Generelt
- Give
- Global
- Guld
- godt
- varer
- Regering
- regeringer
- Hardware
- historie
- hold
- Home
- Hvordan
- hr
- HTTPS
- ia
- idé
- Identity
- Identitetsbekræftelse
- inflation
- institutioner
- hensigt
- interesse
- Internet
- involverede
- IP
- spørgsmål
- IT
- deltage
- Arbejdskraft
- stor
- Lov
- Advokater
- LÆR
- Led
- Ledger
- Politikker
- Limited
- Line (linje)
- LINK
- Lån
- lokale
- lockdowns
- Lang
- Maps
- Marked
- MERE
- matematik
- Matters
- måle
- medium
- million
- model
- penge
- måned
- navne
- netværk
- net
- noder
- tilbyde
- online
- åbent
- open source
- åbner
- Andet
- p2p
- Papir
- Betal
- betaling
- betalinger
- peer to peer
- Mennesker
- perspektiv
- billede
- perron
- Platforme
- politik
- magt
- præsentere
- prissætning
- Beskyttelse af personlige oplysninger
- private
- Produkter
- Programmering
- projekt
- forslag
- offentlige
- indkøb
- Reagerer
- Reality
- årsager
- recession
- Regulators
- Relationer
- forskning
- Ressourcer
- Ripple
- Risiko
- Kør
- Satoshi
- Satoshi Nakamoto
- Videnskab
- Søg
- sælger
- Tjenester
- sæt
- delt
- Simpelt
- Størrelse
- lille
- Smart
- Smarte kontrakter
- smartphone
- So
- Social
- sociale netværk
- Software
- sol
- solgt
- SOLVE
- tilbringe
- udgifterne
- delt
- starte
- påbegyndt
- butik
- gade
- support
- systemet
- Systemer
- taler
- mål
- skat
- Beskatning
- tech
- Teknisk
- Teknologier
- Grundlæggende
- tid
- token
- Tokens
- Emner
- spor
- Traders
- rejse
- Stol
- us
- USA
- værdiansættelse
- værdi
- Verifikation
- Specifikation
- bind
- Ur
- Rigdom
- Hjemmeside
- websites
- uge
- WHO
- Wikipedia
- inden for
- Arbejde
- træning
- virker
- world
- år