Hvordan Silvergate Bank påvirker Crypto

Genudgivet af Platon

Abonnenter: 0

top-10-grundlæggende

1. Bitcoin daglige aktive adresser

Vores speciale: Kryptovalutaer er som virksomheder og aktive adresser er som kunder, svarende til aktive brugere af Facebook eller aktive abonnenter på Netflix.

Vi kan måle prisen (sort linje) i forhold til de aktive adresser (grøn linje) for at se, om bitcoin i øjeblikket er under- eller overpris.

Takeaway for investorer: Prisen (sort streg) er faldet yderligere fra sidste uge og er nu i den lave $22K-region. Aktive adresser (grøn linje) er også snublet og faldet til omkring 928K.

Dykket stammer sandsynligvis fra økonomiske bekymringer omkring Silvergate Bank, en institution, der tilbød tjenester til krypto- og blockchain-virksomheder. Selskabet var ude af stand til at indsende sin årsrapport til SEC og sagde, at det var bekymret over dets "evne til at fortsætte", med henvisning til betingelser i forbindelse med bjørneløbet i 2022.

Jerome Powell fra Fed siger også yderligere renteforhøjelser kan være i orden, hvilket kunne virke mod BTC som de gjorde sidste år. Alligevel, selvom nyhederne kan være dystre, vil investorerne drage fordel, hvis BTC skulle få yderligere nedgange, da de igen kan købe BTC til reducerede priser og genopbygge deres porteføljer.

2. Ethereum daglige aktive adresser

Takeaway for investorer: Ethereum er også blevet hårdt ramt, idet prisen (sort streg) er faldet tilbage til mellem-$1,500-intervallet. Aktive adresser (grøn linje) er glidet tilbage til omkring 462K.

Bekymringerne omkring Ethereum stiger i takt med netværkets volumenprofil er faldet med 90 % over de seneste tre år. Hertil kommer Shanghai opgradering ser ud til at miste dampen, før den overhovedet har haft en chance for at komme i gang, da kun 16 % af ETH-aktører er tjene overskud forude af arrangementet.

3. Top krypto "virksomheder" efter samlet omsætning

Vores speciale: Kryptoindtægter som transaktionsgebyrer er, hvordan en krypto-"virksomhed" tjener penge. Smarte investorer leder efter de projekter, der genererer flest penge.

rev 1 3.7.23 — (høflighed TokenTerminal)

Takeaway for investorer: Vi foreslår, at du køber og besidder aktier (eller tokens) i kryptos største pengeskabere. Diagrammet ovenfor viser de største indtægtsprojekter som:

Ethereum (det øverste blockchain-netværk)
Uniswap (den øverste decentraliserede børs)
Lido Finance (den bedste indsatstjeneste)
OpenSea (den bedste NFT-markedsplads)

På trods af al vores snak om, at NFT-markedet er kommet sig i de seneste måneder, er denne uge et kæmpe slag for OpenSea, som er faldet ind på en 4. plads. Lido indtager nu listens 3. plads.

Situationen betyder ikke nødvendigvis, at NFT'er lider. Tværtimod oplever OpenSea hård konkurrence fra Blur, hvilket som kort omtalt i sidste uge er knuser sin rival og dominerer markedet for kunsttokener. Nye data fra DappRadar viser, at Blur kan prale af mere end $1 milliard i salg i løbet af de sidste par dage. Derimod har OpenSea ikke engang tjent 480 millioner dollars.

I mellemtiden forbliver Uniswap fast på #2-pladsen efter udgiver sin nye iOS-pung på trods af manglende support fra Apple. Derudover steg virksomhedens native token tæt på 7 % i denne uge og førte an i et altcoin-rally, der omfattede både Litecoin og Polkadot.

4. Top kryptovirksomheder efter protokolindtægter

Protokolindtægter er penge, der betales tilbage til token-indehavere eller virksomhedskasser (i forhold til at blive udbetalt til likviditetsudbydere som med Uniswap eller NFT-indehavere som med OpenSea). Du kan groft tænke på dette som aktieudbytte.

rev 2 3.7.23 — (høflighed TokenTerminal)

Takeaway for investorer: Vores top fire forbliver Ethereum, OpenSea (på trods af dets slip i 2. kategori), dYdX og GMX, som overtog for PancakeSwap som denne listes #4 for et par uger siden.

I løbet af denne tid ser det ud til, at kun Ethereum har tilføjet sin protokolindtægt, efter at være steget med 20 millioner dollars siden sidste uge for at bevæge sig ud over en halv milliard. Ingen tvivl om, at ETH vil forblive vores #1 i nogen tid, da den, selv i modgangen, stadig overgår sine andre protokoller på denne liste.

5. Samlet værdi låst

TVL repræsenterer, hvor meget der holdes eller "låst" i en virksomheds smarte kontrakter. Det svarer nogenlunde til de indskud, som en bank har, og kan signalere en kryptovirksomheds styrke.

Takeaway for investorer: Lido Finance har øget sin markedsværdi yderligere og står ud over sin nærmeste konkurrent (MakerDAO) med hele 2.1 mia. Virksomheden var genstand for misinformation denne uge efter, at Bankless hævdede, at det muligvis er blevet forkyndt en Wells-meddelelse fra SEC. Beskeden er siden blevet trukket tilbage, og Bankless medstifter David Hoffman udsendte en undskyldning.

I mellemtiden kunne MakerDAO se sin position styrkes i de kommende dage, nu hvor firmaet er det overvejer en investering på 750 millioner dollars i amerikanske statskasser. Skulle virksomheden bevæge sig fremad, ville Makers loft blive bragt til 1.25 milliarder dollars efter dens første investering på 500 millioner dollars i statskassen i oktober sidste år.

Curve og Aave ligger stadig på 3. og 4. pladsen på denne liste. De ser ud til at være i stabile positioner, efter at de har oplevet prisstigninger på 4 % (Aave) og 10% (Curve), henholdsvis.

6. Top kryptoudvekslinger

Vores speciale: Krypto-udvekslinger, både centraliserede og decentraliserede, er uden tvivl de vigtigste applikationer i blockchain. Erfarne investorer ser efter, hvilke der vil være #1 og #2 børser på lang sigt.

udveksling 3.7.23 — (høflighed TokenTerminal)

Takeaway for investorer: Uniswap forbliver på 1. pladsen, selvom det har oplevet endnu et fald på $200 millioner siden vores sidste udgave. Dernæst kommer Curve, PancakeSwap og dYdX i den rækkefølge.

Kun 1.7 milliarder dollar adskiller markedsværdierne for PancakeSwap og Curve, og i de kommende uger kan førstnævnte ende med at styrke sin position som version 3 af platformen er sat til at blive optrevlet på BNB Chain-netværket i begyndelsen af april. Projektet har også brændt omkring $27 millioner af sine oprindelige CAKE-tokens, hvilket giver sig selv et ekstra strejf af sjældenhed.

Historien omkring Krypto-udvekslinger er stadig meget blandet, da både DEX'er og CEX'er har deres fordele og deres problemer, så seriøse investorer bør overveje at holde aktiver i en række forskellige platforme for at holde dem sikre.

7. Top udlånsprotokoller

Vores speciale: Lån og lån er et andet bevist anvendelsestilfælde af blockchain. Erfarne investorer leder efter de virksomheder, der vil dominere lånemarkedet på lang sigt.

udlån 3.7.23 — (høflighed TokenTerminal)

Takeaway for investorer: #1 placer Aave er faldet med omkring $200 millioner i forhold til sidste uge, selvom markedsværdien forbliver over $1 milliard. MakerDAO og Compound indtager stadig 2. og 3. pladserne, mens Euler er tilbage på 4. pladsen med et forspring på $50 millioner i forhold til den tidligere konkurrent Abracadabra.money.

Krypto-udlån er stadig i dunk-tanken, efter at være blevet hårdt ramt (som mange divisioner) takket være kryptovinteren i 2022. Mange industriledere, som Coinbase, er gået fra hinanden med Silvergate Bank, en kryptolångiver, der som nævnt ovenfor udholder sin rimelige andel af økonomiske problemer.

Andre mindre långivere, såsom Babel Finance, undersøger nu mulighederne bag tilbagebetalingstokens for at sikre, at forbitrede kunder får adgang til potentielle gendannelsesmuligheder. Babel var tvunget til at standse alle tilbagetrækninger sidste sommer på grund af vedvarende volatilitet og spekulation i markedet.

8. Top smarte kontraktplatforme

Vores speciale: Smarte kontraktplatforme er ligesom operativsystemerne til Web3. Vi forudser, at der vil være to eller tre store vindere, som vil fortsætte med at dominere morgendagens internet.

Takeaway for investorer: Bitcoin forbliver på #1 i denne kategori (Token Terminal har stadig ikke rettet sit tekniske problem, så ETH er ikke opført i ovenstående diagram på trods af, at det stadig er #2). På 3. pladsen er som sædvanlig BNB Chain, selvom markedsværdien er faldet yderligere 4 milliarder dollars på trods af positive nyheder om, at den vil fungere som vært for PancakeSwaps version 3 (nævnt ovenfor).

9. Top DeFi-protokoller

Vores speciale: DeFi-virksomheder er de fremtidige fintech-giganter, der forstyrrer eller erstatter alle de gamle betalings- og banksystemer i dag.

Takeaway for investorer: Chainlink har fået endnu et fald og er nu på 6.9 milliarder dollars. Det har dog stadig et forspring på $600 millioner over #2 placer MakerDAO, mens BitDAO er blevet på 3. pladsen.

Forvent ikke, at Chainlink forbliver nede i lang tid. Som vi nævnte i et tidligere nyhedsbrev i denne uge, er virksomheden førende, når det kommer til oracle-projekter, som er designet til at præsentere eksterne data til blockchain-netværk. Krypto-investorer kan drage fordele af de nye muligheder, som orakler som Chainlink præsenterer (læs vores Oracle Sektorrapport her).

10. Top NFT-samlinger

Vores speciale: NFT'er er en specialiseret niche inden for krypto. De er kun passende, hvis du virkelig elsker at samle. Selv da bør de ikke udgøre mere end 1% af din portefølje.

Takeaway for investorer: BAYC er stadig på 1. pladsen, selvom dets søskende ikke har klaret sig så godt. MAYC er rykket fra 5. pladsen til 10., mens BAKC er helt væk fra top ti. Denne udgaves #2 og #3 er Otherdeed og Mocaverse.

NFT-spillet er ved at varme op, især da Blur og OpenSea fortsætter med at gå i halsen på hinanden (diskuteret ovenfor). Tjek vores NFT guide , Top NFT-projekter for 2023 hvis pixelerede kunsttokens stadig passer til din fantasi. Disse ressourcer kan hjælpe dig med at tyde, hvilke der er din tid værd.