Institutioner fremstår bullish på krypto trods rekordstore Bitcoin -udstrømninger

I starten af ​​2021 var cryptocurrency-industrien sprængfyldt med nyheder om øgede institutionelle investeringer, og det er stadig stort set sandt. På trods af rapporter tyder på øget udstrømning fra institutionelle investorer, er nettotilgangen stadig meget positiv. Derudover, selvom Bitcoin (BTC) synes at være den foretrukne investering for likvidationer, institutionel investering i Ethereum (ETH) har aldrig været sundere.

Fra Wall Street hedgefonde til større banker er store investorer hopper ombord på kryptotoget. Bitcoins fald fra sit rekordhøje niveau på $65,000 satte tvivl i hovedet på alle kryptovaluta-investorer, selvom det kunne ændre sig, da prisen siden er begyndt at komme sig.

BTC tegner sig for over 44 % af den samlede markedsværdi på 2 billioner USD for digitale aktiver, mens Ethereum står på omkring 18 %. Tilbage i maj holdt antallet af adresser mere end 1,000 BTC faldt til omkring 2,100 fra 2,500-mærket set i februar, ifølge blockchain-dataanalysefirmaet CoinMetrics. De fleste indikatorer peger dog på, at institutioner øger deres samlede beholdninger.

Ifølge Nikita Ovchinnik, Chief Business Development Officer for den decentraliserede platform 1inch Network, "Der er ingen tvivl om, at institutionelle investorer har en langsigtet bullish tilgang til krypto og Bitcoin specifikt." På lang sigt sagde han også, at den vigtigste hindring for institutioner ville ligge i selve teknologien.

”På grund af sin arkitektur arbejder DLT på en unik måde, der adskiller sig fra den etablerede it- og finansielle produktinfrastruktur. Det ville helt sikkert kræve nogle justeringer og opdateringer for at integrere flere enheder i krypto." Han tilføjede yderligere:

"Antallet af institutionelle investorer, der har eksponering for krypto, er steget dramatisk i løbet af det sidste år, og de kom ikke for kortsigtede gevinster."

Internationale investeringsbanker og finansielle servicevirksomheder som Morgan Stanley, BlackRock, Goldman Sachs og JP Morgan har alle oprettet Bitcoin-relaterede tjenester og midler i løbet af de sidste par måneder. Efter at have nået et højdepunkt på $40 milliarder i april, rapporterede Grayscale Bitcoin Trust, en af ​​de største institutionelle investorer i rummet, at dens samlede aktiver under forvaltning faldt til $20 milliarder i juli før klatring tilbage til næsten 41 milliarder dollar midt i det seneste rally.

Med bekymringer om et reguleringsmæssigt undertrykkelse af digitale aktivudvekslinger og tjenesteudbydere, såvel som Kinas holdning til Bitcoin-handel og minedrift, er der grunde nok til, at traditionelle investorer tøver med at komme ind på markedet. Men det seneste tilbageslag over det psykologiske mærke på $40,000 kunne være et tegn på, at stemningen er ved at komme sig. Det egentlige spørgsmål er, hvad institutionerne vil gøre nu?

ETH og flow

En af de største grunde til, at investorer er strømmet til Bitcoin i løbet af de sidste to år, har været den stigende inflation i den amerikanske dollar. Midt i den igangværende COVID-19-krise har USA's Federal Reserve udskrevet billioner i stimuluschecks navn, og skubbet bekymrede investorer til at lede efter andre steder at parkere deres kapital.

I midten af ​​august rapporterede Bitcoin sin sjette uge i træk med institutionelle udstrømninger med over 22 millioner dollars i konkurser på en enkelt uge. Dette markerer den længste periode med udstrømning for det digitale aktiv siden 2018. Alligevel steg de samlede aktiver under forvaltning for digitale aktivinvesteringsprodukter 10 % i samme uge, selvom det primært skyldtes kursstigninger.

På den anden side virker multiaktive produkter meget mindre usikre på deres retning, hvor institutionelle investorer øger deres beholdninger med $7.5 millioner og tiltrækker næsten $12 millioner gennem indstrømning i løbet af den sidste måned. I modsætning hertil har Bitcoin-fonde i samme periode oplevet næsten $68 millioner i udstrømning.

Alt dette peger på, at institutioner diversificerer deres beholdninger til andre digitale aktiver udover Bitcoin, med altcoins som Ethereum, Cardano (ADA) og Binance Coin (BNB) ser også øget tilgang. Mens BTC-udstrømningen kan være højere end nogensinde, er institutionelle investeringer i digitale aktiver højere i år end nogensinde før.

"Det ubestridelige mønster er, at institutionel interesse og deltagelse i feltet fortsætter med at stige," sagde Jack Tao, administrerende direktør for en Singapore-baseret kryptovalutabørs Phemex i en samtale med Cointelegraph, og tilføjede: "Dette er på trods af perioder med høj volatilitet, som krypto veteraner er vant til, men kan være uønsket for traditionelle investorer."

Han udtalte også, at DeFi-området stadig var i sine tidlige faser af vedtagelse, og at selvom nogle teknologier og applikationer allerede er på plads, ser vi stadig kun toppen af ​​isbjerget. "Smarte institutionelle investorer kan fornemme, at forandringen kommer og ønsker at positionere sig selv som modtagere af det, der kommer," sagde han og tilføjede: "De endelige use cases, som blockchain vil adressere, er ikke engang blevet forestillet endnu."

Investering i digitale aktiver som institution er meget anderledes end detailkøb. På trods af de fleste krypto-positive institutioner, der allerede handler på valutamarkeder, står de over for risici, der er meget forskellige fra traditionelle systemer. At finde forskelle i spotpriser kan blive en kostbar prøvelse, og da de ender med at handle med ukendte modparter, er faktorer som teknologisk pålidelighed og likviditetsdybde langt mere kritiske end normalt.

"Der er stadig lang vej igen," sagde Daniel Santos, administrerende direktør for Woonkly Labs' automatiserede market maker, defi.finance, til Cointelegraph: "[Institutioner] har ikke kun brug for regulerede produkter, men også brugervenlige produkter der er skræddersyet specifikt til deres behov.” Han tilføjede:

”Institutionerne leder efter produkter, der gør dem i stand til at investere i DeFi sikkert med ro i sindet. Jeg tror på, at de har en langsigtet tilgang, og de er bullish."

"DeFi tiltrækker meget opmærksomhed," sagde Yves Longchamp, forskningschef hos SEBA Bank, en FINMA-licenseret bank for digitale aktiver. Som Longchamp fortalte Cointelegraph, er institutionelle investorer fokuseret på tre hovedfaktorer, herunder at tilføje afkast til deres porteføljer - en indtægtskilde, der ikke findes i traditionel finans.

På trods af konsekvente Bitcoin-udstrømme ser institutioner ud til at være positive som altid med hensyn til det digitale aktiverområde. For nylig meddelte det globale professionelle finansielle formidlernetværk, TP ICAP, at det ville være det lancering en cryptocurrency-handelsplatform sammen med industrigiganterne Standard Chartered og Fidelity Investments.

Selvom det ser ud til, at store penge kommer ind i branchen med selvtillid og bringer deres kapital ind i rummet, kan prisstigninger komme i bagsædet, da regulering bliver en mere fremtrædende bekymring for institutionelle investorer.

Institutionelle intriger

Indførelsen af ​​kryptovaluta stiger hurtigere end nogensinde før, hvor tidligere mindre proaktive markeder oplevede øget bevægelse, mens de mere aktivt deltagende regioner kæmper med bredere ændringer og reguleringsmæssige problemer.

Ifølge direktør for finansielle markeder hos den digitale aktivbørs OKEx Lennix Lai er de største bekymringer omkring anti-hvidvaskning af penge (AML) og skatteunddragelse, som han sagde til Cointelegraph: "Vi ser regulatorisk accept som en vigtig hindring for markedet som helhed , men alligevel er markedsstørrelse og integritet også udfordringer.” Ifølge Ovchinnik, da "de fleste protokoller er fuldstændig tilladelsesløse, er der altid en mulighed for at blive en modpart til en form for kriminel."

Han tilføjede dog også, at disse problemer bliver udbedret af udviklingsteams på protokolniveau, der træffer forebyggende foranstaltninger for at sikre deres regulatoriske godkendelse i det lange løb. Dette kan blive en væsentlig faktor for institutionelle investorer, der kommer ind i rummet, som er forpligtet til strengt at overholde regler og beslutninger fra deres styrende politiske myndigheder.

Ifølge Chief Operating Officer hos Huobi Trust Robert Whitaker er institutioner glade for Bitcoin og begynder at skabe markedstilbud omkring det. "Institutionerne samler stadig en betydelig mængde BTC til deres egne behov og på balancerne," sagde han til Cointelegraph og tilføjede: "Dette kan nemt få markederne til at opretholde to til tre billioner i værdiansættelse i løbet af det næste år eller deromkring."

Relateret: Bitcoins kapløb til $ 50K varmes op, da solid institutionel opbakning fortsætter

Med positive nettotilstrømninger til digitale aktiver er mulighederne uendelige for blockchain-teknologi. Mulighederne i dette rum er tilsyneladende uendelige, og selv de mindste kan være uhyre profitable. Mens Ocvhinnik mener, at institutioner vil fokusere mere på tværkædede Layer-one-løsninger, siger Tao, at der vil være mere fokus på at decentralisere traditionelle finansielle tjenester og udforske mere eksperimentelle aspekter af industrien som NFT'er og GameFi.

Ifølge Rachid Ajaja, administrerende direktør for AllianceBlock, et decentraliseret kapitalmarked, decentraliseret finansiering eller DeFi, udvides tilbud til mere traditionelle strukturerede produkter som produktindpakning og strukturerede lån. "Vi er i en meget spændende tid," sagde han til Cointelegraph og tilføjede: "Skiftet mod DeFi sker lige nu."

Den største udfordring vil være at finde en balance mellem industriens etos om decentralisering og opnå det niveau, som regeringerne søger. For nu, mens de to kræfter synes grundlæggende modsat hinanden, vil der sandsynligvis snart opstå en mere robust løsning, efterhånden som flere lovgivere og regeringsledere uddanner sig selv om kryptovalutaer og teknologien bag dem.

"Regulering af digitale aktiver er en netto positiv," sagde administrerende direktør for Bitstamp-børsen Julian Sawyer i en samtale med Cointelegraph og tilføjede: "Ved at adskille gode aktører fra de dårlige, opbygge mere tillid til investorer og holde virksomheder ansvarlige for deres handlinger gennem klarere retningslinjer , regulatorisk interesse betyder troværdighed og vækst for hele industrien."

Kilde: https://cointelegraph.com/news/institutions-appear-bullish-on-crypto-despite-record-bitcoin-outflows