Interessen for etherderivater stiger forud for fusion

Efterspørgslen efter ether-futures-kontrakter og andre kryptoderivater stiger kun få dage før sammenlægningen — Ethereum blockchains omdrejningspunkt fra proof-of-work til en proof-of-stake-drevet konsensusmekanisme.

CME Groups ether-futures-kontrakter har oplevet stigende gennemsnitlig daglig volumen og åben rente indtil videre i denne måned, mens Coinbase rapporterer volumenrekorder for kryptoderivater efter lanceringen af ​​nano-ether-futures.

I hele september har CME Groups ether-futures-kontrakter nået den gennemsnitlige daglige volumen (ADV) på 7,100 kontrakter, fortalte virksomheden Blockworks Monday - en stigning på 15% fra august. Den gennemsnitlige daglige åben rente (ADOI) for kontrakterne ligger på 4,400, en stigning på 10 % fra sidste måned.

Antallet af store åbne interesseindehavere - defineret som markedsdeltagere med 25 eller flere kontrakter - nåede alle tiders højder for etherfutures og mikroetherfutures i sidste uge med henholdsvis 62 og 139 sådanne indehavere, fortalte en talsmand for virksomheden Blockworks.

På trods af stigende efterspørgsel efter ether-futures faldt ADV og ADOI for CME Groups mikro-ether-futures-kontrakter - med en størrelse på 0.1 ETH ($160) - henholdsvis 12% og 9% i september sammenlignet med august.

Selvom ADV for derivatmarkedets mikroether-optioner var 2,100 kontrakter - en reduktion på 59 % fra august - var ADOI for produktet omkring 112,000, en stigning på 43 % måned over måned.

CME Groups mikroetheroptioner havde en ADV på omkring 5,260 kontrakter i august, en stigning på mere end 130% fra juli. Åben interesse for disse produkter nåede i gennemsnit en rekord på 75,959 kontrakter - en stigning på omkring 135% fra måneden før - og nåede et rekordhøjt niveau på 124,814 kontrakter den 30. august.

Virksomheden lancerede optioner på ether-futures mandag. De nye kontrakter — baseret på CME CF Ether-Dollar Referencekurs — levere 1 ETH ($1,600) futures, størrelse på 50 ETH ($80,000) pr. kontrakt. 

Tim McCourt, virksomhedens globale chef for aktie- og valutaprodukter, sagde, at de nye tilbud ville komplementere CME Groups etherfutures – først udbudt i februar 2021 – der har oplevet en stigning på 43 % i den gennemsnitlige daglige volumen år over år.

"Lanceringen af ​​vores nye etheroptionskontrakter er særligt veltimet til at give kryptosamfundet endnu et vigtigt værktøj til at få adgang til og styre eksponeringen for ether," sagde han i en erklæring.

Coinbase-derivater allerede en succes

Coinbase's derivatbørs havde en rekordstor dag den 9. september, kun få uger efter lanceringen af ​​sine nano-ether-futures-kontrakter. 

Størrelse på en tiendedel af en æter, kontrakterne blev indført den 29. august. Lanceringen fulgte efter, at Coinbase stillede nano-bitcoin-futures-kontrakter til rådighed - størrelsen på 0.01 BTC ($205) - i slutningen af ​​juni. 

En kombineret 288,000 krypto-futures-kontrakter - 178,000 BTC-kontrakter og 110,000 ETH-kontrakter - blev handlet på sin platform sidste fredag, ifølge Coinbase, hvilket markerer et rekordhøjt niveau. 

Mere end 200,000 nano-bitcoin-futures og 85,000 nano-ether-futures-kontrakter var blevet handlet i tirsdags fra middagstid ET, fortalte en talsmand for virksomheden Blockworks.

Nanoether-futures er tilgængelige via detailmæglere EdgeClear, Ironbeam, NinjaTrader, Optimus Futures, Stage 5 og Tradovate samt adskillige clearingfirmaer. Coinbase afventer godkendelse til at tilbyde futures direkte til kunder.

Industriobservatører fortalte Blockworks at bæredygtighedsorienterede institutioner - såsom pensionsfonde og forsikringsselskaber - sandsynligvis vil trække mod ether fremadrettet, da blockchains energiforbrug forventes at falde med omkring 99.9% efter Fusionen.

Ben Dean, direktør for digitale aktiver hos WisdomTree i Europa, sagde dengang, at blockchains overgang til proof-of-stake "fuldstændigt ændrer investeringscasen" for aktivet.

Få dagens bedste kryptonyheder og -indsigter leveret til din indbakke hver aften. Tilmeld dig Blockworks' gratis nyhedsbrev nu.