Crypto Tokenomics - Forståelse af den reelle værdi af Crypto

I år har indtil videre set en utrolig genopblussen for krypto og hele blockchain-industrien. Med det er presset for at lancere et token vendt tilbage.

Kryptovalutamarkeder startede året drevet af den voksende offentlige interesse for Ikke-svampelig Tokens (NFT'er). Det momentum fortsatte med den voksende adoption og popularitet af decentraliseret finans (Defi) produkter blandt blockchain-fællesskabet.

Initial Coin Offerings (ICO'er) har sat farten op igen. Godt over 300 ICO'er gennemført indtil videre i løbet af dette år. 

Efterhånden som interesse og kapital fortsætter med at strømme ind i industrien, vil flere projekter sandsynligvis mærke presset af lancerer en ICO. Derudover er de ved at finde måder at introducere et token til verden for at rejse midler til at føre et projekt videre.  

Da offentligheden spændt venter på den "næste store ICO", er det vigtigt for investorer og virksomheder at forstå, at ikke alle ICO'er er lige. 

Selvom det kan være indlysende for de fleste, kræver dette forståelse for, at uligheden rækker ud over det underliggende projekts legitimitet og potentiale. Hvad der måske ikke regelmæssigt overvejes blandt token-købere i en ICO (eller gennem generel investering), er nytten af ​​selve tokenet.  

For token-indehavere, en tro på, at et vellykket projekt er lig med en eventuel stigning i tokens værdi. Dette mødes dog ofte med den barske realitet, at sådanne bånd ikke er så lineære som oprindeligt forventet. 

Flere år efter ICO-manien i 2017 er der i dag klare eksempler på vellykkede kryptoprojekter, som ikke har været i stand til at overføre det samme niveau af succes til prisen på deres token. Men hvorfor? Og hvordan kunne dette ske?

Dårlig tokenomics kan underminere gode projekter

Det kan hjælpe først at definere "tokensvigt". I denne artikels formål er tokenfejl den hændelse, hvor et projekt har udstedt et token, der har ringe eller ingen efterspørgsel, use case og nytte. 

Som det står, eksisterer disse tokens simpelthen. De ejes hovedsageligt af projektet og spekulanter, der håber, at et projekts kommercielle succes og øgede popularitet vil udmønte sig i stigende efterspørgsel. Til gengæld vil prisen på det underliggende token stige.

Forklaring af tokenomics

Det er også nyttigt at have en grundlæggende forståelse af begrebet tokennomics. For det første er det simpelthen en blanding af to ord - token og økonomi. 

I kryptosfæren kan tokens behandles som et andet ord for kryptovaluta eller kryptoaktiver. De repræsenterer enhver krypto, der ikke er bitcoin eller ether. 

På den anden side kan økonomi generelt omtales som hvordan samfundet udnytter sine begrænsede ressourcer at producere, distribuere og forbruge varer og tjenester. 

Tokenomics er, hvordan deltagerne i en bestemt blockchain bruger det underliggende token til at drive distributionen og forbruget af varer og tjenester relateret til den kæde. Det er på dette område, at mange projekter mislykkes efter udstedelsen af ​​et token. 

I sidste ende fører manglen på en ordentlig definition af, hvordan et token kan bruges til at understøtte økonomien på den underliggende blockchain, til det uundgåelige spørgsmål om, hvordan tokenet i sig selv er relevant. Uden nytte defineret, hvad er dens formål præcist?

Hvordan det kan gå galt

For flere år siden, en udbyder af blockchain sikkerhed løsninger kom under beskydning fra sine tokenholdere. De følte sig vildledt af virksomheden med hensyn til dets udstedte token. 

I løbet af denne tid lykkedes det ikke projektet at afklare, hvilke typer betalinger der blev accepteret fra dets kunder. Det vil sige, om projektet kræver, at kunderne bruger deres udstedte tokens til betaling, eller om fiat, BTC eller ETH var et acceptabelt alternativ. 

Til sidst indrømmede virksomheden, at kunder ikke behøvede at opbevare eller betale deres udstedte token for at modtage tjenester. Dette er i modstrid med, hvad virksomheden tidligere har kommunikeret.

Uden dette krav om at have projektets oprindelige token, blev dets nytte tvivlsomt. Kunder og brugere havde ikke længere noget incitament til at holde på sådan et token.

På trods af disse problemer tidligt fortsatte projektet med at vokse. I dag arbejder det med flere førende projekter inden for kryptoområdet og fortsætter med at tage højprofilerede kunder. 

Dens symbolske pris er dog faldet og handles nu for øre på dollaren. Tokenet er nu en skygge af den tidligere herlighed, det engang lovede.  

I disse dage fortsætter projektet uden nogen omtale af token. Det ser ikke længere ud til at spille en væsentlig (eller nogen) rolle i dens igangværende forretningsmodel. 

På trods af dette fortsætter virksomheden med at finde kommerciel succes, vokser i størrelse, popularitet og produktadoption.

Selvom denne fortsatte succes er stor for projektet, er dets tokenholdere fortsat med at lide. Endnu værre er projektet tilbage med digitale aktiver, som ikke bliver fuldt ud udnyttet. Derved går glip af yderligere muligheder for vækst og adoption. 

Men det behøver ikke at være sådan – hvordan kom dette projekt (og så mange andre) hertil. Derudover, når de ved dette, hvordan kan de komme ud?

Injicerer nytte i et token

Ganske enkelt, på trods af token-stadiet (før eller post-ICO), skal projekter sikre et korrekt design af deres token-økonomi. 

Dette betyder at designe et token-økosystem, hvor token-indehavere tilskyndes til at holde projekt-tokenet af årsager, der ikke er relateret til prisspekulation. 

Token-økonomier, som er designet således, at token-indehavere kan bruge tokens til køb og salg af varer og tjenester eller til at tjene restindkomst (som renter), er dem, der vil have en højere sandsynlighed for succes med hensyn til adoption og prisstigning.

Som tidligere nævnt er problemet med mange token-økonomier, at projekttokenet i sidste ende ikke tjener noget formål. 

I bedste fald er der tidspunkter, hvor projektet kan tvinge sine brugere til at købe sine tokens, før de leverer sine varer og tjenester.

En sådan model tilskynder dog heller ikke brugerne til at holde tokens. I stedet skaber det et irriterende mellemtrin, som brugerne skal springe igennem, hver gang de vil forbruge en bestemt løsning.

Mange enkeltpersoner husker måske, at de som børn sluttede sig til deres venner eller familie for at deltage i et karneval eller en bymesse. 

Disse begivenheder krævede ofte, at deltagerne købte billetter, før de gik ind. Når først billetøkonomien var inde, dikterede billetøkonomien, hvilken type oplevelse, billetindehaveren ville have. tur i pariserhjul? To billetter. Skive pizza? Fem billetter. Dartkast? Fire billetter.  

Disse billetter fungerede godt i systemet, men da de forlod karnevallet, mistede de al værdi. I kryptoverdenen er blockchain karnevallet, og billetterne er dets tokens. 

Hvordan vil et projekt designe deres økonomi, så dets deltagere til stadighed vil nyde deres tid på messen?

Designe (eller redesigne) token økonomiske modeller

En lovende måde at øge tokens nytte og opmuntre til besiddelse af tokens er gennem en blockchain-abonnementsmodel. 

En sådan model ville kræve, at projekter definerer nytteværdi for deres tokens. De ville også skulle tildele en livstidsværdi af det værktøj for hvert token. Derudover ville de så skabe en økonomi, således at indehavere af disse tokens ville være i stand til at forbruge varen eller tjenesten, der er defineret i forhold til denne token i den definerede levetidsværdi.

Udpakning af et eksempel

Antag som et eksempel, at en videospilproducent allerede sælger månedlige abonnementer til sin spillerbase for at få adgang til forskellige onlineverdener. I fiat-systemet fakturerer disse abonnementer brugere månedligt. Automatisk fradrag sker på det kreditkort, der er gemt hos udbyderen.

Under et blockchain-abonnement kunne spilproducenten hypotetisk frigive et token med en levetidsværdi på et år. Dette giver token-indehaveren mulighed for at få adgang til sine online-verdener i maksimalt otte timer om dagen. 

Spillere ville blive tilskyndet til at holde denne token i hele sit liv. Det forudsætter, at de er interesserede i at spille spillet hele året.  

Antag under samme scenarie, at en token-indehaver ved, at på grund af kommende personlige forpligtelser, vil de ikke være i stand til at spille spillet så ofte som normalt. 

Tokenindehaveren kan potentielt finde en måde at leje deres token ud til fællesskabet. Derved tjene gebyrer (renter) i den tid, som de ikke er i stand til at drage fordel af dens nytte. 

Midler lavet i denne periode kunne geninvesteres tilbage i spilfællesskabet eller token-økonomien. Dermed styrkes den symbolske økonomiske model yderligere.

Et eksempel på en sådan protokol er IQ-protokollen. Det er den ultimative "plug and play" tokenomics-model. Det giver ethvert projekt mulighed for nemt at opdatere sine løsningstilbud til en blockchain-abonnementsbaseret model.

Udnyttelse af den reelle værdi af krypto

Tokenøkonomi er kompleks. Projekter skal bekymre sig om antallet af tokens, der skal udstedes, forbrændingshastighed og de beløb, der skal afsættes til forskellige grupper og enkeltpersoner, der er involveret i projektet. Derudover er den største udfordring uden tvivl at definere et solidt formål og en brugssag for tokenet.

Med tempoet i ICOs stigende og stigende interesse for blockchain og krypto, bør projekter undersøge deres nuværende token-økonomiske modeller. Vurder derefter, om deres tokens virkelig giver nogen nytte til deltagerne i dets økosystem. 

Uden nytte vil ikke kun symbolske priser sandsynligvis falde, men projektet vil afvise en af ​​sine bedste aktiver på markedet og bringe værdi til en eksisterende løsning.