Quantum Oplysninger gæstekolonne: ""FinTech Q.0 – Optimering af virksomhedens kapitalstruktur med kvanteteknologi" – Inside Quantum Technology

"Quantum Particulars" er en redaktionel gæstespalte med eksklusive indsigter og interviews med kvanteforskere, udviklere og eksperter, der undersøger centrale udfordringer og processer på dette felt. Denne artikel, skrevet af Ethan Krimins, CEO for Kvanteforskningsvidenskaber, diskuterer kvanteteknologi, der optimerer virksomhedens kapitalstruktur. 

Når dette skrives, er der et begrænset antal applikationer fra den virkelige verden til kvantealgoritmiske optimeringer. Det vil ændre sig, efterhånden som tilgængeligheden af ​​kvantecomputere og antallet af anvendelige qubits stiger for at dække mere praktiske anvendelsestilfælde. I mellemtiden er vinduet for anvendelse af nutidens teknologi, hvor begrænsede, men multiple input, stærkt forbundne, lavvariationsfaktorer kan manipuleres diskret.   

I løbet af de seneste fire år, Kvanteforskningsvidenskaber LLC har med succes anvendt denne scoping på en af ​​verdens største og mest komplekse forsyningskæder. Så vidt vi ved, er vi den første virksomhed til at levere operationel, live-data, produktionsniveau kvantesoftware.  

Når en forsyningskæde ses på gennem en finansiel linse (dvs. beholdning er kategoriseret som egenkapital eller gæld, der ændrer sig over tid), fandt vores analyse, at virksomhedens kapitalstruktur er et godt tilstødende område for at anvende kvanteoptimering. 

Nutidens virkelige virksomhedsmiljø kræver en dynamisk kapitalstrukturmetodologi; hurtigt skiftende makro- og mikroforhold påvirker flere forskellige kunde- og leverandørpåvirkninger på forskellige livscyklusstadier, uforudsigelige konkurrenters indflydelse med klassificerede kapaciteter, og alt imens der er potentiale for fysiske eller økonomiske udsving i ressourcer.   

Som sådan skal en troværdig virksomhedskapitalstruktur være i stand til at tilpasse sig i realtid og sikre præcise finanspolitiske anbefalinger; kort sagt skal virksomhedens kapitalstruktur optimeres. 

Et overblik over den nuværende virksomhedskapitalstruktur 

I de fleste offentlige virksomheder er kapitalstruktur en balancegang på ca. 10 til 20 værdipapirer. Disse inkluderer altid grundlæggende aktieudstedelser og obligationer, men der er også foretrukne aktieklasser, warrants, gældsbreve og en begrænset række andre gældsinstrumenter.  Alle som normalt måles mod nettoindkomst (maksimering) og skat (minimering).   

Corporate Treasurers' jonglerer med ovenstående instrumenter afhængigt af eksterne elementer såsom udlånsrenter, lånerenter, lovgivningsmæssige ændringer og kreditjusteringer, såvel som interne faktorer, der påvirker deres regnskaber såsom pengestrømme, værdiansættelser, forpligtelser osv. 

I det sidste århundrede har hvert selskabs treasury-team for hver offentlig virksomhed forsøgt at optimere ved manuelt at jonglere med deres hovedbøger, uanset om det er på papir eller regneark. Men nutidens stadigt stigende række af instrumenter og elementer bliver for kompleks til klassisk optimering. Derudover muliggør verdens evigt åbne markeder næsten 24×7 udveksling af gælds- og aktiepositioner. 

For kapitalmiljøer, der er lidt mere komplekse end dette, er brugen af ​​en kvanteproces den eneste tilgængelige for øjeblikket mulighed for at levere en ægte optimering af denne forvikling. Som et eksempel identificerede vores kvantealgoritmer nedenstående optimale kapitalstruktur på få sekunder ved hjælp af en kvantecomputer. En lignende analyse ville tage ethvert investeringsbank- eller corporate finance-team uger eller måneder, og selv da oplyser vi, at disse I-bankers og finansteams er afhængige af heuristik, som fortynder, hvis ikke modsiger formålet med en optimering. 

Ovenstående grafik repræsenterer en faktisk kvanteoptimering af en kapitalstruktur i den virkelige verden, noget der ikke er muligt med klassisk teknologi. I dette eksempel tog det en kvantemaskine sekunder at identificere en bedst passende sammenlægning af 20 aktier og gældsbeviser ud af 100.

Der er to tilgange, vi har påtaget os for at tackle virksomhedskapitaloptimering. Den ene bruger en annealing-kvantecomputer, som har imponerende egenskaber og vises visuelt i figuren. Vi er også ved at udvikle en use-case til en neutral atom computer.   

På et neutralt atomsystem bruger vi en objektiv funktion, som repræsenterer en af ​​de mest realistiske og mangefacetterede kapitalstruktursituationer på et givet tidspunkt. Dette skyldes, at ligningen ikke forenkler scenariets sandsynligheder. Med andre ord er hver 'instrument-til-element-interaktion'-sandsynlighed unik, og hver 'element-til-selskab-interaktion'-sandsynlighed er unik.   

Vores tilgang med en neutral-atom maskine udnytter en Quantum Approximate Optimization Algorithm (QAOA) til at adressere den højdimensionelle, tidsfølsomme karakter af kapitalstruktursituationen. I modsætning til klassiske computere, som koder data i binære bits (0s og 1s), bruger kvantecomputere kvantebits (qubits), som kan eksistere i flere tilstande samtidigt på grund af de kvantemekaniske fænomener superposition.  

Dette gør Quantum Computers i stand til hurtigt at levere automatiserede løsninger midlertidigt (f.eks. omfordeling af værdipapirer, mens økonomien udvikler sig). Den samme ligning kan straks genberegnes, mens kapitalmarkederne er aktive. Udnyttelse af kvantehastighed er en iboende egenskab, der er værdifuld for Corporate Treasurers og CFO'er. 

For større virksomheder vil en virksomhedskapital kvanteoptimeret løsning betale sig selv efter få brug, og muligvis efter én brug. For virksomheders kasserere eller økonomidirektører, der stadig bruger regneark til at administrere 10 eller flere finansielle instrumenter, er optimering af deres virksomhedskapitalstruktur via vores kvanteværktøj fremtiden. 

Ethan Krimins fører Kvanteforskningsvidenskaber, en af ​​verdens første virksomheder til at operationalisere kvantesoftware.

Kategorier:
Gæsteartikel, quantum computing, forskning

tags:
Kapitalstruktur, Ethan Krimins, Kvanteoplysninger, Kvanteforskningsvidenskaber

• SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk dig selv. Adgang her.
• PlatoAiStream. Web3 intelligens. Viden forstærket. Adgang her.
• PlatoESG. Kulstof, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Affaldshåndtering. Adgang her.
• PlatoHealth. Bioteknologiske og kliniske forsøgs intelligens. Adgang her.
• Kilde: https://www.insidequantumtechnology.com/news-archive/quantum-particulars-guest-column-fintech-q-0-optimizing-corporate-capital-structure-with-quantum-technology/