Mest aktive aktieafkastswaps

Siden vores Første kig på Total Return Swaps blog, har vi tilføjet en Mest aktive-visning i SBSDRView. Dette identificerer de mest aktive aktier, som TRS handles på, og nedenfor ser jeg på, hvad disse data viser.

Antal handler

De to vigtigste afledte produkter i SBSDR'er for aktier er Total Return Swaps (TRS) og Contract for Differences (CFD'er) på enkeltaktier. Hvis vi segmenterer dataene, ser vi følgende gennemsnitlige daglige mængder i juli 2022 (op til 25. juli) for fem hovedvalutaer:

• USD TRS med 66,000 handler om dagen og CFD med 27,500
• EUR TRS med 26,000 handler om dagen og CFD med 7,000
• GBP TRS med 20,000 handler om dagen og CFD med 4,500
• JPY TRS med 20,000 handler om dagen og CFD med 6,000
• AUD TRS med 5,500 handler om dagen og CFD med 2,500

Med et så stort antal handler giver en forespørgsel, der kan samles efter de fleste aktive navne, gennemsigtighed og kan besvare spørgsmål som:

1. hvilke navne handler,
2. i hvilket beløb og
3. hvordan er dette anderledes end tidligere perioder?

Det er, hvad den mest aktive fane indeholder SBSDRView giver.

(Det filtrerer også dataene korrekt for at løse problemer med datakvalitet, der er fremhævet i vores Første kig på TRS Blog).

USD TRS

Lad os starte med at se på USD TRS mellem 1. juli 2022 og 25. juli 2022, rangeret efter nominel bruttohandlet.

• Viser kun top 20 ud af 100 mest aktive amerikanske navne
• CIGNA med den største nominelle på $1.1 milliarder og 59 handler
• TESLA med $910 millioner og 406 handler
• ALFABET (A) med $910 millioner og 210 handler, mens (C) har $390 millioner og 122 handler
• ....
• NETFLIX med $166 millioner og 270 handler

Når vi borer ned på CIGNA, finder vi 5 store handler; 3 af dem er afsløret til den nominelle grænse på $250 millioner, de andre 2 til $210 millioner og $130 millioner, alle gennemført den 6., 7. og 12. juli. De resterende handler er alle mindre end $1 million, bortset fra en enkelt handel med $5 millioner. .

Lad os nu se på sidste uges mest aktive navne og fremhæve nogle få forskelle.

• CIGNA falder ud af denne liste og ikke i top 100.
• Healthcare Trust topper nu med $485 millioner fra 21 handler
• NETFLIX meget højere på 10. pladsen (kvartalsresultater var i sidste uge)
• Dollar Tree på listen
• ...
• Gamestop på en 18. plads med $64 millioner og 27 handler (reddit-aktierne går stadig stærkt?)

Og så lad os se på i går.

En meget anderledes liste, hvor Texas Instruments, Sanderson Farms og Nike er de tre bedste.

Brug af API

For at automatisere ovenstående forespørgsler for enhver periode, kan vi bruge SBSDRView API.

Følgende kode i python vil returnere det samme sæt resultater som ovenfor.

import clarus
response = clarus.sbsdr.mostactive(assetClass='EQ',productType='TRS')
print (response)

Nem at bruge og tillader oprettelse af dine egne dashboards eller rapporter.

USD CFD

Næste USD CFD'er mellem 1. juli 2022 til 25. juli 2022, rangeret efter nominel bruttohandlet.

• Mindre bruttobegreber i CFD'er end TRS
• Kun 2 navne med >$100 mio. notional og endda i top 20, notionals på <$20m.
• Handel tæller sammenlignelig med TRS
• Så meget mindre gennemsnitlige handelsstørrelser, hvilket giver mening for et detailprodukt som CFD'er

Lad os nu se på de andre fire store valutaer.

EUR TRS

EUR TRS mellem 1. juli 2022 og 25. juli 2022, rangeret efter nominel bruttohandlet.

• Viser kun top 20 ud af 100 mest aktive navne
• ASML den største teoretiske af $1 milliard og 1,285 handler
• VINCI med $988 millioner og 1,390 handler
• LVMH med $823 millioner og 1,848 handler
• ....

Så selvom bruttobegrebet i EUR svarer til USD, er handelsantallet meget højere, hvilket betyder mindre gennemsnitlige aftalestørrelser.

GBP TRS

GBP TRS for samme periode svarer til EUR i notionelle brutto- og handelsoptællinger.

JPY TRS

JPY TRS mellem 1. juli 2022 og 25. juli 2022, rangeret efter nominel bruttohandlet.

Toyota Motor med > $300 millioner fra 279 handler.

Generelt mindre bruttoberegninger end i USD, men lignende handel tæller med.

AUD TRS

AUD TRS mellem 1. juli 2022 og 25. juli 2022, rangeret efter nominel bruttohandlet.

Fortesque, CBA og BHP Biliton, de eneste navne med > 200 millioner dollars.

Det er alt for i dag.

I Sammenfatning

• Der rapporteres nu en masse data om Equity TRS fra SBSDR'er.
• SBSDRView giver ny gennemsigtighed om OTC-derivater
• Den mest aktive visning viser, hvilke navne der handles og i hvilken størrelse
• Give ny information og indsigt
• Venligst ckontakte os, hvis du er interesseret i at lære mere.