My Forex Funds Fiasco: Vil CFTC blive sanktioneret som SEC i GÆLD Box-sagen?

My Forex Funds Fiasco: Vil CFTC blive sanktioneret som SEC i GÆLD Box-sagen?

Tidsstempel: 29. marts 2024 kl. 5:06
My Forex Funds Fiasco: Will the CFTC Be Sanctioned Like the SEC in the DEBT Box Case? PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

Efter at Securities and Exchange Commission (SEC) tidligere på måneden blev idømt en sanktion med ordre om at betale sagsomkostningerne ved DEBT Box, forsvarer Commodity Futures Trading Commission (CFTC) sig nu mod et sådant forslag anlagt af My Forex Funds og kalder det "et tilsyneladende forsøg på at bevæbne en mere gunstig løsning."

Rekvisitterhandelsfirmaet, som står over for påstand om bedrageri, citerer lighederne mellem "groft magtmisbrug" af SEC, som fremhævet af retskendelsen, i behandlingen af ​​DEBT Box-sagen med CFTC's forkerte kendsgerninger og dets "personale [at ] handlet i ond tro.”

CFTC's forsvar mod sanktioner

I et forslag indgivet tidligere på måneden, My Forex Funds søgte sanktioner mod CFTC med påstand om, at tilsynsmyndigheden bevidst gav en urigtig fremstilling af en skattebetaling for at opnå en midlertidig tilbageholdelses- og indefrysningsordre mod prop-handelsfirmaet. De tiltalte anklagede CFTC-efterforskeren for at have løjet i retten og endda for indtrængen i advokat-klient-privilegiet mellem CEO for rekvisithandelsfirmaet Murtaza Kazmi og hans advokat. CFTC understregede dog, at dets afhøring til Kazmi "ikke fremkaldte privilegeret information."

CFTC fremhævede den forkerte fremstilling af skattebetalinger, som var den primære påstand for at anmode om sanktionskendelsen, og sagde: "Dette var en fejl, kombineret med en bedømmelsesfejl at afvente behandlingen af ​​klassificeringen i offentligt retsmøde i stedet for straks at indgive en korrigeret erklæring som til arten af ​​denne betaling, og CFTC har udtrykt sin beklagelse over at undlade at gøre det."

"CFTC har nu taget alle mulige skridt for at afhjælpe denne fejl og afhjælpe andre bekymringer hos de tiltalte, herunder ved at rette sin fejl på vidneskranken og underlagt krydsforhør, indgive en rettet erklæring og frivilligt producere en overset e-mail for yderligere at afklare sagen."

Agenturets juridiske repræsentanter fremhævede endvidere, at "domstolen ikke stolede på den fejlklassificerede overførsel ved at pålægge et foreløbigt forbud og opretholde en ændret indefrysning af aktiver."

Mine Forex-midler afviser CFTC's påstande

CFTC anklagede oprindeligt Mine Forex-midler og Kazmi, med bedrageri i slutningen af ​​august. Ifølge tilsynsmyndigheden genererede virksomheden mindst 310 millioner dollars i gebyrer fra sin rekvisithandelsvirksomhed. Platformen har haft mere end 135,000 kunder tilmeldt siden november 2021. Den regulatoriske handling lukkede imidlertid forretningen fra den ene dag til den anden med dens midlertidige begrænsning og fastfrysning af aktiver. Efter at være blevet anfægtet af de tiltaltes advokater, en domstol frigøre størstedelen af ​​Kazmis aktiver.

De tiltalte er heller ikke tilfredse med det seneste svar fra CFTC mod sanktionsforslaget, der hævder, at tilsynsmyndigheden "vildleder retten med hensyn til dens afsløring af fejlen."

"[Tilsynsmyndigheden] hævder, at den begik 'en fejl i dømmekraften for at afvente behandlingen af ​​klassificeringen i offentligt retsmøde i stedet for straks at indgive en korrigeret erklæring om arten af ​​denne betaling'. Men tidslinjen modbeviser denne påstand endegyldigt,” udtalte de sagsøgtes juridiske repræsentanter i en på hinanden følgende beslutning indgivet efter CFTC's forsvar.

“Styrelsen ventede ikke på at rette sig i offentligt retsmøde, som det nu foregiver; den fortsatte med at stole på den forkerte fremstilling."

Ligheden til GÆLD Box

Interessant nok udstedte en amerikansk domstol for nylig en sanktionskendelse mod SEC. Regulatoren blev beskyldt for at have misrepræsenteret beviser for at opnå et midlertidigt tilhold og indefrysning af aktiver mod DEBT Box, et kryptofirma. Den amerikanske domstol pålagde tilsynsmyndigheden at betale selskabets sagsomkostninger.

I sin indledende retssag mod DEBT Box opnåede SEC et midlertidigt tilhold, der påstod, at kryptofirmaet allerede havde sendt $720,000 til udlandet og ville flygte til De Forenede Arabiske Emirater. Det rejste også bekymringer om den hemmelige overførsel af midler til udlandet, hvis den blev underrettet om ordren. Selvom retten oprindeligt godkendte den kendelse, som SEC havde anmodet om, konkluderede dommeren senere, at tilsynsmyndigheden misrepræsenterede beviserne. Yderligere blev $720,000-overførslen foretaget i USA, ikke i udlandet.

"Den dårlige tro er uløselig fra den misbrugende adfærd, og en sanktion af advokatsalærer og omkostninger for alle udgifter som følge af denne adfærd er passende," hedder det i retskendelsen mod værdipapirmarkedsregulatoren. "Hvert stykke støtte, som Kommissionen tilbød til at søge TRO, og senere gentog i forsvaret af TRO, viste sig at være en kombination af falsk, forkert karakteriseret og vildledende.

Efter at Securities and Exchange Commission (SEC) tidligere på måneden blev idømt en sanktion med ordre om at betale sagsomkostningerne ved DEBT Box, forsvarer Commodity Futures Trading Commission (CFTC) sig nu mod et sådant forslag anlagt af My Forex Funds og kalder det "et tilsyneladende forsøg på at bevæbne en mere gunstig løsning."

Rekvisitterhandelsfirmaet, som står over for påstand om bedrageri, citerer lighederne mellem "groft magtmisbrug" af SEC, som fremhævet af retskendelsen, i behandlingen af ​​DEBT Box-sagen med CFTC's forkerte kendsgerninger og dets "personale [at ] handlet i ond tro.”

CFTC's forsvar mod sanktioner

I et forslag indgivet tidligere på måneden, My Forex Funds søgte sanktioner mod CFTC med påstand om, at tilsynsmyndigheden bevidst gav en urigtig fremstilling af en skattebetaling for at opnå en midlertidig tilbageholdelses- og indefrysningsordre mod prop-handelsfirmaet. De tiltalte anklagede CFTC-efterforskeren for at have løjet i retten og endda for indtrængen i advokat-klient-privilegiet mellem CEO for rekvisithandelsfirmaet Murtaza Kazmi og hans advokat. CFTC understregede dog, at dets afhøring til Kazmi "ikke fremkaldte privilegeret information."

CFTC fremhævede den forkerte fremstilling af skattebetalinger, som var den primære påstand for at anmode om sanktionskendelsen, og sagde: "Dette var en fejl, kombineret med en bedømmelsesfejl at afvente behandlingen af ​​klassificeringen i offentligt retsmøde i stedet for straks at indgive en korrigeret erklæring som til arten af ​​denne betaling, og CFTC har udtrykt sin beklagelse over at undlade at gøre det."

"CFTC har nu taget alle mulige skridt for at afhjælpe denne fejl og afhjælpe andre bekymringer hos de tiltalte, herunder ved at rette sin fejl på vidneskranken og underlagt krydsforhør, indgive en rettet erklæring og frivilligt producere en overset e-mail for yderligere at afklare sagen."

Agenturets juridiske repræsentanter fremhævede endvidere, at "domstolen ikke stolede på den fejlklassificerede overførsel ved at pålægge et foreløbigt forbud og opretholde en ændret indefrysning af aktiver."

Mine Forex-midler afviser CFTC's påstande

CFTC anklagede oprindeligt Mine Forex-midler og Kazmi, med bedrageri i slutningen af ​​august. Ifølge tilsynsmyndigheden genererede virksomheden mindst 310 millioner dollars i gebyrer fra sin rekvisithandelsvirksomhed. Platformen har haft mere end 135,000 kunder tilmeldt siden november 2021. Den regulatoriske handling lukkede imidlertid forretningen fra den ene dag til den anden med dens midlertidige begrænsning og fastfrysning af aktiver. Efter at være blevet anfægtet af de tiltaltes advokater, en domstol frigøre størstedelen af ​​Kazmis aktiver.

De tiltalte er heller ikke tilfredse med det seneste svar fra CFTC mod sanktionsforslaget, der hævder, at tilsynsmyndigheden "vildleder retten med hensyn til dens afsløring af fejlen."

"[Tilsynsmyndigheden] hævder, at den begik 'en fejl i dømmekraften for at afvente behandlingen af ​​klassificeringen i offentligt retsmøde i stedet for straks at indgive en korrigeret erklæring om arten af ​​denne betaling'. Men tidslinjen modbeviser denne påstand endegyldigt,” udtalte de sagsøgtes juridiske repræsentanter i en på hinanden følgende beslutning indgivet efter CFTC's forsvar.

“Styrelsen ventede ikke på at rette sig i offentligt retsmøde, som det nu foregiver; den fortsatte med at stole på den forkerte fremstilling."

Ligheden til GÆLD Box

Interessant nok udstedte en amerikansk domstol for nylig en sanktionskendelse mod SEC. Regulatoren blev beskyldt for at have misrepræsenteret beviser for at opnå et midlertidigt tilhold og indefrysning af aktiver mod DEBT Box, et kryptofirma. Den amerikanske domstol pålagde tilsynsmyndigheden at betale selskabets sagsomkostninger.

I sin indledende retssag mod DEBT Box opnåede SEC et midlertidigt tilhold, der påstod, at kryptofirmaet allerede havde sendt $720,000 til udlandet og ville flygte til De Forenede Arabiske Emirater. Det rejste også bekymringer om den hemmelige overførsel af midler til udlandet, hvis den blev underrettet om ordren. Selvom retten oprindeligt godkendte den kendelse, som SEC havde anmodet om, konkluderede dommeren senere, at tilsynsmyndigheden misrepræsenterede beviserne. Yderligere blev $720,000-overførslen foretaget i USA, ikke i udlandet.

"Den dårlige tro er uløselig fra den misbrugende adfærd, og en sanktion af advokatsalærer og omkostninger for alle udgifter som følge af denne adfærd er passende," hedder det i retskendelsen mod værdipapirmarkedsregulatoren. "Hvert stykke støtte, som Kommissionen tilbød til at søge TRO, og senere gentog i forsvaret af TRO, viste sig at være en kombination af falsk, forkert karakteriseret og vildledende.

Tidsstempel:

Mere fra Finansforstørrelser