Næste trin til udbredt Bitcoin-adoption: Fællesskabsbanker

Dette er en meningsredaktion af Leo Weese, medstifter af Bitcoin Association of Hong Kong, hvor han har organiseret Bitcoin-møder siden 2012. Siden marts 2021 har Weese været teknisk indholdsleder hos Lightning Labs.

I årenes løb har Bitcoin konstant bevist sig selv som et robust aktiv med en forudsigelig forsyning, der hurtigt kan overføres med det samme for et lavt gebyr over Lightning Network.

På trods af dens inflationære mangler er den amerikanske dollar fortsat i høj efterspørgsel. At have tabt 90 % af sin købekraft siden 1950'erne er det fortsat et attraktivt lager af værdi og regningsenhed. I tider med små fortjenstmargener er det risikabelt at gå 100 % ind i bitcoin i en verden, hvor varer, husleje og løn er prissat i dollars.

Verden har i øjeblikket valgt dollaren som den globale reservevaluta. Så længe bitcoin forbliver meget volatil, er den mindre attraktiv end dollaren for virksomheder og enkeltpersoner under mange omstændigheder, især på steder, hvor øjeblikkelig konvertering er besværlig og dyr.

På trods af sin tiltrækning har den amerikanske dollar mærkbare ulemper i praksis. I El Salvador, hvor kun en tredjedel af befolkningen har adgang til bankkonti, kan det være svært at modtage, opbevare og handle med digitale amerikanske dollars. I Nigeria eller Argentina er de officielle valutakurser ugunstigt fastsat, hvilket skubber opsparere ind på grå markeder. Konfliktområder som Ukraine er delvist afskåret fra internationale afviklingssystemer. Heldigvis giver Bitcoinisering af dollaren med Taro et alternativ.

Bitcoin Dollars på Taro

Taro er en ny protokol for aktiver på Bitcoin og Lightning foreslået i april 2022 af Olaoluwa Osuntokun, CTO for Lightning Labs. Virksomheden forklarede en mekanisme hvorigennem enhver kan præge vilkårlige aktiver på Bitcoin blockchain og delte deres vision for en stablecoin use-case, der øjeblikkeligt kan handles over Lightning Network og opbevares uden opbevaring i Lightning noder og tegnebøger.

Analogt med eurodollars eller offshore-dollars, kan vi referere til dollars på Bitcoin-blockchain som bitcoindollars.

Sådanne bitcoindollars udstedes i øjeblikket af store, ofte uigennemsigtige institutioner, nogle af dem forbundet med kryptovalutaudvekslinger. Mens den første udbredte stablecoin var forankret til Bitcoin blockchain, ligger stablecoins i dag ofte på alternative blockchains og bruges til at gå ind og ud af handelspositioner i bitcoin eller kryptovalutaer eller til afvikling i arbitrage handler. I nogle sammenhænge fungerer de som opsparings- og betalingsmidler.

Med Taro-protokollen kan såkaldte bitcoindollars indføres i en Lightning Network-betalingskanal uden yderligere blockchain-fodaftryk. Dette resulterer i to eller flere parallelle kanaler, en med BTC og de andre med Taro-aktiver, forankret i den samme UTXO.

Udover bitcoindollars i form af bankindskud eller stablecoins, kan vi også se andre typer aktiver udstedt på Taro, lokale fiat-valutaer fremmest. Det kan virke attraktivt at udstede obligationer, værdibeviser, gældsinstrumenter eller krav på råvarer som olie og guld.

Dette giver ejeren af ​​en Lightning-pung mulighed for at vælge, om han vil modtage betalinger i BTC eller et Taro-aktiv, mens han udsteder en almindelig Lightning-faktura. Betaleren er ikke forpligtet til at have det samme Taro-aktiv eller noget Taro-aktiv overhovedet. Betaleren ved heller ikke på noget tidspunkt, hvilket aktiv betalingsmodtageren i sidste ende vælger at holde i sin pung.

Dette fungerer gennem kantnoder, som "bytter" en indkommende Bitcoin HTTP (hash time-lock kontrakt) for en udgående Taro HTLC, eller omvendt. Disse edge notes, som enhver anden routing-node i Lightning Network, opkræver et routinggebyr, der dækker kapitalomkostninger, routingomkostninger og forventet volatilitet. De vil blive enige om deres referencesatser for sådanne swaps med deres jævnaldrende og kan være villige til at fastlåse satser for korte fakturaudløbsperioder. Dette sker øjeblikkeligt og uden at nogen på noget tidspunkt påtager sig modpartsrisiko eller forældremyndighed.

Styrkelse af netværkseffekter

I dag ser vi stærke netværkseffekter i betalings- og afviklingssystemer. Vi er kun villige til at acceptere noget som betaling, som vi nemt kan bruge, og derfor er det ingen overraskelse, at cryptocurrency-børser primært kun tilbyder to stablecoins: tether og USDC.

Ved at bytte aktiver til bitcoin via HTLC'er fjerner Taro friktion og modpartsrisiko, mens den bevarer adgangen til det overordnede Lightning-netværk, hvilket gør det muligt for mindre stablecoins at blive brugt til besparelser og betalinger. Samtidig styrker Taro Lightning-netværkets netværkseffekter ved at øge routing-aktiviteten, skabe efterspørgsel efter routing-noder og kapital, samtidig med at den eksisterende likviditet på netværket opstartes for at gøre det muligt for brugere ikke kun at betale med ethvert aktiv, men også få betalingen dirigeret igennem Bitcoin.

Fremkomsten af ​​samfundsbanker

Inspireret af succesen med Bitcoin Beach i El Salvador begynder samfundsbanker at dukke op rundt om i verden i et forsøg på at forbinde fjerntliggende og underbankede samfund til verden af ​​digital finansiering via Lightning Network. I nogle tilfælde er disse samfundsbanker attraktive, fordi de giver adgang til dollars, mens de i andre tillader folk at handle online uden friktion.

Taro har potentialet til markant at reducere den teknologiske og logistiske barriere for sådanne samfundsbankers drift, samtidig med at det gør det muligt for deres samfund øjeblikkeligt at forbinde med leverandører, kunder og finansielle tjenester fra hele verden.

Trin XNUMX: Gennemsigtige bankindskud som Taro-aktiver

I stedet for at bruge interne hovedbøger til at holde styr på kunders ind- og udbetalinger, kan en samfundsbank vælge at udstede deres egen stablecoin for hver indbetaling og ødelægge den ved indløsning for kontanter eller bitcoin. Ved at bygge kernen af ​​deres bankinfrastruktur på open source og kamptestet software, forbliver indbetalinger lettere at revidere og er svære at manipulere med.

Trin XNUMX: Indfør fællesskabsbankindskud til Lightning Network-kanaler

Ved at vælge en åben protokol er fællesskabsbanker i stand til at piggyback på eksisterende softwareinfrastruktur, såsom noder, tegnebøger, betalingsprocessorer eller likviditetsmarkeder. En samfundsbank behøver ikke at udvikle sin egen tegnebog, den kan simpelthen åbne kanaler med Taro-aktiverede tegnebøger, der let kan findes i Google og Apples app-butikker. Det behøver ikke at forsyne handlende med specialbyggede værktøjer, så længe betalingsprocessorer med egen vært som BTCPay Server eller LNBits er konfigureret til at håndtere Taro-aktiver.

Nogle samfundsbanker åbner måske ikke engang sådanne kanaler for deres kunder selv, eller er i stedet afhængige af ikke-depotbaserede likviditetsmarkeder eller Lightning Service Providers til at gøre det.

Trin tre: Forbind dit fællesskab med verden

Når en person eller virksomhed har en kanal åben til deres tegnebog eller node med tilstrækkelig indgående kapacitet i Taro-aktivet efter eget valg, kan de fakturere andre for deres arbejde, tjenester eller varer. Enhver rundt om i verden er i stand til øjeblikkeligt at betale denne faktura fra deres egen tegnebog, få den dirigeret gennem Bitcoin til kantnoden, som ombytter betalingsbeløbet til det ønskede destinationsaktiv. Alt dette sker øjeblikkeligt og uden at nogen tager forældremyndigheden over midlerne.

Tværtimod er samfundsbankkunder i stand til at betale enhver Lightning-faktura direkte fra dollarsaldoen på deres mobilpung. De behøver ikke at påtage sig volatilitetsrisiko eller stole på en depotmodpart ud over stablecoin-udstederen: deres samfundsbank.

En sådan samfundsbank behøver ikke selv at vedligeholde Lightning-noder. Enhver kan fungere som en kantknude til deres lokale eller fjerntliggende samfund og konkurrere om kunder og transaktionsvolumen på samme måde, som de kan køre en Lightning Network-routingnode i dag.

Bitcoinisering af dollaren

Visionen om at være i stand til at modtage enhver valuta eller ethvert aktiv, mens du handler ved hjælp af det globale, open source og tilladelsesløse Bitcoin-netværk er tiltalende. Det vil gøre det nemt at digitalisere eller bitcoinisere lokale dollarreserver, hvilket gør det muligt for milliarder at beholde det aktive efter eget valg, mens de handler med det digitalt og billigt. Da Taro dirigerer transaktioner gennem Bitcoin, giver det små spillere på stablecoin-markedet mulighed for at drage fordel af og styrke netværkseffekterne af Lightning Network.

Dette giver folk adgang til Bitcoin som betalingsnetværk og langsigtet opsparingsværktøj uden risiko for at udsætte brugerne for kortsigtet volatilitet. Det øger i høj grad antallet af potentielle købmænd og brugere på Lightning Network og etablerer bitcoin som rygraden og udvekslingsmediet for en virkelig global og tilgængelig reservevaluta.

Dette er et gæsteindlæg af Leo Weese. Udtalte meninger er helt deres egne og afspejler ikke nødvendigvis dem fra BTC Inc. eller Bitcoin Magazine.