NatWest, Citi, Barclays Trial Finteum Intraday FX Swap og Repo platform

Genudgivet af Platon

Abonnenter: 0

NatWest, Citi og Barclays har sammen med 11 andre bankkoncerner afprøvet en ny platform fra fintech Finteum, der hjælper banker med at administrere intradag-likviditet.

Finteum demonstrerer fordelene ved sin platform for bankers intradag-likviditet

De deltagende bankers samlede balancer var på 19.8 billioner dollars – blandt den største gruppe af banker, der nogensinde har prøvet et nyt stykke markedsinfrastruktur, Finteum siger.

Finteums medstifter Brian Nolan siger: "I betragtning af det stigende rentemiljø spiller intradag-markeder en vigtig rolle i bankernes likviditetsoptimeringsstrategi."

Løsningen, som er testet af treasury- og tech-teams i de 14 banker, muliggør betaling-vs-betaling intradag FX swaps samt levering-vs-betaling intradag repo-transaktioner gennem udviklingen af nye interbankmarkeder.

Finteum sigter mod at skabe et globalt finansielt marked for intradag FX swaps på distribueret ledger-teknologi (DLT). Det hævder, at de fleste finansielle DLT-applikationer replikerer eksisterende transaktioner på hovedbogen for at øge gennemsigtigheden og reducere omkostningerne, men Finteum "bruger DLT's magt til at skabe et værdifuldt marked for intradag-likviditet, som tidligere var umuligt".

Ved at bruge intradag-markeder kan banker låne i timevis ad gangen, hvilket gør dem i stand til effektivt at imødekomme et midlertidigt likviditetsbehov. Dette hjælper dem til sikkert at optimere intradag-likviditetsbuffere, som har været i fokus siden Basel III.

Banker kan også bruge intradag-markeder til at udlåne overskydende midler, hvilket repræsenterer en ny indtægtsstrøm.

I en meningsmåling på tværs af de 14 banker under retssagen sagde 59 %, at likviditetsoptimering i betragtning af det stigende rentemiljø var en høj prioritet for 2022/3, mens yderligere 19 % svarede, at det var højere prioritet end 2021.

Platformen fra London-baserede Finteum forventes at gå live i 2023 med tre store europæiske bankkoncerner, en undergruppe af de 14, der deltog i forsøget, og testhandler med rigtige penge forventes senere i 2022.

Banker fra Europa, Nordamerika og Asien fik selskab til testen af repræsentanter fra nationale tilsynsmyndigheder og likviditetseksperter fra industriorganet UK Finance.

I løbet af en af de timelange handelssessioner udførte bankerne 96 simulerede intradag FX swap- og repo-transaktioner, baseret på 75 simulerede ordrer i en central limitordrebog og 165 bilaterale RFQ'er, med en simuleret samlet handel på 11.1 milliarder USD.

I 2022 tilføjede Finteum Platform intradag repo sammen med intradag FX swaps på grund af renter fra banker. For intradag repo antog forsøget DvP-afvikling ved hjælp af Euroclear Banks eksisterende trepartsinfrastruktur, hvilket ville muliggøre afvikling inden for få minutter uden nogen tokenisering. BNY Mellons trepartsinfrastruktur – en anden deltager i forsøget – kan også bruges til at afvikle amerikanske dollar intradag repo-transaktioner, der udføres på Finteum-platformen.

Finteum siger, at det er et af de første interbank-steder, der tilbyder valutaswaps og repo ved siden af hinanden på den samme platform. FX swaps og repomarkeder er blandt de største markeder i verden, bemærker Finteum, med hver en værdi på op mod 3 billioner dollars dagligt.

Tidsstempel: 16. Juni, 2022