USA-luk: Aktier går tilbage, Fed Preview, Oliefald, Guld stabil, Bitcoin kæmper for sit liv

Aktier forsøgte at komme tilbage fra en massiv mandagslikvidation, der skyldtes stigende frygt for aggressive Fed-stramninger og frygt for russisk invasion af Ukraine. Investorer er muligvis blevet en smule for pessimistiske med hensyn til vækstudsigterne, og markedssalget lignede mere en reaktion på, at Wall Street troede, at Fed kunne signalere en renteforhøjelse på 50 basispoint til marts-mødet og et sent forår kickoff til balancen pladeafstrømning. 

Fed Preview

Markedets forventninger, der går ind i Feds FOMC-politiske beslutning fra januar, er voldsomt vendt fra en gradvis stramning til en aggressiv høg. Powells seneste vidnesbyrd signalerede, at beslutningen om afløb af balancen kunne tage to, tre eller fire møder. 

Fed kæmper for at kontrollere inflationen, og markederne er gået fra at forvente en gradvis renteforhøjelse til en accelereret stramning, indtil inflationen aftager. Det nuværende Fed-omdrejningspunkt har vist sig at forstyrre vækstprognoserne, og det kan forurolige mange i Fed. Fed kan vælge at lempe på aggressiviteten ved at starte balancereduktion før junimødet. Nogle økonomer mener, at Fed har brug for en rentestigning på et halvt point i marts for at vise, at de er seriøse med at tackle inflationen og signalere, at flere er på vej. Fed skal sende en besked om, at de tackler inflationen, men de behøver ikke at forpligte sig. Feds bedste mulighed er at signalere, at de vil hæve renten med 25 basispoint i marts og signalere, at der kommer endnu en i maj. Inflationen kan vise sit højdepunkt omkring dengang, og de behøver måske ikke være så aggressive fremover.  

Olie

Råoljepriserne blev negative, da amerikanske aktier væltede, da investorerne gik i risikofrihed, både på grund af frygten for, at Fed kan sende denne økonomi ud i en recession og over at brygge geopolitiske risici på tværs af Ukraine og Taiwan. Alle markedsfundamentaler peger stadig på højere oliepriser, men dagens frasalg var et panisk salgsøjeblik, der bare har fået energihandlere til at sælge alt. Usikkerhed om Ruslands koordinerede indsats med Ukraine og Kina med Taiwan kan føre til øget risikoaversion i salgsdage i de kommende uger. Præsident Putin forventes at møde præsident Xi ved åbningsceremonien ved OL i Beijing den 4. februar^th.   

Halliburton

Det er ingen overraskelse, at Halliburton leverede stærke resultater i betragtning af bevægelsen højere med energipriser og i betragtning af, hvordan de er blevet en meget effektiv virksomhed, der omfavner AI. Mange af de gode nyheder blev prissat ind, da de fleste analytikere forventede, at de var optimistiske med hensyn til prisfastsættelse og deres pengestrøm. Da oliepriserne sandsynligvis forbliver høje, forventede et kor af analytikere, at udbytte og tilbagekøb ville stige.

Halliburton er stadig løftet til det nordamerikanske marked, og det burde være gode nyheder for fremtidig vækst. Fracking-virksomheder vil ikke få et pass fra Biden-administrationen, men de vil ikke modtage nogen nye foranstaltninger, der forstyrrer dem fra at øge produktionen. 

Guld

Guldpriserne klarede sig pænt i forhold til den smerte, der ramte de fleste råvarer. Guld fik gode nyheder i fredags, efter at SPDR Gold-aktier, den største bullion-støttede børshandlede fond, havde sin største nettoindstrømning i dollars siden børsnoteringen i 2004. En vaskeri liste over geopolitiske risici vil sandsynligvis føre til sikre-havne-strømme for guld, der skulle hjælpe det snart til at bryde over $1850-niveauet. 

Bitcoin

Bitcoin-troende forsøger at holde linjen. Dette er et nøgleøjeblik for Bitcoin, og hvis paniksalg vender tilbage på Wall Street, vil $30,000-niveauet muligvis ikke vise sig at være særlig støttende. En periode med ro bør indtræde, mens finansmarkederne venter på Fed, men det er måske ikke tilfældet i betragtning af januars volatilitet.

Kilde: https://www.marketpulse.com/20220124/us-close-stocks-claw-back-fed-preview-oil-drops-gold-steady-bitcoin-fights-life/