Produktopdatering: august 2022

August har været endnu en travl måned for Glassnode-metrik, indhold og produktudgivelser. En kort oversigt for måneden er som følger:

• Uge-på-kæde nyhedsbreve (5x) dækker rallyet på bjørnemarkedet og spekulationer om Ethereum-fusionen på derivatmarkederne.
• Nye aktiver understøttes (4x): APE, SHIB, SAND og STETH
• Ethereum-transaktionsopdelingsmetrics (24x) udforskning af gasforbrug og transaktionsefterspørgsel efter Stablecoins, ERC-20 Tokens, DeFi, NFT'er, Bridges og Vanilla ETH-overførsler.
• Nye metrics i Studio (5x) inklusive år-til-år leveringsændring og Options Implied Volatility Smiles
• Arbejdsbordskonstruktioner: 12x derivatmålinger, 6x markedsindikatorer og 1x minearbejderkapitulationsrisikoværktøj.
• Nye markedspulsrapporter (5x) herunder en ny Arbejdsbordskonstruktioner til top- og bunddetektion.

August var endnu en ustabil måned for Bitcoin, hvor markederne oplevede, hvad der så ud til at være (WoC 31), og i sidste ende blev et bjørnemarkedsrally (WoC 34). Priserne handlede fra det lokale højdepunkt på $24.5k, på vej mod konsolideringsintervallet på $19.5k. Derudover så vi en enorm spekulativ præmie komme ind på Ethereums futures- og optionsmarkeder, da investorer satsede på en begivenhed, der køber rygtet, sælger nyhederne (WoC 32).

For Bitcoin fortsætter vi med at se en dikotomi dannes mellem langsigtede indehavere, som simpelthen ikke er villige til at bruge og sælge deres mønter (WoC 33), mens korttidsindehavere fortsætter med at skubbe efter den bedste indgangspris. Samlede efterspørgselsmålinger forbliver mangelfulde, hvilket efterlader Bitcoin-markederne hængende i en tråd (WoC 35).

Ugens on-chain nyhedsbreve udgivet

[Indlejret indhold]

Nye aktiver understøttes

Vi har frigivet support til fire nye tokens:

• ApeCoin (APE)
• Shiba Inu (SHIB)
• Sandkassen (SAND)
• Lido Staked ETH (stETH)

Nye Ethereum-opdelingsmetrics [T3]

I denne måned udgav vi en pakke med 24x nye Ethereum-transaktionsopdelingsmålinger, som undersøger både gasforbrug og transaktionsefterspørgsel efter Stablecoins, ERC-20 Tokens, DeFi, NFT'er, Bridges og Vanilla ETH-overførsler. Målinger er tilgængelige i både absolutte og relative værdier.

• Vanilla: Gasforbrug ved vaniljetransaktioner (absolut), Gasforbrug efter vaniljetransaktioner (relativt), Vaniljetransaktioner (absolut), Vaniljetransaktioner (relativ)
• Stablecoins: Gasforbrug af Stablecoins (absolut), Gasforbrug af Stablecoins (relativt), Stablecoins-transaktioner (absolut), Stablecoins-transaktioner (relativ)
• ERC-20-tokens: Gasforbrug af ERC-20-tokens (absolut), Gasforbrug af ERC-20-tokens (relativ), ERC-20-tokenstransaktioner (absolut), ERC-20-tokenstransaktioner (relativ)
• DeFi: Gasforbrug af decentraliseret finans (absolut), Gasforbrug af decentraliseret finans (relativ), Decentraliserede finanstransaktioner (absolut), Decentraliserede finanstransaktioner (relativ)
• NFT'er Gasforbrug af NFT'er (absolut), Gasforbrug af NFT'er (relativt),  NFT-transaktioner (absolut), NFT-transaktioner (relativ),
• Bridges: Gasforbrug af broer (absolut), Gasforbrug af broer (relativt), Brotransaktioner (absolut), Brotransaktioner (relativ)

Bitcoin år-til-år forsyningsændrings-metrics [T3]

Vi udgav tre nye Bitcoin-metrics, der giver et estimat for år-til-år-ændringen i andelen af ​​Bitcoin-forsyningen, der skal holdes/handles i åbningstiderne i USA, EU og Asien. Geolokalisering af Bitcoin-forsyning udføres sandsynligt på enhedsniveau, hvor en enheds balance kun vil bidrage til forsyningen i den respektive region, hvis placeringen kan bestemmes med høj sikkerhed.

Indstillinger Implied Volatility Smile for BTC og ETH [T3]

Volatilitetssmil viser den underforståede volatilitet af optioner med forskellige strejker for den valgte udløbsdato. Stejlheden og formen af ​​dette smil kan bruges til at vurdere den relative kostbarhed af muligheder og måle, hvilken slags halerisici markedet prissætter.

The Market Pulse er en ny rapportserie fra Glassnode-teamet, tilgængelig eksklusivt for avancerede og professionelle medlemmer på Glassnode Forum. Market Pulse Reports giver en unik indsigt i, hvordan vi, som superbrugere, maksimerer værdien i Glassnode-pakken. Vi udforsker både de kreative, tekniske og uddannelsesmæssige elementer af on-chain og markedskoncepter, ledsaget af skræddersyede trinvise Workbench-demonstrationer og guider.

Markedspulser frigivet

• En Bitcoin Utility Update: Brug af netværksudnyttelse til at måle markedet (Forumindlæg)
• Forskellen mellem brugte output og brugte mængder (Forumindlæg)
• Forstå netværksdeltagelse gennem midler og medianer (Forumindlæg)
• Brug af Glassnode-værktøjer til at estimere individuel minearbejder-hashrateandel (Forumindlæg)
• Cyklus top/bund detektion ved hjælp af boreteknikker (offentlig post, Forumindlæg, Chart)

Diagrammet nedenfor er en Bitcoin-cyklus top- og bunddetektor, udviklet ved at udnytte vores analytikers tidligere erfaring som ingeniører inden for hårde klippeboringer. Den identificerer prisintervaller, hvor korrelationen mellem investorernes rentabilitet og prisvolatilitet bryder sammen, som har tendens til at forekomme ved markedsekstremer. Dette indlæg blev udgivet offentligt på vores Insights blog, og er nu tilgængelig som live Konstruktion af arbejdsbænk.

Workbench er vores førende værktøj til at lave skræddersyede målinger og visualiseringer for at løfte din Bitcoin-, Ethereum- og kryptomarkedsanalyse. I denne måned udgav vi nye Workbench Constructions til 13x afledte metrics,

Derivater

• Annualiseret Perp-finansieringsrate vs. 3 mio. basis (BTC, ETH)
• Perpetual Futures Dominance (BTC, ETH)
• Samlede likvidationer (BTC, ETH)
• Indstillinger Put/Call-forhold (BTC, ETH)
• Muligheder Put/Call åben interesse (BTC, ETH)
• Indstillinger Sæt/opkald lydstyrke (BTC, ETH)

Markedsindikatorer

minearbejdere

Månedens konstruktion: Bitcoin Miner Capitulation Risk

Værktøjet til minearbejderkapitulationsrisiko er en todelt model, som søger sammenløb mellem implicit minearbejderindkomststress (Puell Multiple) og observeret hashratfald (Difficulty Ribbon Compression). Det fremhæver perioder, hvor der er en forhøjet risiko for kapitulation i mineindustrien, hvilket kan føre til frigivelse af yderligere BTC-volumen fra nødlidende minearbejderbalancer. Modellen er opbygget som følger:

• 🟠 The Puell Multiple (PM) sporer den samlede minearbejderindkomst i USD i forhold til 1-års gennemsnittet. Værdier under 1.0 indikerer, at minearbejdernes indkomst er lavere end det årlige gennemsnit, med værdier under 0.6 typisk forbundet med perioder med forhøjet økonomisk stress.
• 🟣 Difficulty Ribbon Compression (DRC) signalerer, når hashrate kommer offline, hvilket får protokolbesvær til at falde på en statistisk signifikant måde. Dette er en eksplicit observation, at minerigge bliver slukket på grund af indkomststress og bliver urentable.
• 🟨 Forhøjet risiko for minearbejderkapitulation zoner fremhæver perioder, hvor begge målinger signalerer meningsfulde lavpunkter, og generelt korrelerer med ekstreme lave bjørnemarkeder og en forhøjet risiko for minearbejderkapitulation. En tærskel på PM + DRC < 0.65 er valgt som definition af forhøjet minearbejderkapitulationsrisiko.

---