Q&A med Griffin: "Vi har bygget en specialbygget bank kun til fintechs"

Ved FinTech Talents Festival i London i sidste uge, FinTech Futures satte sig til en snak med Adam Moulson, Chief commercial officer hos Griffin.

Griffin er en aspirerende bank for fintechs, grundlagt i 2018 og med hovedkontor i London, Storbritannien. Moulson kom selv med i opstarten for omkring to år siden. Før Griffin var han med til at stifte betalingsteknologitjenesten Form3 og brugte næsten 12 år i forskellige roller hos Swift.

I denne diskussion deler han med FinTech Futures hvordan Griffins banklicensautorisation kommer, hvad der adskiller Griffin fra andre banker og virksomhedens planer fremadrettet.

FinTech Futures: Fortæl os lidt om Griffin, og hvordan du kom til at slutte dig til opstarten?

Adam Moulson: Griffin er en ny bank, som vi bygger i Storbritannien, vi er [i færd med] at opnå en fuld britisk banklicens. Vores formål er at tjene fintechs og hjælpe med at gøre deres forretninger mere interessante, mere levedygtige.

Enhver fintech, der leverer finansielle tjenester og regulerede produkter, skal selv reguleres. De skal arbejde med en bank. Så vi har bygget en specialbygget bank til fintechs. Vi ønsker at gøre banken så nem som muligt for fintechs at arbejde med, både fra et teknologisk perspektiv og et forretningsmodelperspektiv.

Virksomheden blev bygget for omkring fire år siden. De første to år var en masse research af markedet og kundernes behov og se på, hvad de andre udbydere tilbyder, og forsøge at komme med et værdiforslag, der ville være meningsfuldt.

Jeg kom til efter de to års research og har arbejdet på dette lige siden. Det er ret kompliceret at bygge en bank og tager meget tid, mange tanker, mange kræfter og mange penge. Vi er på det punkt, hvor vi endnu ikke er reguleret som bank, men vi forventer og håber, at det sker i de kommende måneder.

Hvordan har ansøgningsprocessen for banklicens været? 

Som proces er det virkelig interessant, for ligesom enhver virksomhed skal, skal du bygge en virkelig interessant forretningsmodel, der løser et reelt problem på markedet. Det skal du gøre på en måde, der skaber en bæredygtig forretning.

Det, der virkelig er interessant ved at gå gennem bankautorisationsprocessen er, at det kræver, at du går meget i dybden for at tænke det igennem, og hvis du tænker over det, vil en regulator ikke have nye banker på markedet, hvis de ikke har ordentligt gennemtænkt og forestillet sig alle disse forskellige ting, der kan gå rigtigt og forkert.

På grund af dets natur er der ingen specifik tidslinje, du arbejder hen imod. Der er ingen dato, det skal ske inden. Så det er i høj grad en samarbejdsproces mellem os selv og regulatorerne, indtil vi begge er komfortable med, at dette er noget, vi er i stand til og kan udføre med lav risiko. Og på det tidspunkt skulle vi forhåbentlig få udstedt vores licens.

Arbejder du i øjeblikket med en begrænset banklicens?

Nej, faktisk er vi ikke engang nået til det punkt. Den næste fase, vi vil gå ind i, er, at vi får udstedt en licens, men opererer med restriktioner. Og så vil vi operere på det grundlag i et antal måneder, hvorefter vi forlader den periode og er fuldt operationelle.

Igen, det er en virkelig interessant proces, du skal igennem for at demonstrere, at alt fungerer godt. Du ønsker ikke at gå ind på et marked og derefter introducere risiko, du vil faktisk reducere risikoen og styre risikoen. Det, vi har gjort i virksomhedens liv, er, at vi har bygget nogle teknologiprodukter, som er en del af banken, og vi har gjort nogle af disse teknologiprodukter tilgængelige for markedet.

For eksempel er en af ​​de største udfordringer, som banker og fintechs håndterer, at håndtere risiko og økonomisk kriminalitet. Den måde, Griffin vil løse det problem på, er, at vi gør økonomisk kriminalitet og risikostyring til en central del af vores produkttilbud til vores kunder. Vi hjælper dem faktisk med at styre risikoen, hvilket faktisk reducerer risikoen for os.

Det gør vi gennem en pakke af økonomisk kriminalitet af teknologier og vores compliance-team. Så vi har gjort en kunde-onboarding-platform tilgængelig for at automatisere onboarding af forbrugere og virksomheder i Storbritannien. Det hjælper os med at få et produkt på markedet og begynde at opbygge relationer med kunder, som i fremtiden forhåbentlig vil arbejde sammen med os.

Kan du uddybe de produkter, du har til hensigt at tilbyde?

Vores målmarked er alle regulerede fintechs og, i fremtiden, indlejrede finansieringsudbydere.

Vi er nødt til at arbejde med organisationer, der har et ansvar for at administrere kundepenge, men de er ikke autoriseret til at opbevare kundernes penge. Det er kun banker, der kan holde kundepenge, så vi vil tilbyde en række konti.

Vi tilbyder en løbende konto til vores fintech-kunder, så de kan opbevare deres driftskontanter. Vi kan også tilbyde dem opsparingskonti for deres egne penge. Og vi vil tilbyde det, vi kalder sikrede konti – det er adskilte sikkerhedskonti for fintech-kundernes penge, så vi holder disse penge sikre.

Vi tilbyder også klientpengekonti. Så hvis du er i investeringsforvaltnings- eller formueforvaltnings- eller lovsegmentet, er der forskellig lovgivning, der kræver, at du opbevarer klientpenge i en bank på noget, der kaldes en klientpengekonto eller kassekonto, som er en meget speciel type bankprodukt. Det kræver ret meget specifik viden og kontrol omkring de produkter til markedet. I bund og grund ønsker vi at gøre det hele så enkelt, som vi kan, så fintechs kan komme til os som deres bankpartner.

Eksempelvis kan fintechs i øjeblikket ikke tilbyde opsparingskonti til kunder, der betaler renter – det kan kun banker. Vi ønsker at hjælpe fintechs med at kunne gøre det og tilbyde disse tjenester til deres kunder, og også låne ud til vores kunder. Så det er evnen for os at give kredit til vores kunder, så de kan skabe kredit- og udlånsprodukter til deres kunder.

Vi ser virkelig os selv som en fællesskabsudbyder, der fokuserer på fintech-økosystemet og forsøger at gøre det så nemt som muligt for dem at operere på en sikker og bæredygtig måde.

Hvordan vil du sige, at Griffin er anderledes end konkurrenterne – hvad er din fordel? Hvorfor skal kunder komme til dig frem for andre på markedet?

Grundlæggende leverer vi ikke produkter og tjenester til forbrugere og virksomheder. Det er ikke vores sag. Vi leverer kapacitet til vores kunder. Vi ønsker at hjælpe dem med at levere tjenester til deres forbrugere og deres virksomhedskunder.

Der er meget få banker derude, der giver banken som grundlag for andre virksomheder at bygge videre på på en sikker, bæredygtig måde, hvilket gør Griffin ret unik.

Normalt fremstiller banker produkter til kunder, de erhverver disse kunder direkte og leverer derefter disse produkter til disse kunder. Vi tager en anden tilgang.

Med hensyn til finansiering, hvor meget har du indsamlet indtil videre?

Vi har rejst omkring $28 millioner indtil videre.

Vil vi rejse penge i fremtiden? Ja, det vil vi. Men vi gør det, som vi skal. Vi vil vel ikke være grådige og rejse for mange penge på for skøre værdiansættelser. Vi forsøger at opbygge en bæredygtig, langsigtet virksomhed, der har et solidt fundament, der bygger på at skabe værdi.

En af de interessante ting ved Griffin er, at vi selv bygger meget af kerneteknologien. Så kernebanksystemet er bygget af vores ingeniører. Vi investerer også meget i produktdesign og brugeroplevelsen for at gøre det så nemt som muligt for vores kunder, der primært er softwareingeniører, og som er vant til at arbejde med teknologier og integration af teknologier.

Vi har allerede stillet en sandkasse til rådighed. Vores platform er tilgængelig for alle gratis på vores hjemmeside. Så konkurrent, kunde, forsker, enhver, der vil, kan gå ind på vores hjemmeside og bruge dette testmiljø.

I stedet for at tvinge potentielle kunder gennem endeløse samtaler og møder til at forsøge at sælge dem noget, vil vi hellere skabe et åbent miljø, der tillader produktchefer og softwareingeniører bare at prøve, og hvis de har brug for hjælp, kan de klikke på en knap og få en chatte med os.

Vi vil gerne komme lidt af vejen. Giv den støtte, der er nødvendig, men bare ikke tving folk ud i en vanskelig proces med at arbejde med en bank, da det ofte er meget svært at starte et forhold til en bank.

Fintech-markedet har ikke meget valg om, hvilke banker de skal arbejde med. Nogle af high street-bankerne arbejder med fintechs, de fleste af dem gør ikke. Dem, der arbejder med fintechs, er meget selektive med hensyn til, hvilke kunder de arbejder med. Så det er meget svært overhovedet at finde en bank, der vil samarbejde med dig, men dette er en nødvendig ting.

Hvad er Griffins planer for 2023?

Nogle af planerne er allerede i gang.

Et af de initiativer, vi har i øjeblikket, er at få et par hundrede softwareingeniører fra fintech-fællesskabet registreret på vores sandbox og bygge prototyper og teste ting og prøve at bygge produkter, som deres kunder ønsker, og løse reelle problemer.

På et tidspunkt håber vi at få licensen igennem. Og så vil vi arbejde med et mindre antal kunder for at lave pilotprojekter og proof of concept-projekter. Vi skulle være i fuld drift på et tidspunkt næste år.

Er der noget andet du gerne vil tilføje?

Jeg tror, ​​der er en masse forvirring på markedet om, hvad der er en bank, og hvad der er en elektronisk pengeinstitut. Selv på denne konference er der en sådan mangel på viden om det grundlæggende i disse to typer forretninger. Jeg synes, at folk bare skal være mere åbne for at lære, hvad forskellene er.

Og der er et andet tema, som er at håndtere økonomisk kriminalitet og risiko. Mange mennesker tror, ​​at dette er et teknologisk problem. Ja, teknologi kan hjælpe. Men det handler grundlæggende om at styre risiko. For at håndtere risici har du brug for ekspertise. Og du har også brug for en rigtig klar forretningsmodel.

Så det første, du skal gøre, er at have folk med ekspertise og forståelse for din virksomhed, som kan hjælpe med at komme med en risikobaseret tilgang, og så kan du implementere teknologi, der hjælper dig med at styre det. Og nogle af disse ting er virkelig ikke valgfrie.

Og kultur er nok en anden. Når du opretter din virksomhed, uanset om den har fem personer, 20, 50 eller 100 personer, skal du investere i en kultur, der faktisk kommer til at hjælpe og beskytte din virksomhed. Mange virksomheder investerer ikke for meget i kultur.

Givet det aktuelle markedsscenario, føler du dig sikker på fremadrettet?

Jeg er meget, meget sikker på Griffin, værdiforslaget og den værdi, vi skaber.

Det generelle miljø har ændret sig meget, meget hurtigt. Der har været mangel på investeringsfonde, som virksomhederne forventede at lukke finansieringsrunder, og virksomhederne bliver gearet til den forventning. Og det er fint. Der er ikke noget galt med den tilgang. Men når markedet ændrer sig totalt, og den finansiering ikke er tilgængelig, er det som om, at alle spilleregler bare har ændret sig.

Det er uheldigt, at nogle virksomheder har befundet sig i en position, hvor de i høj grad udnyttede og investerede for at vokse, men evnen til at bringe nye midler ind i disse virksomheder er ved at tørre ud. Så det er en svær tid.