[SPONSORERET] Balancer Wars: Aura's Path to Dominance in Ethereum DeFi

Balancer Wars bliver mere kompliceret. I de sidste par måneder har der været stort fokus på ikke kun at akkumulere BAL-tokens, men også veBAL, det nyligt annoncerede stemmedeponerede token af ​​Balancer.

DAO'er som Olympus, Lido og Gnosis, der allerede har bidraget med millioner af dollars til Balancer-økosystemet, er nu fokuseret på at sende forslag, der akkumulerer mere veBAL, og ser på samme måde på partnerskaber med protokoller og tokens, der er i stand til at uddybe deres veBAL-udbytte .

Og alligevel, mens Balancer Wars måske lige er begyndt for flere måneder siden, har visse indehavere allerede opfattet lighederne mellem krigene i Curve Finance og Balancer.

Curves fortid kan være Balancers fremtid

Tilbage i enklere tider var der Curve Finance, den fremherskende stablecoin AMM, der ikke kun holdt stablecoins ordentligt knyttet til en dollar, men også sørgede for lave handelsgebyrer for enhver investor, der havde brug for at udføre stabile swaps.

For at bevare sin konkurrencefordel skabte Curve veCRV, som belønnes til indehavere, der har låst deres CRV. Da veCRV er Curves styringstoken, gav det indehavere mulighed for at få øget udbytte på deres CRV, tage en del af Curves indtægter, men vigtigst af alt, have magten til at stemme om deres styringsforslag.

Ved at tillade veCRV-indehavere at stemme om vigtige beslutninger som mængden af ​​minedriftsbelønninger for forskellige likviditetspuljer, skabte dette et ønske om, at både hvaler og protokoller kunne få flertalsindflydelse på veCRV.

Da veCRV fik trækkraft og nytte gennem Curve Wars, tog Balancer et par sider fra Curves ve tokenomics-model kort efter.

veCRV vs veBAL: En sammenligning

I sidste ende brugte Balancer en lignende ve tokenomics-model ved at skabe veBAL i marts 2022. Ved at akkumulere veBAL fik indehavere ikke kun lov til at stemme i Balancers styringsforslag, men også opnå det ekstra udbytte, der blev optjent på BAL-tokens, samt en andel på 75 % af gebyrer genereret fra protokollen.

Mens CRV-indehavere var nødt til at låse CRV ind for at få veCRV, bliver Balancer-brugere nødt til at erhverve Balancer Pool Tokens (BPT) fra Balancers 80/20 BAL/WETH-pulje, hvis de ønsker at modtage veBAL. veBAL havde også en maksimal låseperiode på 1 år, sammenlignet med veCRVs maksimale låseperiode på 4 år.

Derudover, hvis brugere ønskede at fortsætte med at holde veBAL, var de nødt til at forlænge låseperioden for deres BPT'er regelmæssigt, ellers kan deres veBAL falde til 0, hvis de efterlades uden opsyn.

Gabet var tydeligt – Balancer-brugere begyndte at indse, at de ønskede at beholde deres veBAL i længere tid og også multiplicere deres veBAL-udbytte på samme måde som Convex var til Curve.

Indtast Aura Finans.

Aura Finance: Balancing Balancer

Aura Finance blev bygget med et klart formål: at give maksimale incitamenter til Balancer-likviditetsudbydere og veBAL-indehavere.

Det lancerede først sit oprindelige ERC-20-token, AURA, i juni, som kontrollerer Aura-kontrolleret veBAL i et forstørret forhold. Fra august 2022 har AURA allerede nået en TVL på $ 316M.

Sikkerhedsmæssigt har Aura også gennemført i alt 3 sikkerhedsrevisioner i de sidste par måneder, komplet med en aktivt bug bounty program, og bruger gaffeltest til testimplementeringer.

Opbygning af Aura-økosystemet: veBAL til auraBAL

Aura Finance blev også lanceret auraBAL, der fungerede som flydende indpakning til Balancer's veBAL. For at modtage auraBAL ville brugere indskyde likviditet til 80BAL-20WETH-puljen på Balancer og derefter konvertere til auraBAL på Aura før satsning.

Herfra kan auraBAL-indehavere beslutte at satse på platformen, hvor de ikke kun vil modtage de almindelige Balancer-administrationsgebyrer, de ville få for normalt at holde veBAL (BAL og bbaUSD-indtægter), men også yderligere BAL fra Auras præstationsgebyrer og AURA. Brugere kan til enhver tid bytte deres auraBAL tilbage til BAL.

Alternativt kan indehavere af auraBAL vælge at bidrage til Balancer-puljen auraBAL/[80/20 BAL/ETH BPT]. Brugere kan derefter satse auraBAL BPT-tokenet på Aura Finance for at modtage en separat pulje af AURA-belønninger for at give andre likviditet til at komme ind og ud af økosystemet via auraBAL-tokenet.

Samlet set leverede auraBAL klar nytte for Balancer-økosystemet. Dens belønninger er i øjeblikket et multiplum af native veBAL-belønninger, og skaleres efterhånden som Aura akkumulerer mere veBAL. auraBAL eliminerede også behovet for at genlåse veBAL regelmæssigt, og den kan låses i op til 16 uger.

Tilføjelse af vlAURA

Bygger oven på auraBALs nytte, vlAURA blev derefter indført. Brugere ville låse deres AURA for at modtage adskillige privilegier: evnen til at stemme om ændringer til Aura-protokollen, lede Aura-kassen, stemme om resultatet af Balancer-snapshot-forslag og direkte blive belønnet med yderligere auraBAL.

vlAURA-indehavere kunne også bruge deres vlAURA til at deltage i Balancer gauge-afstemninger, med markeder som Hidden Hand, der gjorde det muligt for vlAURA-indehavere at tjene betydelige indtægter for deres stemmer.

Akkumulering af Aura-tokens: The Next Big Plays

Da auraBAL og vlAURA giver direkte nytte til sine indehavere, er adskillige DAO'er, der var stærkt involveret i Balancer-økosystemet, også begyndt at være mere aktive i at akkumulere AURA, auraBAL og vlAURA.

Gnosis DAO, konverteret over 100,000 veBAL til auraBAL og deponeret $2.2 mio. i Auras Boosted Aave staldpulje. Badger DAO, der er kendt for at akkumulere en masse BAL-tokens, har også akkumuleret AURA i sin statskasse til brug i gauge-stemmer. Den er også lanceret for nylig graviAURA, som er et semi-flydende AURA-token, der automatisk stemmer for Balancer-puljer, det er inkluderet i, og giver AURA-indehavere mulighed for at indbetale deres AURA og tjene udbytte fra auto-høstede bestikkelser.

Andre DAO'er har også været fokuseret på at sende Aura-relaterede forslag. OlympusDAO vedtog for nylig et forslag, OIP-110, der har til formål at tilføje BAL og AURA til hvidlisten over strategiske aktiver da dets finansministerium ønsker at maksimere veBAL-kontrolleret pr. brugt dollar.

På den anden side, med henvisning til deltagelse af DFX, Rocketpool, Stader og FiatDAO i deres Hidden Hand gauge incitamentmarked for Aura, Redageret har foreslået at låse alle AURA'er, der kommer ind i deres statskasse for at skabe mere udbytte til strategiske partnerpuljer, og fortsætte med at låse AURA'en igen, når den går ud af låsen, for at bevare adgangen til fordelene ved at holde vlAURA i seks måneder. Redacted vil derefter bruge vlAURA-stemmekraften på puljer, der er gavnlige for det Redacted økosystem.

Temple har for nylig annonceret dets deltagelse i Balancer Wars, da det har deponeret aktiver til en værdi af $5 mio. til Aura-platformen og er begyndt at tilskynde til både veBAL- og vlAURA-stemmer gennem RedactedCartel's Hidden Hand. Olympus har også vil tilføje $3m af sin egen likviditet til Aura og potentielt tildele incitamenter til Hidden Hand for denne pulje.

Og for at toppe det hele, Aave (gennem DAO-bidragyderen Llama) har meddelt, at de har til hensigt at "blive en aktiv deltager i Auras styring og bruge AURA-inflationsplanen til gensidigt at støtte voksende Aura Finance's og Aave's TVL."

På kun et tidsrum af flere måneder har Aura formået at bygge ikke kun klare multiplikatoreffekter for Balancer-økosystemet, men også trækkraft og nytte i sit eget økosystem ved at levere tydelig nytte i sporingsincitamentmarkedet med vlAURA. Og selvom der ikke har været nogen officiel vinder af Balancer-krigene endnu, er der ingen tvivl om, at Aura og det økosystem, det byggede, er blevet en meget stærk tidlig udfordrer. Interesseret i at være en del af AURA og Balancer-økosystemet?

Til betaling app.aura.finance og sats dine Balancer Pool Tokens (BPT'er) for i gennemsnit at tredoble udbyttebelønningen på Aura sammenlignet med at satse dine BPT'er i boostede Balancer-puljer!