SPX 500: Hvor lavt kan korrektionen gå? – MarketPulse

• S&P 500 har registreret tre ugentlige tab i træk siden det seneste rekordhøje niveau på 5,265 udskrevet den 28. marts 2024.
• Sidste uges fald på -3.05 % var den værste ugentlige præstation siden begyndelsen af ​​marts 2023.
• Et klart brud under dets opadgående 50-dages glidende gennemsnit satte dens mellemfristede optrendfase i fare.
• Den nuværende flerugers korrigerende faldsekvens kan blive forlænget yderligere, da dens vigtigste markedsbreddeindikator (% af komponentaktier over 50-dages glidende gennemsnit) ikke har nået en oversolgt region.
• Se den første vigtige mellemfristede support på 4,800 på S&P 500.

Dette er en opfølgende analyse af vores tidligere rapport, "SPX 500: Fed due-pivot-fortælling er i fare" offentliggjort den 8. april 2024. Klik link. for en opsummering.

Kurshandlingerne for S&P 500 er faldet med -5.95 % fra dets nuværende rekordhøje niveau på 5,265 den 28. marts 2024 for at nå et nyligt lavpunkt på 4,953 sidste fredag ​​den 19. april kombineret med et brud under dets 50-dages glidende gennemsnit. tidligere understøttet S&P 500 fra 3. november 2023 til 15. april 2024.

Et klart brud under et opadgående 50-dages glidende gennemsnit efter en længere periode, der har fungeret som støtte for dets prishandlinger, hvilket tyder på, at den mellemfristede optrend af S&P 500 fra dens laveste 27. oktober 2023 på 4,104 er i fare for at gå ind i en flerugers korrigerende afvisningssekvens. Derudover har sidste fredags ugentlige fald på -3.05 % været den værste ugentlige præstation siden 6. marts 2023.

Den svage markedsbredde på S&P 500 har ikke ramt en oversolgt region

Fig 1: Markedsbreddeindikator for S&P 500 pr. 19. april 2024 (Kilde: TradingView, klik for at forstørre diagrammet)

Procentdelen af ​​S&P 500-komponentaktier, der handler over deres respektive 50-dages glidende gennemsnit, er styrtdykket, efter at en bearish divergenstilstand blinkede i ugen den 25. marts 2024 på omkring 71 % for at nå 35 %-niveauet fra sidste fredag ​​den 19. april .

Baseret på historiske data siden starten af ​​den igangværende langsigtede sekulære optrendfase af S&P 500 fra marts 2009, har tidligere mellemfristede korrigerende ned-bevægelsessekvenser en tendens til at slutte, når markedsbreddeindikatoren (procentdel af S&P 500-aktier over 50 dage) glidende gennemsnit) ramte et oversolgt niveau på mellem 9.15 % til 2 % (se fig. 1).

Derfor har vi ikke nået en sådan "kapitulationstilstand" endnu for en potentiel betydelig bullish reverseringstrigger på S&P 500.

Den ugentlige RSI-momentumindikator for S&P 500 har ikke nået en parallel støtte

Fig 2: S&P 500 hovedtrend pr. 19. april 2024 (Kilde: TradingView, klik for at forstørre diagrammet)

De seneste tre ugers korrigerende fald har taget form lige efter, at S&P 500 ramte 5,240/5,285 mellemfristede pivotale modstandszone (se fig. 2).

Derefter forsvandt den ugentlige RSI-momentumindikator fra sit overkøbsniveau (under 70), efter at et ekstremt overkøbt niveau på 79.04 næsten var nået i ugen den 25. marts 2024. Den nuværende aflæsning på 55 har ikke nået en vigtig parallel støtte på 36, hvilket tyder på at det nuværende korrigerende fald på 5.95 % af S&P 500 fra dets rekordhøje niveau stadig kan have plads til at strække sig yderligere til nedsiden.

Den første mellemfristede støtte til S&P 500 at se vil være på 4,800-niveauet med mellemmodstand nu på 5,088

Indholdet er kun til generel informationsformål. Det er ikke investeringsrådgivning eller en løsning at købe eller sælge værdipapirer. Udtalelser er forfatterne; ikke nødvendigvis OANDA Business Information & Services, Inc. eller nogen af ​​dets tilknyttede selskaber, datterselskaber, embedsmænd eller direktører. Hvis du gerne vil reproducere eller omdistribuere noget af indholdet, der findes på MarketPulse, en prisvindende forex-, råvare- og globale indeksanalyse og nyhedssidetjeneste produceret af OANDA Business Information & Services, Inc., bedes du gå til RSS-feedet eller kontakte os på info@marketpulse.com. Besøg https://www.marketpulse.com/ for at finde ud af mere om rytmen på de globale markeder. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.