Teknisk analyse forklaret: Grundlæggende begreber i handel med kryptovaluta

Teknisk analyse er et nøgleværktøj i mange cryptocurrency-handleres arsenal, der hjælper dem med at forstå markedets ebbe og flod.

Men teknisk analyse er ikke deterministisk. Det fortæller dig ikke, hvad der helt sikkert vil ske, men snarere, hvad der er Sandsynlig at ske givet den historiske information, som analyseret gennem undersøgelse af diagrammer. For at det skal være effektivt, skal det dog gøres præcist, hvilket er det vanskelige.

Uanset om de handler eller investerer, kommer kryptovalutaer med enorme risici såvel som muligheder på grund af deres ekstreme volatilitet - så det tilrådes at fortsætte med forsigtighed.

Hvad er teknisk analyse?

Teknisk analyse er studiet af prisbevægelser ved brug af diagrammer. Handlende bruger TA til at tjene penge på prisændringer, selv når en kryptovaluta går ned.

Hovedantagelserne for TA omfatter følgende:

• Alle oplysninger er afspejlet i prisen
• Menneskelig psykologi har en tendens til at gentage sig over tid
• Statistisk analyse kan hjælpe med at afdække, hvad prisen kan gøre næste gang

TA er ikke for alle.

Skønt nogle tænker store kryptovalutaer som Bitcoin kan gå til nul, mange i krypto tror, ​​at den "sekulære trend" - svarende til "langsigtet retning" - af store mønter som Bitcoin er opadgående. Af den grund og andre kan lide skatter, foretrækker de at investere langsigtet og kun HODL. For HODLing er ingen TA nødvendig, selvfølgelig.

Hvad er lysestagediagrammer?

På 23 februar 2021, Dekryptér rapporteret at "I går beundrede kryptoanalytikere (hvis man kan kalde det det) Bitcoins daglige rød stearinlys væge- det vil sige minimumspunktet, der er nået, før trenden blev vendt i løbet af dagen. Men i dag står markedet med de største rødt stearinlys i Bitcoins historie."

Begreber som stearinlys krop, væge og farver er nøglen til TA.

En lysestage på et diagram indeholder følgende:

• Tid: 1 minut, 5 timer, 1 dag, 1 uge... afhænger af, hvilken tidsramme du kortlægger
• Åbne og lukke priser i starten og slutningen af ​​det tidsinterval, indeholdt i lysestagens krop
• Den højeste og laveste punktpris opnået i løbet af tidsintervallet afspejles af tynde linjer, der stikker ud af kroppen (men ikke en del af den) kaldet væger
• Farve: rød (prisen er nede) og grøn (prisen er op) eller en hvilken som helst anden farvekombination af præference

Sådan ser Bitcoins lysestager ud på et simpelt timediagram fra 31. august 2021:

Mange forhandlere forestiller sig farveændringer (prisretning) i lysestager som en kamp mellem sælgere og købere, eller bjørne og tyre.

Det er vigtigt ikke at forveksle en væge med en lysestages hele krop. Kroppen indeholder information om de åbne og lukkede priser i den tidsramme, og væger repræsenterer mislykkede forsøg.

I skemaet ovenfor kan du se mislykkede forsøg repræsenteret ved væger kl. 5 og kl. 6 (brittisk tid) den 31. august 2021: Bitcoin faldt næsten tæt på lavpunkter på $47,000, men vendte tilbage hver gang. Og kl. 8 kan du se, at det bearish-forsøg lykkes, men denne gang bliver et yderligere forsøg på at tage det under $47,000 afvist... i det mindste for den timelige periode.

Eksemplet her bruger et timediagram. Men diagrammer med lavere tidsramme har en tendens til at være mere ustabile og indeholder mindre nyttige oplysninger end et diagram med en højere tidsramme. Handlende, der bruger TA, har en tendens til at kombinere forskellige tidsperioder for at give mening i det overordnede billede.

Hvad er støtte- og modstandsniveauer?

I februar 2020, Dekryptér skrev, "[Bitcoin] er faldet til $8,979, før det kom sig lige lidt over $9,000-prispunktet. Men det psykologiske support niveau holder måske ikke længe."

Og da Bitcoin oversteg $15,000 i november 2020, markedsanalytikere fortalt Dekryptér Bitcoin brød igennem et modstandsniveau".

Et supportniveau er et prispunkt, hvor mange købere forventes at træde til; omvendt er et modstandsniveau, hvor mange typisk sælger. Når en kryptovaluta bryder et modstandsniveau, betyder det et prispunkt, hvor mange mennesker tidligere ville sælge, ikke længere ser det som et attraktivt prispunkt at sælge. Tekniske analytikere kan vurdere et tidligere modstandsniveau til at være det nye støtteniveau, hvis prisen forventes at springe, hver gang den rammer det niveau.

Ofte er støtte- og modstandsniveauer prispunkter, der er pænt runde i USD-termer, såsom $15,000 eller $65,000. Et prispunkt som $17,484 er for psykologisk tilfældigt til at blive et støtte- eller modstandsniveau.

Hvad gør handlende med støtte- og modstandsniveauer?

Handlende træffer vigtige beslutninger på støtte- og modstandsniveauer. Hvis de tror, ​​at kryptovalutaen vil vende tilbage til et prispunkt, vil de "indtræde" på det supportniveau: Køb netop den kryptovaluta. Og når prisen når, hvad de tror er modstandsniveauet, vil de "exit" eller sælge den kryptovaluta.

Handlende med en høj risikoappetit kan evt vælg gearing handel, som er en form for prisvæddemål og forstærkning af gevinster (eller tab). Nogle børser tillader handlende at åbne "lange" og "korte" positioner med gearing, hvilket betyder, at du satser på, at prisen på en kryptovaluta går ned eller op med de midler, du låner. Længsel er bullish, dvs. en erhvervsdrivende forventer, at prisen vil stige og er villig til at stille deres midler som sikkerhed. Shorting er det modsatte.

Gearing handel kan være ekstremt risikabelt; handlende står til at tjene eller tabe to, fem eller endda 100 gange mere, end de ville have almindelige markedsordrer. Mange cryptocurrency-børser har på det seneste begyndte at udfase så høje gearinger.

Identifikation af støtte- og modstandsniveauer

TA bruger mange forskellige værktøjer og teknikker til at identificere støtte- og modstandsniveauer, og handlende er nogle gange forskellige i deres konklusioner afhængigt af, hvordan de implementerer disse værktøjer.

En af de mest almindelige teknikker er Fibonacci retracement.

Du husker måske vagt begrebet "Fibonacci-tal" fra matematiktimerne på gymnasiet. De er tal i en rækkefølge 1.618 gange det foregående tal. Det er nyttigt til beregning hvor mange kaniner må formere sig under perfekte forhold.

Det er også nyttigt for cryptocurrency-handlere, fordi det gør det muligt at tage de ekstreme punkter (de højeste og laveste priser i en given tidsramme) og dividere afstanden med Fibonacci-forholdet på 23.6 %, 38.2 %, 50 %, 61.8 % og 100 %, for at hjælpe med at identificere potentielle modstands- og støtteniveauer. Det lyder måske kompliceret, men populært TA-platforme som TradingView giver dig mulighed for at kortlægge Fibonacci retracements med blot et par klik.

Men støtte- og modstandsniveauer alene giver ikke nok information til handlende, så de vil vende sig til andre supplerende teknikker.

Bollinger bands er et populært supplerende værktøj. Det giver dig mulighed for at tegne tre linjer: typisk en 20-dages enkel glidende gennemsnit (prisretningen i den periode), et øvre båndog et lavere bånd. Handlende ser på disse bånd for at vurdere styrken af ​​en trend og beslutte det bedste tidspunkt at komme ind på markedet på.

Hvis en kryptovaluta ligger over det øvre bånd, betragtes den som overkøbt, og handlende vil holde sig væk. Hvis det er under det nederste bånd, så betragtes det som undersolgt, hvilket gør det til en attraktiv handel at deltage.

For at tegne disse linjer, Bollinger bands bruge et andet elementært begreb fra matematik, standardafvigelse, til at bestemme, hvor det øvre og nedre bånd ligger. Jo mere ustabilt markedet er, jo større er afstanden mellem båndene.

Bollinger-bånd hjælper også handlende med at forstå, hvor prisen kan gå efter støtte- og modstandsvendinger.

Tilbageførsler er bullish eller bearish ændringer i prisen, og de er ofte tilbagevendende mønstre. Handlende forsøger at identificere disse mønstre med nogle gange underholdende navne som "en kop og håndtag."

Grundlæggende vs teknisk analyse

Fundamental analyse (FA) er en anden udbredt teknik til at måle værdien af ​​kryptovalutaer.

FA ser på "grundlæggende elementer", der understøtter eller underminerer en kryptovaluta: de tekniske elementer i den underliggende blockchain, problemer, blockchain-projektet søger at løse, potentielle spørgsmål omkring lovlighed, holdet bag, hvidbogen , køreplanen...

På traditionelle markeder er meget information om virksomheder enten ikke offentlig eller rapporteres kun kvartalsvis. I krypto er det muligt at evaluere projekter baseret på real-time on-chain metrics, som kan omfatte hash satser, transaktionsvolumener, ejerskabsfordelingen blandt tegnebøger og deres bevægelser.

Investorer har en tendens til at bruge FA, når de træffer en beslutning om at sætte penge i et projekt over en relativt lang periode, ud fra den antagelse, at markederne vil belønne robuste projekter.

Begrænsninger af teknisk analyse

Selvom FA og TA ikke er gensidigt udelukkende, og tekniske analytikere har en tendens til at tro, at fundamentale faktorer allerede afspejles i kryptopriser (en stor debat), er der uundgåelige begrænsninger.

Fundamentale analytikere mener, at prisen ikke altid afspejler sande fundamentals - hvis for eksempel ikke alt om et projekt er almindeligt kendt af handlende. Og når den information bliver mere kendt, kan det påvirke prisen.

Men begge lider uundgåeligt af begrænsninger, såsom uventede og pludselige reguleringsbevægelser rettet mod kryptovalutaer; industrien betegner disse ofte som FUD (frygt, usikkerhed og tvivl).

Nogle hævder, at TA er måske en kollektiv selvopfyldende profeti. Når handlende laver forudsigelser og handler i overensstemmelse hermed, afspejler prisen disse ændringer, hvilket bekræfter, hvad de troede ville ske i første omgang.

Og når teknikker anvendes dårligt eller uforudsigelige faktorer dominerer markedet markant, bliver TA alt andet end hjælpsom.

Selv de velbevandrede i TA kan få analyser forkert. I 2019 blev det almindelige nyhedssite CNBC's Bitcoin-prisrapportering en løbsknebel: når de er kortlagt på et TradingView-diagram95 % af tiden skete det modsatte af, hvad handelsanalytikere fortalte CNBC at forvente.

Så igen, Dyor og handel med forsigtighed!

Kilde: https://decrypt.co/79954/technical-analysis-explained-elementary-concepts-in-trading-cryptocurrency