Terraform Labs står over for SEC-granskning over mistænkelig betaling på $166 millioner: Rapport

I en nylig ansøgning har US Securities and Exchange Commission (SEC) opfordret Delawares konkursdomstol til at afvise Terraform Labs' forslag om at beholde Dentons US LLC som sin særlige rådgiver.

SEC har rejst bekymring over det beløb, der er betalt til Dentons, og beskriver det som "mistænkeligt".

SEC rejser bekymring over TFL's $166M overførsel

SEC bemærkede, at Terraform Labs overførte $166 millioner til Dentons Advance Payment Retainer. Ud af dette beløb blev $122 millioner flyttet inden for de 90 dage forud for Terraforms konkurs arkivering.

Ifølge Reuters har SEC udtrykt bekymrer sig om, at denne transaktion kan have haft til formål at undgå at afgøre en kommende dom i agenturets retssag.

Regulatoren karakteriserede Dentons Advance Payment Retainer som en "ugennemsigtig slush-fond" for advokatomkostninger, hvilket tyder på, at Terraform Labs kunne bruge disse midler som en "krigskiste" for at forlænge sin juridiske tvist med SEC. På trods af at over halvdelen af ​​midlerne allerede er afsat til at dække sagsomkostninger, forblev $81 millioner i beholderen.

Endvidere hævdede Kommissionen, at Dentons Advance Payment Retainer muligvis blev brugt til at finansiere juridiske udgifter i forbindelse med den tidligere Terra CEO Kwon Do-hyeongs straffesager i Montenegro, der ikke var relateret til hans rolle i TFL.

Som følge heraf har SEC indtrængende opfordret retten til at udpege en honorareksaminator til at granske tilbagebetalingen, som den anså for mistænkelig med hensyn til timing og beløb. Desuden har agenturet bedt Dentons om at afholde sig fra at repræsentere Terraform Labs, medmindre de resterende tilbagebetalingsmidler refunderes.

Den amerikanske konkursdommer Brendan Shannon skal præsidere over argumenterne vedrørende bestride ved et retsmøde planlagt til den 5. marts i Wilmington, Delaware.

Terraform Labs Kapitel 11 Proceedings

Terraform Labs, som indledte kapitel 11-proceduren i januar, har indikeret, at deres konkursansøgning vil lette en appel mod en afgørelse i december, der favoriserer SEC i en sag om værdipapirsvindel.

En føderal dommer fastslog, at Terraform Labs og dets grundlægger, Do Kwon, overtrådte amerikansk lovgivning ved at undlade at registrere to digitale valutaer, hvis sammenbrud forstyrrede kryptovalutamarkederne i 2022.

Dommeren har endnu ikke fastlagt omfanget af skader Terraform skal betale, men sidstnævnte har udtrykt bekymring for, at beløbet kan overstige dets formue.

Efter konkursansøgningen anmodede Terraform om godkendelse fra konkursretten til at engagere Dentons som særlig retsadvokat og allokere 6.3 millioner dollars til sagsomkostninger for medarbejdere og kritiske eksterne partnere involveret i retssager. Terraforms retsdokumenter afslører, at cirka 3.25 millioner dollars vil blive afsat til at dække ansattes juridiske udgifter.

Terraform ser også ud til at betale cirka 1.33 millioner dollars for at opretholde en retssag i Storbritannien for at indsamle beviser fra et kryptohandelsfirma, som det siger vil støtte sit forsvar mod SEC-sagen.