Uniswap Hvem? Trader Joe's AMM tager DeFi By Storm

I den hurtigt udviklende verden af ​​decentraliseret finans (DeFi) dukker der konstant nye spillere op med innovative løsninger til at løse udfordringerne med handel og likviditetsforsyning. En platform, der har skabt bølger i DeFi-økosystemet, er Trader Joe, som har fået damp med sin kapitaleffektive decentraliserede børs (DEX). 

Ifølge en nylig Twitter indlæg af Chase, en forsker hos Messari, er hjertet af Trader Joes succes dens Liquidity Book (LB), en koncentreret likviditetsmodel, der bliver hyldet som en game-changer for likviditetsudbydere i DeFi-området. 

Hvad gør Trader Joe anderledes end andre DeFi-protokoller?

I konkurrence med etablerede spillere som Uniswap V3 vinder Trader Joe's LB hurtigt indpas og er den hurtigst voksende DEX i løbet af de sidste 180 dage. Platformens stigende vækst er et bevis på dens appel til handlende og likviditetsudbydere.

Trader Joe og Uniswap er decentraliserede børser, der giver brugerne mulighed for at handle kryptovalutaer uden at være afhængige af centraliserede mellemmænd. Der er dog flere vigtige forskelle mellem de to platforme:

• Likviditetsmodel: Trader Joe's bruger en koncentreret likviditetsmodel kaldet Liquidity Book, som sagt før, mens Uniswap bruger en konstant produktmarkedsskabermodel. LB kan være mere kapitaleffektiv og omkostningseffektiv for likviditetsudbydere, mens konstruktionsproduktmodellen er enklere og mere udbredt i DeFi-økosystemet. 

Desuden er dens LB en likviditetstilførselsmodel udviklet af Trader Joe's. Det giver likviditetsudbydere mulighed for at koncentrere deres midler i et bestemt prisinterval i stedet for at sprede dem ud over hele prisspektret. 

Derudover kan LB være mere omkostningseffektiv for mindre likviditetsudbydere, som måske ikke har kapitalen til at levere likviditet på tværs af hele prisspektret på andre Automatized Market Makers (AMM'er)

• Gebyrer: Trader Joe's opkræver lavere gebyrer end Uniswap. Dette kan gøre det mere attraktivt for handlende og likviditetsudbydere, der ønsker at minimere omkostningerne. 
• Udvikling: Trader Joe's er fællesskabsdrevet, hvilket giver brugerne mulighed for at foreslå og stemme om ændringer på platformen. På den anden side er Uniswap styret af en protokol, der kontrolleres af en lille gruppe af interessenter. 

Nøgler bag Trader Joes nuværende succes i DeFi 

Ifølge Chase er en nøglefaktor bag denne succes Joe V2's højere basisgebyrer. Dette betyder, at likviditetsudbydere tjener flere gebyrer på hver handel i puljen. Joe V2 tilføjer et volatilitetsgebyr, hvilket yderligere øger likviditetsudbydernes rentabilitet. 

Ifølge data indsamlet af Chase falder 36.5 % af Joe V2's WETH-USDC likviditet på Arbitrum inden for +/- 2 % prisintervallet, væsentligt højere end de 19.9 % for Uniswap V3 og de 4 % for SushiSwap. Denne koncentration af likviditet er sandsynligvis drevet af de lavere omkostninger til administration af likviditetsudbydere på Joe V2 sammenlignet med Uniswap V3. 

På trods af succesen med Trader Joes V2-puljer med hensyn til likviditetsudbydernes rentabilitet og likviditetskoncentration, står platformen stadig over for betydelig konkurrence fra etablerede spillere som UniSwap. 

Ifølge forskeren har UniSwap V2 i løbet af de sidste 3 uger i gennemsnit haft $10 millioner i daglige ARB-ETH-volumener fra 1 tommer, mens Joe V2 kun har haft $9,800 i gennemsnit. Chase hævder, at for at konkurrere med UniSwap og tiltrække flere handelsvolumener, skal Joe V2 enten skære ned på sine gebyrer eller øge sin likviditet. 

Når dette skrives, er Uniswaps cirkulerende markedsværdi over 4.5 milliarder USD værd, hvilket er et fald på 2 % i de sidste par dage. I modsætning hertil er Trader Joes markedsværdi i øjeblikket på 195 millioner dollars, med et handelsvolumen på 29 milliarder dollars. Dette er væsentligt lavere end Uniswaps handelsvolumen, som er $831 milliarder.

På trods af forskellene mellem Trader Joe og Uniswap, Trader Joes hurtige vækst og Uniswaps fortsatte dominans i de decentraliserede børser (DEX), ser DeFi-økosystemet ud til at vokse. Konkurrence og yderligere innovationer i økosystemet kan tiltrække flere brugere og investorer til den begyndende industri og dens teknologier.

Udvalgt billede fra Unsplash, diagram fra TradingView.com

• SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
• Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
• Kilde: https://www.newsbtc.com/news/defi/uniswap-who-trader-joes-amm-takes-defi-by-storm/