Brug af DAU/MAU-forholdet i kryptoinvestering

Brug af DAU/MAU-forholdet i kryptoinvestering

Tidsstempel: 8. april 2024 kl. 3

lignende kryptoinvestor

Nøgleforsøg

  • Facebook introducerede oprindeligt DAU/MAU-forhold for at måle brugerengagement eller "klæbrighed" af en platform eller app.
  • Fordi gentagne brugere typisk er mere værdifulde end nye brugere – og billigere at opnå – kan en høj DAU/MAU være en god indikator for adoption og vækst.
  • Investorer kan kombinere DAU/MAU med andre målinger, såsom TVL eller transaktionsvolumen, for at identificere "sticky" projekter med fremragende vækstpotentiale.

Inden de køber et token, ser intelligente kryptoinvestorer på tallene. (Se vores guide til 3 vigtigste målinger for kryptoinvestorer.)

Et af de vigtigste tal er antal brugere af et kryptoprojekt, hvilket er som kunderne i en traditionel virksomhed. Vi måler typisk dette tal ved at bruge enten Daily Active Users (DAU) eller Monthly Active Users (MAU).

Men der er en anden metrik, som er forholdet mellem daglige aktive brugere (DAU) og månedlige aktive brugere (MAU), blot udtrykt som DAU/MAU.

Dette forhold kan bruges til at måle bruger engagement, ved at vise, hvor mange af dem, der bruger platformen på en måned, der også bruger den dagligt.

I denne guide viser vi dig eksempler på DAU/MAU-forholdet, og hvordan du kan tilføje dette forhold til din investeringsanalyse.

Forståelse af DAU/MAU-forholdet

I krypto- og blockchain-projekter refererer DAU til antallet af unikke brugere, der interagerer med en platform inden for 24 timer. På den anden side tæller MAU det unikke tal over en måned.

DAU/MAU-forholdet beregnes ved at dividere DAU med MAU, hvilket giver en procentdel, der afspejler brugerengagement, forbrugerfastholdelse og virkningen af ​​nyligt tilføjede funktioner. (Højere = bedre.)

Et ideelt DAU/MAU-forhold i intervallet 10-20 % indikerer sundt brugerengagement og fastholdelse, hvilket tyder på, at brugere besøger platformen seks til ni gange om måneden.

Et DAU/MAU-forhold under 10% anses ofte for at være dårligt, da brugere bruger platformen mindre end tre gange om måneden. Det kan indikere et behov for mere varig værdi for brugerne.

DAU/MAU-forholdet hjælper virksomheder med at identificere tidlige tilfælde af kundeafgang. Efterhånden som daglige aktive brugere begynder at udvikle sig adskilt fra månedlige aktive brugere, besøger brugerne mindre hyppigt, hvilket er et advarselsflag.

Brug af DAU/MAU-forhold i kryptoinvestering

Brugerfastholdelse er lige så vigtig som kundeerhvervelse - især inden for krypto, hvor brugere kan være kræsne og jagte kortsigtede belønninger.

Efterhånden som kryptoprojekter lærer at fastholde brugerne bedre, forbedrer de også deres indtjening, øger stabiliteten og levetiden og opnår en konkurrencefordel på markedet.

På samme måde som DAU/MAU-forholdet kan indikere churn, det kan også tjene som en tidlig indikator for et projekts trækkraft og potentiale for vækst. (Med andre ord, lovende investeringer.)

Analyse af DAU/MAU-forhold

Her er to indsigter, vi kan hente fra tabellen ovenfor:

  • 1. Layer-1-protokoller kan have et lavere DAU/MAU-forhold, fordi folk simpelthen køber og holder, ikke bruger det hver dag.
  • Selvom vi ville forvente, at et højere DAU/MAU-forhold korrelerer med en højere markedsværdi, ser det ikke ud til at være tilfældet i dette scenarie. Bitcoin har for eksempel en DAU på 505K, meget mindre end Polygons 1.13M. Når det er sagt, er bitcoins markedsværdi også 141x polygons. Dette skyldes sandsynligvis, at bitcoin bruges som en værdiopbevaring snarere end en transaktionsvaluta.
  • 2. Layer-2-protokoller med et højere DAU/MAU-forhold har en højere markedsværdi.
  • For L2'er, der bruges hyppigt, kan et højere DAU/MAU-forhold derimod indikere en investering med højere værdi. Dette gælder især for Arbitrum, Polygon og Ronin. Fordi de primært bruges til at fremskynde transaktionsbehandlingen, ville det være naturligt, at flere brugere ville skabe en højere markedsværdi i dette tilfælde.

    • Inkorporering af DAU/MAU-forhold i investeringsstrategier

    Som enhver intelligent investor undersøger vi forskellige målinger og spørger, "Hvordan kan vi inkorporere disse i vores investeringsstrategier for at forbedre vores resultater?"

    Nogle måder at bruge DAU/MAU-forholdet med andre målinger inkluderer:

    • Samlet værdi låst (TVL): TVL repræsenterer den samlede kapital i et projekts smarte kontrakter. En høj TVL og et gunstigt DAU/MAU-forhold betyder, at et projekt har et stærkt brugerengagement og betydelig økonomisk opbakning.
    • Transaktionsvolumen: Høje transaktionsvolumener med et gunstigt DAU/MAU-forhold indikerer et levende og aktivt projekt med en solid, engageret brugerbase.
    • Markedsbogstaver: Mens markedsværdi alene giver minimal indsigt i et projekts langsigtede vækst i kombination med DAU/MAU-forholdet, kan investorer bedre forstå, om brugerengagementniveauet retfærdiggør projektets værdiansættelse.

    Når du bruger DAU/MAU-forholdet med andre målinger, er det vigtigt at erkende, at værktøjet har begrænsninger. Sæsonbestemthed, projektlivscyklusser og sammensætningen af ​​forskellige typer brugere er overvejelser, der ikke umiddelbart dukker op ved første øjekast.

    To nyttige DAU/MAU-eksempler

    Lad os undersøge to centrale eksempler på virkningen af ​​DAU/MAU-forholdet på investeringer. Disse casestudier fremhæver vigtigheden af ​​kontekst, når man analyserer kryptoprojekter.

    Ronin

    Ronin er en EVM blockchain designet til at skabe spillerejede økonomier inden for digitale verdener. Som en lag-1 blockchain bygget til udviklerbrug indikerer dens DAU/MAU-forhold på 11.7 M/30.1 M (38.87%) en meget engageret brugerbase. Mens markedsværdien kan være mindre end de andre projekter på denne liste, indikerer et sundt forhold vækstpotentiale.

    Hvis vi tænker på use casen for Ronin, giver dette logisk mening. Som et token, der er oprettet til støtte for spiløkonomier, ville vi forvente, at regelmæssig brug af tokenet er normen (forudsat at spillene lykkes). Spillere har en tendens til at spille deres yndlingsspil regelmæssigt, og de ville naturligvis skulle handle i spillet på en regelmæssig basis, hvilket fører til øget DAU og et højere DAU/MAU-forhold.

    Bitcoin

    Bitcoin har den største markedsværdi på vores liste. Dets DAU-tal korrelerer dog ikke med markedsværdi. Tokenets DAU-ydelse har været en horisontal kanal i løbet af det seneste år på trods af, at prisen er vokset med omkring 150 % samtidigt. Og det er der en logisk grund til. De fleste investorer handler ikke regelmæssigt med bitcoin. I stedet køber og holder de tokenet, som en langsigtet værdibutik.

    Kontekst er vigtig, når du bruger dette forhold. Selvom høje forhold ofte indikerer stærk brugerinteresse og fastholdelse, er mere forskning altid nødvendig for at finde "hvorfor" bag dataene. (Omvendt betyder et lavt DAU/MAU-forhold ikke et ubrugeligt projekt.)

    Spørge dig selv: er dette et projekt, der er beregnet til at engagere brugere regelmæssigt? Hvis det er tilfældet, kan et højt DAU/MAU-forhold være en god indikator for produkt/markedspasning.

    Investor Takeaway

    DAU/MAU-forholdet hjælper investorer med at bestemme "klæbrigheden" af et kryptoprojekt eller -produkt. Den måler, hvor mange brugere der kommer tilbage regelmæssigt.

    Forholdet skal dog tages med et gran salt. Det er primært nyttigt til projekter, der stræber efter hyppig brug (tænk spil, sociale medieplatforme, DeFi-protokoller og metaverse-projekter). Det er ikke så nyttigt til projekter, der måske bliver brugt sjældent.

    Husk, højere=bedre. Når du har fundet et projekt med et godt DAU/MAU-forhold, kan du grave dybere med vores topvurderingsmålinger – og selvfølgelig lav din kvalitative research med vores Blockchain Investor Scorecard.

    Abonner på Bitcoin Market Journal for at få gode investeringsmuligheder leveret til din indbakke!

Tidsstempel:

Mere fra Bitcoin Market Journal