Leverer effektiv sanktionsscreening midt i voksende FCA-bekymringer

Leverer effektiv sanktionsscreening midt i voksende FCA-bekymringer

Tidsstempel: 16. oktober 2023 kl. 5
Delivering effective sanctions screening amid growing FCA concerns PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

Finextra rapporterede for nylig, at mange af dem i finansielle tjenesteydelser blev fundet mangelfulde med deres sanktionsscreeningsindsats af Financial Conduct Authority (FCA). 

Efter en undersøgelse af sanktionskontrol hos 90 firmaer afslørede FCA mangler på tværs af personale-, teknologi- og rapporteringsnetværk, hvilket førte til mangel på tilstrækkelige ressourcer til at sikre effektiv sanktionsscreening. Undersøgelsen fandt også fejl i kundedue diligence (CDD) og kender dine kundeprocedurer (KYC).

Dette er bekymrende, især med det store antal sanktioner, der er vedtaget siden krigens begyndelse i Ukraine, sideløbende med nyere konflikter, såsom den i Sudan.

De inden for finansielle tjenesteydelser, der ikke overholder de nuværende regler om sanktionsscreening, vil se svindlere og hvidvaskere glide gennem nettet, hvilket fører til potentielt store bøder og langsigtet skade på deres omdømme.

Hvorfor er der disse problemer med sanktionskontrol? Sanktionsscreening betragtes stadig af mange finansielle institutioner som en afkrydsningsfeltøvelse. Det betyder, at de ikke investerer i de ressourcer, de har brug for for effektivt at opfylde lovkravene, men også i deres bredere organisations krav, når det kommer til en sådan screening.

Ajourførte sanktionslister

Det bedste sted at starte for at sikre, at du er opdateret med de seneste sanktionsdata, og også regler, er ved at have adgang til en opdateret sanktionsliste. Selvom dette kan virke indlysende, er det overraskende, hvor mange der ikke har adgang til en.

En sådan liste bør tilgås som en del af et automatiseret værktøj, der indsamler og syntetiserer sanktionsdata fra en lang række betroede kilder verden over, såsom regeringer, regulatorer og kreditbureauer. Derudover skal den løbende scanne for opdateringer om sanktionsdata og levere dem i realtid.

Denne automatiserede tilgang er en meget mere effektiv og præcis måde at implementere sanktionsscreening på. Den anden vej, normalt manuelle kontroller ved hjælp af søgemaskiner, kunne udsætte din organisation for brud på sanktioner og de dermed forbundne omkostninger til bøder og dit omdømme; helt bortset fra de betydelige omkostninger ved at ansætte personale til at udføre sådanne kontroller.

PEP- og RCA-tjek

Det er ikke nok at have en opdateret liste over dem, der er blevet sanktioneret. De, der arbejder med finansielle tjenester, skal screene mod politisk udsatte personer (PEP'er) og slægtninge og nære medarbejdere (RCA'er) til PEP'er fra hele verden, fordi der er en tendens til, at disse grupper bliver involveret i eller draget ind i kriminalitet. I Storbritannien er finansielle organisationer juridisk forpligtet til at levere forbedrede kontroller af både indenlandske og udenlandske PEP'er.

Uønskede medietjek 

Uønsket mediescreening er afgørende for både kundekendskab (CDD) og forbedret due diligence (EDD), for at sikre, at dine kunde- (KYC) og anti-hvidvask-regler (AML) overholdes. Dette gør det essentielt at erhverve sig uønsket mediescreeningsteknologi, der gør det muligt for dig at holde dig opdateret om de seneste nyheder og advarsler i realtid om enhver arrestation eller retssager, for eksempel mod dine kunder, som kan være PEP'er og RCA'er, og andre, der kan have potentielle negative reguleringsmæssige, økonomiske eller omdømmemæssige konsekvenser for din organisation.

Få uønskede mediescreeningstjenester, der kan scanne de troværdige globale nyhedsmedier for maksimal rækkevidde. Dette gør det muligt for compliance-teams at forblive ajour med alle nye oplysninger om status for dem, der bruger deres produkter og tjenester, med kunder med negative nyheder imod dem, der er klassificeret som højrisiko, og som kræver yderligere due diligence, som kan resultere i at afslutte forholdet.

Teknologi klar?

At identificere dem, der er blevet sanktioneret, er kun halvdelen af ​​kampen. Det næste trin kræver, at der er procedurer på plads til straks at handle på disse oplysninger. Dette kræver, at systemer og kontroller relateret til din organisations onboarding- og betalingsscreeningsplatforme er i stand til at handle på dem, der er blevet sanktioneret. Når disse personer er blevet identificeret i din database, skal du sørge for at have systemerne på plads til at blokere transaktioner og hurtigt indefryse penge.

Træn compliance-teams

Foretag passende træning for compliancepersonale, der er i frontlinjen, når det kommer til at handle på sanktionsdataene. Ud over at have en klar forståelse af de seneste sanktionsforanstaltninger, skal de også vide, hvordan de skal håndtere de personer, der er berørt af sanktionerne, så alt bliver håndteret korrekt.

Integreret eIDV-tjeneste

Det er vigtigt at forstå, at der er elektroniske ID-verifikationstjenester (eIDV) tilgængelige, som ikke kun har adgang til omfattende sanktionsdata, herunder dem om PEP'er og RCA'er, men som er i stand til at krydstjekke brugerleverede detaljer mod velrenommerede datastrømme for at sikre enkeltpersoner er dem, de siger, de er i realtid. Brug af værktøjer som disse, som har alt, hvad der er relateret til ID-tjek integreret på ét sted, vil ikke kun have omkostningsfordele i forhold til skala, men sikrer, at de i finansielle tjenester er godt placeret, forhindrer svig og opfylder deres lovgivningsmæssige krav som angivet af likes. af FCA.

Da FCA identificerer en mangel i sanktionsscreeningen, er dette et område, de uden tvivl vil være meget opmærksomme på i fremtiden. Dette kræver, at finansielle organisationer optrapper og sikrer, at deres sanktionsscreening er passende i forhold til deres og tilsynsmyndighedernes behov, og de har også effektive bredere KYC-procedurer på plads på lang sigt. En stigning i svigagtig aktivitet, at falde i strid med FCA og plette deres omdømme er risiciene for dem, der ikke følger denne tilgang.  

Tidsstempel:

Mere fra Fintextra