54 % der Token scheinen Pump-and-Dumps zu sein – aber es gibt eine gute Nachricht: Entschlüsseln

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54 % der Token scheinen Pump-and-Dumps zu sein – aber es gibt gute Nachrichten – Decrypt PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikale Suche. Ai.

Die Hälfte der auf DEXes gelisteten Token könnten Pump-and-Dumps sein, wie der Chainalysis-Bericht zeigt

Über die Hälfte der an dezentralen Börsen (DEXs) gelisteten Token „weisen Muster auf, die auf Pump-and-Dump-Systeme hindeuten könnten“, heißt es in einem Chainalysis-Bericht.

Obwohl 54 % der Token Anzeichen von potenziellem Betrug aufwiesen, stellte Chainalysis fest, dass sie nur 1.3 % des gesamten DEX ausmachen (dezentraler Austausch) Handelsvolumen. Das bedeutet, dass es zwar viele mögliche Betrügereien gibt, Anleger jedoch einen größeren Teil ihres Geldes in vertrauenswürdige Token an Börsen stecken.

Das Chainalysis-Verbrechensbericht wirft einen genauen On-Chain-Blick auf die über 160,000 Token, die im Jahr 2023 auf DEXs für den Handel verfügbar waren. Es stellte sich heraus, dass die Akteure, die Pump-and-Dump-Tokens auf den Markt brachten, gemeinsam einen Gewinn von 241.6 Millionen US-Dollar erzielten, was einem Durchschnitt von jeweils etwa 2,500 US-Dollar entspricht. Die meisten Dumps finden innerhalb der ersten Wochen nach der Einführung eines Tokens statt.

Die Forscher definierten drei On-Chain-Kriterien, die das Pump- und Dump-Verhalten anzeigen. Das erste Kriterium erfordert, dass der Token mindestens fünfmal gekauft wird DEX Benutzer, die keine Verbindung zu den größten Inhabern des Tokens haben, deuten darauf hin, dass es außerhalb der Ersteller einen Pump gab. Als nächstes muss eine einzelne Adresse mehr als 70 % der entfernen Liquidität, was auf die Müllkippe hinweist. Schließlich muss die aktuelle Liquidität 300 $ oder weniger betragen, um zu zeigen, dass der Token noch weitgehend inaktiv ist.

Während dies dazu beiträgt, das Pump-and-Dump-Verhalten allgemein zu definieren, räumt Chainalysis ein, dass weitere externe Faktoren berücksichtigt werden müssen, bevor jedes Token rechtlich als Pump-and-Dump definiert wird.

„Du brauchst mehr als nur das. Sie müssen Off-Chain-Daten lesen und einen Absichtsnachweis benötigen“, sagte Kim Grauer, Forschungsdirektorin bei Chainalysis Entschlüsseln. „Ich bin definitiv kein Anwalt und möchte es auch nicht sein.“

Rote Flaggen

Das heißt, ein Hauptfach rote Flagge Das kann man an der Kette erkennen Handel waschenDabei handelt es sich um den gleichzeitigen Kauf und Verkauf desselben Vermögenswerts, um seinen Wert künstlich zu steigern.

„Wer sind die Käufer und Verkäufer der Pump-and-Dump-Tokens? Normalerweise sind es ein oder zwei Adressen, die nur kaufen und verkaufen“, sagte Diane Seo, Datenanalystin bei Chainalysis Entschlüsseln. „Investoren können dieses Muster erfassen, um zu unterscheiden, ob diese Token ein potenzielles Risiko bergen oder nicht.“

Zusammen mit dem Rest des Berichts zeigt dies, dass Sie die Muster eines Pump- und Dump-Vorgangs oft nur anhand der Verwendung unterscheiden können On-Chain-Daten.

„Es gibt kein Allheilmittel – alles kann robust sein, genau wie bei jeder Art von Mainstream-Betrug –, aber Sie können Schritte unternehmen, um sich weiterzubilden.“ Grauer erklärte: „Jede einzelne Transaktion ist auf der Blockchain verfügbar. Und da ist viele öffentliche Werkzeuge, zusätzlich zu Dienstleistungen, die Chainalysis-AngeboteHier können Sie sehen, wer die Teilnehmer sind, die in einen Token investieren.“

Eine Fallstudie im Bericht zeigte, dass ein Wallet 81 verschiedene Pump-and-Dump-Systeme startete und einen Gewinn von 830,000 US-Dollar erzielte. Diese Informationen sind in der Blockchain leicht verfügbar und könnten von jedem Investor wahrgenommen werden, der über die erforderlichen Fähigkeiten zur On-Chain-Analyse verfügt.

Eine Botschaft an die politischen Entscheidungsträger

Regulierungsbehörden und Gesetzgeber haben Kryptowährungen in groben Zügen als Werkzeug für Kriminelle dargestellt, aber die Wahrnehmung ist so im Laufe der Jahre abgenommen.

„Ich sehe das überhaupt nicht als Untergang und Finsternis an. Das sehe ich sehr positiv.“ Grauer erzählte Entschlüsseln„Mit Daten können wir uns nicht nur wirklich Klarheit über Fragen der Marktintegrität verschaffen, sondern auch nur 1.3 % des gesamten Volumens im vergangenen Jahr waren mit diesen Scheiß-Tokens verbunden.“

Stattdessen sieht Chainalysis dies als Warnung an Anleger, ihre Sorgfaltspflicht zu erfüllen, bevor sie in nicht etablierte Token investieren. Die wichtigste Botschaft an Regulierungsbehörden und politische Entscheidungsträger ist jedoch, dass Pump-and-Dump-Systeme mithilfe von Daten und Tools in der Kette identifiziert werden können.

„Ich denke, die politischen Entscheidungsträger sollten davon Abstand nehmen, dass [die Blockchain] tatsächlich transparent ist“, sagte Grauer Entschlüsseln. „Das ist das Licht am Ende des Tunnels. Dies könnte sich wie eine Blackbox anfühlen, in der Wale den Markt links und rechts manipulieren. Aber tatsächlich verfügen wir über Daten, die diesen Wahrnehmungen zugrunde gelegt werden können.“

Herausgegeben von Stacy Elliot.