Compound Treasury führt institutionellen Kreditdienst ein

Bietet den neuesten Push in der Wiederbelebung der Krypto-Kreditvergabe

Compound Treasury, ein Unternehmen, das den Zugang zum Compound DeFi-Kreditprotokoll im Namen institutioneller Kunden rationalisiert, kündigte ein neues an Ausleihservice Mittwoch.

Treasury-Kunden können jetzt US-Dollar oder die an den Dollar gebundene Stablecoin USDC zu einem festen effektiven Jahreszins von 6 % ausleihen, wobei Krypto als Sicherheit verwendet wird.

Das Compound-Protokoll ist eines der größten in DeFi, mit einem gesperrten Gesamtwert von mehr als 2 Milliarden Dollar, so die Daten von The Defiant Terminal. Unter den Leihprotokollen sind nur Aave und Maker größer.

Maker TVL + Compound TVL + Aave TVL, Quelle: Das trotzige Terminal

Überbesicherte Kredite

Compound Treasury-Darlehen müssen überbesichert sein, und Benutzer können nur Dollar oder USDC im Wert von bis zu 90 % des Wertes ihrer Sicherheit ausleihen.

„Institutionen stehen weiterhin vor Herausforderungen, wenn sie undurchsichtigen CeFi-Produkten vertrauen oder direkt mit DeFi-Protokollen interagieren, um ihre Bilanz zu verwalten“, schrieb Reid Cuming, Vizepräsident von Compound Treasury, in einem Blogbeitrag, in dem der Kreditdienst angekündigt wurde. „Compound Treasury kann jetzt die Liquiditätsnachfrage mit einer einfachen, zuverlässigen Kreditaufnahmelösung decken.“

Zusammengesetzte Schatzkammer ins Leben gerufen letztes Jahr und bot Institutionen eine feste Rendite von 4 % auf Einlagen in US-Dollar, indem sie sie in USDC umwandelten und sie in das Compound Protocol einzahlten.

Zwischen 30 und 40 Investmentbanken, Hedgefonds, Fintech-Unternehmen und andere Unternehmen nutzen Compound Treasury, sagte Cuming gegenüber The Defiant Wednesday – Unternehmen, die von den hochrentierlichen DeFi-Angeboten profitieren wollen, ohne die Risiken der Branche, wie variable Zinssätze und die, zu übernehmen automatische Verwertung von Sicherheiten, die an Wert verlieren.  

Vertrauenswürdige Gegenpartei

„Was uns unsere Gegenparteien sagen – und das gilt in beide Richtungen, Kreditnehmer und Verdiener – ist, dass sie direkt zu einem Protokoll gehen könnten“, sagte Reid. „Allerdings hätten sie niemanden ihres Vertrauens, den sie anrufen könnten, oder eine Vereinbarung. Mit uns haben sie eine konforme und transparente Gegenpartei, die sie wirklich vor diesen Risiken schützt und das Risiko für sie übernimmt. Und genau darin liegt der Wert.“ 

Auf seinem Höhepunkt hatte Compound Treasury mehr als 260 Mio . 

Anfang dieses Jahres erhielt Compound Treasury als erstes DeFi-Produkt ein Kreditrating von einer der drei großen Kreditratingagenturen. S&P Global Ratings gab Compound Treasury ein Junk-Bewertung, unter Berufung auf regulatorische Unsicherheit unter anderen Bedenken.

Zu dieser Zeit betrug die Rendite für die Ausleihe von USDC auf Compound weniger als 1 %, was bedeutet, dass es eine negative Marge gab, die Compound Treasury ergänzen musste, um seine 4 %-Verpflichtung gegenüber den Einlegern zu erfüllen. Compound Labs, das Unternehmen, das zur Unterstützung des Compound-Protokolls gegründet wurde, zahlte die Differenz, sagte CEO Robert Leshner damals gegenüber The Defiant. 

Der institutionelle Kreditdienst mit seinem effektiven Jahreszins von 6 % wird es Compound Treasury ermöglichen, „eine konsequentere Kontrolle zu gewährleisten und sicherzustellen, dass wir unseren Verpflichtungen gegenüber unseren Kunden nachkommen können, ohne uns ausschließlich auf das Compound-Protokoll verlassen zu müssen“, sagte er.

Der Governance-Token von Compound, COMP, war von den Nachrichten unbeeindruckt. Es ist diesen Monat um 13 % gestiegen.

Vergleichspreis, Quelle: Das trotzige Terminal