Compound verbindet ein CeFi-Geschäftsmodell mit einem DeFi-Protokoll

Compound Treasury – angetrieben durch das algorithmische, autonome Zinsprotokoll Compound Labs – hat eine neue Funktion eingeführt, die es Institutionen ermöglicht, über digitale Vermögenswerte als Sicherheit Kredite aufzunehmen.

Autorisierte Institutionen können unterstützte digitale ERC-20-Assets, einschließlich Bitcoin und Ether, als Sicherheit verwenden, um USD und USDC zu einem festen Zinssatz ab einem effektiven Jahreszins von 6 % (APR) zu leihen. Solange der Kredit überbesichert bleibt, sind keine Tilgungspläne erforderlich. 

Compound Treasury wurde vor über einem Jahr mit der Vision gegründet, „die Brücke für Nicht-Krypto-Finanzinstitute zu werden, um die Kernvorteile von DeFi für die nächste Milliarde Nutzer bereitzustellen“.

Damals konnten Fintech-Kunden, Krypto-Unternehmen und Banken US-Dollar auf ihre Compound-Treasury-Konten überweisen und jedes Jahr bis zu 4 % an Rendite verdienen, sagte Robert Leshner, Gründer von Compound Finance, gegenüber Blockworks.

„Zusätzlich zur Annahme von Dollars und der Zahlung von Renditen an Institutionen werden wir es Institutionen nun ermöglichen, Kredite von Compound Treasury aufzunehmen“, sagte Leshner.

Compound Treasury wird seit kurzem von einer Ratingagentur überwacht erhielt ein B-Kreditrating von S&P Global, was ihm eine „externe Quelle der Rechenschaftspflicht“ gibt, sagte Lesnher. Darüber hinaus sagte Leshner, dass Kundensicherheiten nicht neu verpfändet würden, was im Idealfall verhindert, dass sich Celcius-ähnliche Vorfälle wiederholen.

„Wenn wir Ether oder Bitcoin erhalten, bleibt es in der Compound Treasury – also werden wir niemals Sicherheiten ausleihen“, sagte er. 

In traditionellen CeFi-Geschäften ist das Risikomanagement von Kundenvermögen oft komplex und kann falsch berechnet werden, aber laut Leshner wird sich Compound Treasury auf das Compound-Protokoll verlassen, um den Service anzubieten.

„Wenn es mehr Kunden gibt, die Compound Treasury mit Liquidität versorgen, als es Kreditnehmer gibt, legen wir den Überschuss in das Compound Protocol“, sagte er. „Wenn es dann mehr Kreditnehmernachfrage gibt, dann gibt es Kunden, die Liquidität bereitstellen und Renditen erzielen, wir werden Liquidität aus dem Compound-Protokoll beziehen.“

Da sich der Raum weiterentwickelt, ist Leshner der Ansicht, dass es wichtig ist, dass Nicht-Krypto-Finanzinstitute die Vorteile von DeFi nutzen. 

„Im Laufe der Zeit werden traditionellere Unternehmen DeFi-Protokolle verwenden, um ihre Geschäfte zu hinterlegen, anstatt Tabellenkalkulationen und Papierverträge zu verwenden – ich denke, das ist nur ein Vorläufer dessen, wohin sich die Branche bewegen wird.“

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